Gümüş fiyat tahmini: Hurmuz riskleri petrole yükseliş kazandırırken boğalar $60’ı koruyabilir mi?

Gümüşün dört günlük toparlanması Salı günü tanıdık bir engelle karşılaştı: petrol.

Beyaz metal, Hurmuz Boğazı yakınlarındaki ticari deniz taşımacılığına yönelik yeni saldırı haberlerinin enerji fiyatlarının yeniden yükselebileceği endişelerini canlandırmasıyla ons başına yaklaşık $61 seviyesine geri çekildi.

Gümüş için sorun yalnızca jeopolitik risk değil.

Daha güçlü bir petrol piyasası hızla enflasyon beklentilerine yansıyabilir ve bu da Fed faiz tartışmasını canlı tutar.

Tüccarlar Çarşamba günkü FOMC tutanaklarını beklerken, XAG/USD fırsatçı alımlar ile yeniden ortaya çıkan makro baskı arasında sıkışmış durumda.

Hurmuz riski petrol endişelerini canlandırdı

Spot gümüş Asya seansında yaklaşık %1,35 düşüşle $61.00 civarında işlem görerek geçen haftaki keskin toparlanmanın ardından Pazartesi günkü geri çekilmeyi uzattı.

Doğrudan baskı, Axios tarafından aktarılan ABD yetkililerinin İran’ın Hurmuz Boğazı’ndan geçen ticari gemilere füze attığını belirtmesiyle destek bulan petrolden geldi.

İngiltere Denizcilik Ticaret Operasyonları ajansı ayrıca Umman yakınlarında bir tankerin bilinmeyen bir mermiyle vurulduğunu ve yangın çıktığını bildirdi.

Bu gelişme, tüccarların dünyanın en önemli enerji rotalarından birinin savunmasızlığına odaklanmasını sağladı.

Hurmuz Boğazı, küresel petrol ve LNG akışlarının önemli bir bölümünü taşıyor; bu yüzden sınırlı kesintiler bile enflasyon beklentilerini hareketlendirebilir.

Gümüş için daha yüksek enerji fiyatları, sıkılaşan para politikası riskiyi artırırsa başlı başına bir rüzgâr karşıtı olur.

Dolar ve getiriler gümüşü sıkıştırıyor

Gümüş üzerindeki baskı aynı zamanda dolar ve Hazine tahvilleri piyasasından da geliyor.

Enerji riskleri yükseldiğinde, tüccarlar genellikle enflasyonu ve faizlerin muhtemel seyrini yeniden değerlendirir. Bu, getirileri yükseltebilir ve ABD dolarını destekleyebilir; her ikisi de gümüş için zorluk yaratır.

Metal faiz ödemediği için yatırımcılar nakit veya tahvillerden daha iyi getiri elde edebildiğinde gümüş genellikle zorlanır.

Güçlü bir dolar ayrıca diğer para birimlerini kullanan alıcılar için gümüşü daha pahalı hale getirir ve toparlanmalar sırasında talebi sınırlayabilir.

Bu nedenle son geri çekilme tamamen teknikten ziyade makro kaynaklı görünüyor.

Jeopolitik riskler yükseldiğinde gümüş hâlâ güvenli liman ilgisi çekebilir, ancak aynı riskler getirileri yükseltip doları güçlü tutarsa bu destek hızla zayıflayabilir.

Teknik görünüm hâlâ ağır

Grafik hâlâ temkinli olmayı destekliyor. XAG/USD yaklaşık $61.50 seviyesinde işlem görüyor ve $63.35 civarındaki 20 günlük üstel hareketli ortalamanın (20-günlük EMA) altında kalmaya devam ediyor.

Bu seviye alıcılar için ilk gerçek engel. Bunun üzerinde kalıcı bir hareket, kısa vadeli düşüş eğilimini hafifletir ve daha sürdürülebilir bir toparlanma yolunu açar.

Momentum henüz aşırı değil. Yaklaşık 41 seviyesindeki göreceli güç endeksi (RSI) satış baskısının kalıcı olduğunu, ancak tükenmiş olmadığını gösteriyor.

Bu, temiz bir trendden ziyade dalgalı bir işlem için alan bırakıyor.

Aşağı yönde, $60 kilit psikolojik destek konumunda. Bu seviyenin altına bir kırılma, yedi ayın en düşüğü olan yaklaşık $55.63’ü hedefe çıkarır.

Gümüş 20 günlük ortalamayı geri alana kadar, toparlanmalar satış baskısıyla karşılaşmaya devam edebilir.