Corning hissesi tüm silindirlerle çalışıyor, ancak kilit risklere dikkat

Corning hisse fiyatı güçlü yükselişini sürdürerek onu Wall Street'in en iyi performans gösteren şirketlerinden biri hâline getirdi. GLW, bu yıl %190 artışla $255.70 ile tarihi zirveye yükseldi ve piyasa değeri $220 billion'ın üzerine çıktı.

Corning yapay zekâ endüstrisinde önemli bir oyuncu haline geldi 

Corning, önde gelen bir teknoloji şirketi olarak hızla büyüyen yapay zekâ endüstrisinin en önemli oyuncularından biri oldu.

Bu geçiş, şirketin iyi bilindiği cam endüstrisinden uzaklaşmasına yardımcı oldu. Meta Platforms, Nvidia ve Amazon gibi şirketlerle büyük anlaşmalar duyurdu.

Corning, Meta Platforms'a $6 billion'ın üzerinde değer taşıyan bir anlaşma kapsamında fiber ve bağlantı ürünleri sağlayacak. Ayrıca NVIDIA ve Amazon gibi şirketlerle çok milyar dolarlık büyük anlaşmalara girdi. Nvidia ile ortaklığı ABD'de 3,000'den fazla iş yaratması bekleniyor.

Bu gelişmeler, Springboard büyüme stratejisiyle uyumlu; şirket, AI altyapısından gelen talebin uzun vadede yıllık gelir koşu hızını $20 billion'ın üzerine çıkaracağını belirtiyor.

Corning aşırı değerlenmiş durumda 

Corning hakkındaki temel endişe, ürünlerine devam eden talebe rağmen aşırı alım seviyelerine gelmiş olmasıdır. Veriler, ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranının 69'a yükseldiğini; bunun sektör medyanı 23'ten çok daha yüksek olduğunu gösteriyor. Çarpanı ayrıca beş yıllık ortalama olan 22.5'in üzerinde.

İleriye dönük EV/EBITDA çarpanı 10.5'e sıçradı; bu da sektör medyanı 19'dan daha yüksek.

Bu rakamlar, ABD'deki en hızlı büyüyen bazı şirketlerinkinden çok daha yüksek. Örneğin, güçlü gelir büyümesine rağmen Micron'un ileriye dönük F/K'si sadece 15 iken Nvidia'ninki 22.

Analistler, Corning'in önümüzdeki yıllarda gelir büyümesinin o kadar yüksek olmayacağını öngörüyor. Örneğin analistler arasındaki ortalama tahmin, bu yıl gelirlerin %15.4 artarak $18.8 billion'a yükseleceği; ardından gelecek mali yılda $22.5 billion olacağı yönünde.

Bu nedenle bu rakamlar, şirketin yüksek değerleme çarpanlarını haklı çıkarmak için önümüzdeki çeyreklerde güçlü gelir ve kârlılık artışı raporlaması gerektiğini gösteriyor.

Corning hissesinin teknik görünümü sorunlu 

Teknik göstergeler de hisse için kırmızı bayrak gösteriyor. Grafikte görüldüğü gibi hisse aşırı alım seviyelerine gelmiş; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 79'a yükseldi ve bu 23 Şubat'tan bu yana en yüksek seviye.

Ayrıca hisse, fiyatı yükselirken RSI'nın düşen bir kanal oluşturması durumunda görülen ayı uyumsuzluğu deseni oluşturmaya başladı.

Hisse ayrıca tarihsel ortalamalardan önemli ölçüde sapmış; 100 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA) $99 seviyesinde olup bu mevcut $255'ten çok daha düşük.

DAHA FAZLA OKU: Corning tarihi zirveye yükseldi: AI patlaması daha yeni mi başlıyor?