Temmuz 2026 fiyatları yükselmeden önce alınacak 3 teknoloji hissesi

Üç Muhteşem Yedi hissesi, 2. çeyrek kazanç sezonu yaklaşırken önem taşıyabilecek yeni katalizörlerle Temmuz'a giriyor.

Alphabet, Amazon ve Nvidia geleneksel anlamda ucuz değiller.

Ancak her birinin şu anda yatırımcıların dikkatini çeken açık bir nedeni var: Alphabet’in bulut büyümesi hızlandı, Amazon yapay zeka hesaplamasında nadir görülen bir fiyatlama gücü gösteriyor ve Nvidia hâlâ piyasadaki en güçlü analist desteğinden birine sahip.

Alphabet: Kimsenin beklemediği bulut geri dönüşü

Alphabet, Temmuz'a girerken daha ilginç Muhteşem Yedi hikâyelerinden biri haline geldi.

Yıllardır Google'a yönelik eleştiri, dünya standartlarında yapay zeka araştırmasına sahip olmasına rağmen bunun gözle görülür finansal bir ivmeye dönüşememesi yönündeydi.

Google Cloud’un son rakamları sonrası bu argümanı savunmak zorlaştı.

Google Cloud geliri ilk çeyrekte yıllık bazda %63 artarak 20 milyar USD (yakl. ₺889,6 milyar) seviyesine çıktı; önceki çeyrekteki %48 büyümeden hızlandı.

Bu, Amazon Web Services ve Microsoft Azure’un son büyüme oranlarından daha hızlı.

Yatırımcılar için önemli olan sadece bulut gelirlerinin artması değil. Alphabet’in yapay zeka harcamalarından daha net getiri almaya başladığı görünümü.

Deneyimli fon yöneticisi Dan Niles, Google'ı en sevdiği 'Muhteşem Yedi' ismi olarak nitelendirdi; şirketin “tam bir yapay zeka yığını” olduğunu ve yapay zeka yatırımlarında güçlü getiriler sağladığını söyledi.

Amazon: Wall Street fiyat artışını alım sinyali olarak okuyor

Amazon'un son katalizörü alışılmadık: bir fiyat artışı.

AWS, makine öğrenmesi GPU örnekleri için EC2 Capacity Blocks üzerinde fiyatlarını artırdı; son artış 1 Temmuz'dan itibaren yürürlüğe girdi.

Bu rezervasyonlar, müşterilerin yapay zeka eğitimi ve model çalışmaları için kıt GPU kapasitesini güvence altına almalarını sağlıyor.

Genelde yüksek fiyatlar yatırımcıları endişelendirir; ancak bu durumda Wall Street hamleyi farklı okudu.

Amazon hisseleri, tüccarların artışı yapay zeka hesaplama talebinin arzdan daha güçlü olduğunun kanıtı olarak görmesiyle 26 Haziran'da %2,5 yükseldi.

Bu önem taşıyor çünkü AWS hâlâ Amazon'un kâr motoru.

Bulut birimi ilk çeyrekte 37,6 milyar USD (yakl. ₺1,7 trilyon) gelir bildirdi; yıllık bazda %28 artış kaydetti ve bekleyen iş hacminin, Anthropic’in önümüzdeki on yıl için AWS'e yaptığı 100 milyar USD (yakl. ₺4,4 trilyon)’den büyük taahhüdü hariç tutulduğunda 364 milyar USD (yakl. ₺16,2 trilyon) seviyesine çıktığı bildiriliyor.

Amazon CEO'su Andy Jassy ayrıca şirketin özel yapay zeka çipi Trainium etrafında marj argümanını dile getirdi.

Trainium'in ölçeklendiğinde Amazon'a sermaye harcamalarında 'onlarca milyar' tasarruf sağlayabileceğini ve yalnızca dış çiplere güvenmeye kıyasla faaliyet marjlarını iyileştirebileceğini söyledi.

Wells Fargo, Amazon için 'Al' notunu ve 312$ hedef fiyatını korudu. Bir sonraki gerçek katalizör, 30 Temmuz olarak beklenen 2. çeyrek kazançları olacak.

Nvidia: Kolay vazgeçilmeyen güçlü 'Al' tavsiyesi

Nvidia, yapay zeka yatırımında en temiz altyapı tercihi olmaya devam ediyor.

Neden basit. Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta ve diğerleri bulut ve yapay zeka modellerinde sert rekabet edebilir, ancak çoğunun altyapılarını kurmak ve çalıştırmak için hâlâ Nvidia sistemlerine ihtiyacı var.

Bu durum, Nvidia'yı tek bir bulut galibine yapılan bir bahisten ziyade genel yapay zeka altyapı genişlemesine yapılan bir bahis haline getiriyor.

Wall Street hâlâ hisseyi güçlü şekilde destekliyor. Son analist takipleri, Nvidia için 'Al' konsensüsü ve ortalama hedef fiyatın yaklaşık 309$ olduğunu gösteriyor.

China Renaissance, 5 Haziran'da kapsam başlatırken 'Al' notu ve 319$ hedef fiyat verdi; bu da iyimser tonu güçlendiriyor.

Bir sonraki ürün döngüsü de önemli. Nvidia'nın Vera Rubin platformunun, yatırımcılar Blackwell'in ötesine bakıp şirketin performans liderliğini ne kadar süre koruyabileceğini sorguladıkça önemli bir ileriye dönük katalizör haline gelmesi bekleniyor.

Bu boğa case'i. Nvidia artık keşfedilmemiş bir hikâye değil; ancak yapay zeka altyapı harcamalarına en doğrudan bağlı şirket olmaya devam ediyor.

Risk ise değerleme. Beklentiler zaten yüksek ve rehberlik beklentileri hayal kırıklığı yaratırsa güçlü sonuçlar bile cezalandırılabilir.

Nvidia'nın bir sonraki kesinleşmiş kazanç raporu, Alphabet ve Amazon Temmuz'da yatırımcıları güncelledikten sonra Ağustos sonlarında bekleniyor.