Nikkei 225: Kioxia hissesi ve Japon tahvil getirilerindeki sıçramayla yükseliş formasyonu

Nikkei 225 Endeksi, 8 Temmuz'da yapay zeka (AI) hisselerinin Salı günkü sert satışın ardından toparlanmasıyla yatay seyretti. Endeks 39,770 seviyelerinde işlem görüyordu; bu yılın en yüksek seviyesinin yaklaşık %7 altındaydı. Son zayıflığa rağmen, oldukça yükselişçi bir teknik formasyon oluşturdu ve bir geri çekilmenin ufukta olabileceğine işaret ediyor.

Kioxia, Softbank ve önde gelen AI hisseleri toparlanıyor

Nikkei 225 Endeksi dalgalanırken, Salı günü sert düşen önde gelen AI hisseleri toparlanmaya çalıştı. Kioxia, piyasa değeri bakımından Japonya'nın en büyük şirketi, %3,5 sıçradı; bu, Samsung ve SK Hynix gibi diğer bellek şirketlerindeki kazançları yansıttı. Bu hisseler, yatırımcıların Samsung’un ön raporuna tepki olarak bir gün önce sert değer kaybetmişti. 

AI sektörüne milyarlarca dolar yatırım yapan Softbank %1,3 yükselirken, Tokyo Electron %1 arttı. Advantest ve Murata Manufacturing gibi diğer AI hisseleri ise ılımlı yükseliş kaydetti.

Son birkaç haftada AI hisseleri oldukça dalgalı oldu; bazı yatırımcılar dikkat çekici boğa rallisi sonrası kâr realizasyonu yapmaya başladı. Örneğin, Kioxia bu yılki zirvesinde, geçen yılki en düşük seviyesinden neredeyse %5.000 yükselmişti; birkaç yıl önce iflasın eşiğinde olan bir şirket için bu dikkate değer bir gelişme.

Analistler, bellek ve yarı iletken sektörlerindeki şirketlerin keskin bir geri çekilme yaşayabileceği konusunda uyarıyor. Pazartesi günkü bir röportajda Morgan Stanley’den Mike Wilson, yarı iletkenlerden hiperskalerlere bir sektör rotasyonu olacağını öngördü. 

Ana endişe, bellek endüstrisinin bugün olduğu gibi büyümeye devam edip etmeyeceği. Ayrıca, ABD hükümetinin Apple'ın Çinli üreticilerden bellek ürünleri satın almasına izin verip vermeyeceği konusunda endişeler bulunuyor. 

Japon tahvil getirileri, BoJ bağımsızlığı endişeleriyle sıçradı

Nikkei 225 Endeksi'ni hareket ettiren unsur, bu hafta da yükselmeye devam eden Japon devlet tahvillerinin getirileri oldu. TradingView verileri, 10 yıllık getirinin %2,86'ya sıçradığını gösteriyor. 5 yıllık getiri %1,98'e, 30 yıllık ise %3,98'e yükseldi. 

Yatırımcılar, Japon yeni'nin değer kaybını sınırlamak için BoJ'un bir sonraki adımını bekledikçe bu getiriler yükseldi. USD/JPY paritesi 162,36'ya çıktı; yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan 162,8'in birkaç puan altında. Şu anda dört yılı aşkın sürenin en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor.

Potansiyel bir çözüm, ABD ve Japonya faizleri arasındaki farkı kapatmak için bir dizi faiz artışı olabilir. Yine de, Japonya'nın yüksek kamu borcu nedeniyle bankanın ne kadar yukarı çıkmaya hazır olduğu belirsiz.

Bu arada, BoJ'un bağımsızlığına dair endişeler de mevcut. Reuters'a göre hükümet, ekonomik yol haritasındaki para politikası dilini gözden geçirmeyi değerlendiriyor. Bu, bağımsızlığa müdahale edildiği korkularının arttığı bir ortamda gerçekleşiyor.

Nikkei 225 Endeksi teknik analiz

NI225 grafiği | Kaynak: TradingView

Teknik göstergeler, Nikkei 225 Endeksi'nin kısa vadede toparlanabileceğini işaret ediyor. Endeks 50 günlük ağırlıklı hareketli ortalama (WMA) desteğini buldu. Aynı zamanda düşen bir kama ve bir boğa flaması formasyonu oluşturdu; bunlar genellikle yükseliş dönüş sinyalleri olarak görülür.

Bu nedenle, bir toparlanma endeksin yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan 72,748'e doğru yükselmesini görebilir. Öte yandan, 65,000 ana desteğinin altına bir düşüş daha fazla aşağı yönlü harekete işaret edecektir.