SpaceX toparlanıyor; Scottish Mortgage yükseldi, portföy hisseleri fırsat sundu

Scottish Mortgage Trust hisse fiyatı, son üç işlem gününde artış göstererek 22 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyesine çıktı; bu yükselişte SpaceX hisselerinin devam eden toparlanması etkili oldu. SMT 1,470p'ye yükseldi ve bu yılki en düşük noktasından %8.46 oranında değer kazandı. Peki, bu yatırım tröstü bugün iyi bir alım mı?

Scottish Mortgage Trust portföy analizi

Birleşik Krallık'ın en büyük yatırım tröstü olan Scottish Mortgage, son birkaç yılda iyi performans gösterdi. 2023'ten bu yana %123 oranında yükselerek FTSE 100 Endeksi'nin %37.40'lık yükselişini geride bıraktı. 

Tröst bu yıl iyi performans sergiledi; bunun başlıca nedeni geçen ay halka açılan SpaceX'e olan doğrudan pozisyonu. Ayrıca kritik alanlarda hakim konumda olan diğer önemli şirketlere de maruziyeti bulunuyor. Örneğin, Apple, Nvidia ve AMD gibi firmalar için çip üreten Taiwan Semiconductor'da büyük bir hissesi var.

Scottish Mortgage ayrıca TikTok'un yaratıcısı ByteDance, Amazon, Stripe ve Meta Platforms gibi şirketlerde de büyük paylara sahip. Diğer büyük yatırımları arasında Meta Platforms, ASML, MercadoLibre ve Shopify yer alıyor. 

Tüm bu şirketlerin önemli güçleri bulunuyor. Örneğin, SpaceX, geniş bant internet ve uydu fırlatma endüstrisinin en büyük oyuncusu. Ayrıca neocloud sektöründe IREN, CoreWeave ve Nebius gibi firmalarla rekabet eden önemli bir isim haline geldi. 

Şirket yakın zamanda Google ile aylık 912 milyon doların üzerinde gelir getirecek bir anlaşma sağladı. Reflection ile değeri 6 milyar doların üzerinde olan bir anlaşma da yaptı. Ayrıca hisse yakında Nasdaq 100 Endeksi'ne katılacak; bu süreç endeksi takip eden ETF'lerin birikimine yol açacak. Bu da son birkaç gündeki toparlanmayı açıklıyor.

Yine de SpaceX ile ilgili riskler mevcut. Örneğin, yaklaşan bilanço yayınları hissenin değerini düşürebilir; ayrıca lock-up döneminin sona ermesi daha fazla içeriden satışa neden olabilir. 

DAHA FAZLA OKU: Magnificent 7 hisselerinin neden çöktüğünü ve 2,3 trilyon doları nasıl sildiğini açıklıyoruz

SMT'nin önde gelen hisseleri fırsata indi

Scottish Mortgage hisse fiyatı için başka bir olası tetikleyici, bazı en büyük şirketlerinin fırsat fiyatına inmiş olması. Bunun iyi bir örneği Nvidia: Wall Street'in en hızlı büyüyen şirketlerinden biri olmasına rağmen şu anda değer hissesi olarak işlem görüyor. İleriye dönük F/K oranı 22 ve bu, S&P 500 Endeksi'nin 23'lük oranının altında. 

Buna benzer şekilde, hızlı büyümesine rağmen Taiwan Semiconductor'ın ileriye dönük F/K oranı 28. Amazon'un ileriye dönük F/K oranı 27 iken Meta Platforms'un çarpanı 17 seviyesinde. 

En önemlisi, Scottish Mortgage Stripe ve Anthropic gibi ileride çok büyük hale gelebilecek şirketlerde büyük paylara sahip. Anthropic yakın zamanda 300 milyar dolarlık bir değerlemeyle fon topladıktan üç ay sonra 900 milyar doların üzerinde değerlendirildi. Polymarket anketi, şirketin IPO sonrasında 1,7 trilyon dolarlık bir piyasa değerine ulaşacağını tahmin ediyor. 

Scottish Mortgage ayrıca dünyanın en hızlı büyüyen fintech şirketlerinden biri olan Stripe'da da paya sahip. Şirket yakın zamanda 150 milyar dolar değerine ulaştı; Polymarket yatırımcıları bunun 200 milyar dolara çıkacağını öngörüyor. 

Scottish Mortgage hisse fiyatı teknik analizi

SMT hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık grafik, Scottish Mortgage hisse fiyatının son birkaç yılda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Hisse yakın zamanda sabah yıldızı formasyonu oluşturdu; bu yaygın bir boğa dönüş sinalidir. Ayrıca 50 ve 100 haftalık Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmaya devam ediyor; bu da alıcıların kontrolü elinde tuttuğuna işaret.

Hisse aynı zamanda bir boğa bayrağı formasyonu da oluşturdu. Bu nedenle, boğaların 1,560p'deki kilit direnç seviyesini hedeflemesiyle yükselişin devam etme olasılığı bulunuyor; bu seviyenin aşılması halinde 1,600p'ye doğru daha fazla kazanç gelebilir.