Broadcom hissesi yerel ayı piyasasında: rekor zirveyi yeniden sınayacak mı?

Çarşamba günü Broadcom hisse fiyatı, Apple ile ilişkisini genişletmesinin ardından %5 yükseldi. AVGO $395 seviyesine çıktı; bu, bu ayki en düşük seviyesinden %10 artış demek. Yılın en yüksek seviyesinden %20 düşüş yaşadığı için yerel bir ayı piyasasında kalmaya devam ediyor. Peki, toparlanıp tüm zamanların rekorunu yeniden sınayacak mı?

Broadcom, Apple ile ilişkisini genişletiyor

Değeri 1,85 trilyon doların üzerinde olan önde gelen şirket Broadcom, son birkaç ayda bir dizi anlaşma yaptı ve bu durum onu yapay zeka patlamasının en büyük yararlanıcılarından biri hâline getirdi. 

Salı günü yapılan açıklamada Apple, Broadcom ile ortaklığını genişlettiğini ve bu çok yıllı anlaşmanın 30 milyar doların üzerinde değer taşıdığını bildirdi. Sonuç olarak, ortaklık 15 milyardan fazla ABD üretimi çipin üretiminde artışa yol açacak. Ayrıca Broadcom’un Colorado’daki tesisini genişletmesi de öngörülüyor. 

Broadcom ayrıca ChatGPT'nin yaratıcısı OpenAI ile büyük bir anlaşma yaptı. Bu anlaşma kapsamında OpenAI kendi özel çiplerini tasarladı ve üretimini Broadcom üstlendi. Bu çipleri yakın zamanda sergilediler ve şu anda test aşamasındalar. 

Bu anlaşmanın Broadcom için oldukça kârlı olması bekleniyor; Jefferies analisti Blayne Curtis, bunun 2028'e kadar 50 milyar doları aşmasını öngörüyor.

Broadcom ayrıca Meta Platforms ve Google’ın ana şirketi Alphabet ile olan anlaşmasını da uzattı.

Bu anlaşmalar Broadcom’un son 12 aylık performansını güçlendirdi. Son finansal sonuçlar, ikinci çeyrekte gelirinin %48 artarak $22,1 milyarın üzerine çıktığını gösterdi. Yakından takip edilen AI yarı iletken gelirleri yıllık bazda %143 artışla $10,8 milyara ulaştı; bu artış, özel AI hızlandırıcılar ve AI ağ çözümlerine olan yükselen ihtiyaç tarafından destekleniyor.

Wall Street, Broadcom’un büyümesinin devam etmesini bekliyor

Analistler gelecek büyüme konusunda oldukça iyimser. Yahoo Finance verileri, üçüncü çeyrekte gelirinin %84 artarak $29,4 milyara yükseleceği ortalama tahminini gösteriyor. Ardından mali yılın dördüncü çeyreğinde gelirinin %93 artışla $34,9 milyara çıkması, yıllık rakamı $106 milyara getirmesi bekleniyor. İzleyen mali yılda gelirinin $172 milyara ulaşması öngörülüyor.

1961'de kurulan bir şirket için bunlar güçlü rakamlar ve zaman içinde kendini dönüştürmeye devam ettiğinin bir işareti. Bu dönüşüm organik ve inorganik yollarla gerçekleşti. VMware'i $61 milyar karşılığında, CA Technologies ve Symantec Enterprise Security'yi sırasıyla $19 milyar ve $10,7 milyar tutarında anlaşmalarla satın aldı. Diğer önemli alımları arasında LSI Corporation ve Brocade Communications yer aldı.

Yine de şirketin değerlemesiyle ilgili bazı endişeler var; ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 40 seviyesinde ve bu, Nvidia ve Micron dahil diğer şirketlerin üzerinde.

Olumlu tarafta, şirketin Rule-of-40 metriği teşvik edici: net kâr marjı %39 ve gelir büyümesi %32. Bu da ona %71'lik bir çarpan veriyor. 

Broadcom hisse fiyatı analizi

Broadcom hisse grafiği | Kaynak: TradingView

AVGO hissesi son birkaç ayda yükseliş eğilimindeydi; geçen yıl Nisan ayında $138 seviyesinden başlayıp $495 ile rekor kırdı. Bu ralli son kazanç raporunun ardından durakladı ve hisse $356 seviyesine geriledi. 

En yüksek dönüş noktası olan geçen yıl Aralık'taki $414 desteğinin biraz altına geriledi. Olumlu tarafta, 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde güçlü destek buldu.

Bu nedenle, 200 günlük hareketli ortalama üzerinde kaldığı sürece görünüm yükseliş yönlü. Bu seviye korunursa hisse yükselişini sürdürebilir ve yılbaşından bu yana görülen $495 seviyesini yeniden test edebilir.