Gümüş fiyatındaki çöküş derinleşiyor: Kritik $57 desteği kırılmak üzere mi?

Gümüş, petrol fiyatlarındaki yeniden yükselişin enflasyon endişelerini canlandırması ve Federal Reserve'in faizleri tekrar yükseltebileceği beklentilerini güçlendirmesiyle Salı günü üçüncü seansta da düşüşünü sürdürdü.

Spot gümüş, yaklaşık iki haftanın en düşük seviyesine dokunduktan sonra Asya seansında ons başına yaklaşık $57.60 düzeyinde işlem gördü.

Metal, ABD-İran geriliminin kötüleşmesinden kalıcı destek çekmekte zorlandı; çünkü çatışma aynı anda enerji maliyetlerini, tahvil getirilerini ve faiz beklentilerini yükseltiyor.

Petrol şoku güvenli liman talebini bastırıyor

Başkan Donald Trump, ABD'nin İran gemi trafiğine yönelik ambargosunu yeniden uygulayacağını ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen yükler için %20 geri ödeme ücreti talep edeceğini söyledi.

Bu açıklama, küresel petrol ve gaz sevkiyatlarının yaklaşık beşte birinden sorumlu olan su yolundaki akışlara ilişkin endişeleri artırdı.

Brent petrol Salı günü varil başına $85.64'e kadar yükselerek orta Haziran'dan bu yana en güçlü seviyesine ulaştı; bir önceki oturumda neredeyse %10 yükselmişti.

Gümüş için petrol rallisi destekleyici olmaktan çok zararlı oldu.

Daha yüksek yakıt maliyetleri tüketici fiyatlarına yansıyabilir ve tahvil getirileri yükseldiğinde getiri sağlamayan değerli metallerin çekiciliğini azaltır.

Gümüş kritik bir destek bölgesini test ediyor

Gümüş, üçüncü ardışık seansta düşüşünü uzattıktan sonra önemli bir teknik bölge yakınlarında seyrediyor.

Metal yaklaşık $57.60 civarında işlem görüyor; bu da psikolojik $57 seviyesini alıcılar için anlık savunma hattı olarak bırakıyor.

Kesin bir $57 altı kırılma, düşüş momentumu güçlendirip traderların uzun pozisyonları azaltmasıyla gümüşü daha derin bir geri çekilmeye açık hale getirebilir.

Bu bölgeyi tutmada tekrarlanan başarısızlıklar, son yükseliş trendinin gücünü yitirdiğini de gösterebilir.

Yukarı yönlü hareket için, gümüş kısa vadeli satış baskısını hafifletmek adına $58'in üzerine toparlanması gerekiyor.

Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir hareket yeni alımları teşvik edebilir; diğer yandan bir kez daha reddedilmesi kısa vadeli eğilimi daha fazla kayıplara meyilli tutar.

Sanayi talebi belirsizliği artırıyor

Gümüşün yaygın sanayi kullanımı, sıkılaşan finansal koşullar dönemlerinde onu altından ayırır.

Metal elektronik, güneş panelleri ve diğer üretim uygulamalarında yaygın olarak kullanılıyor; bu da onu küresel büyümenin yavaşlamasına ilişkin endişelere maruz bırakıyor.

Daha yüksek enerji maliyetleri, şirketlerin yatırımları ertelemesi veya üretimi azaltması halinde fabrika marjlarını sıkıştırabilir ve talebi zayıflatabilir.

Orta Doğu'daki çatışma petrolü uzun süre yüksek tutarsa bu risk daha önemli hale gelebilir.

Şu anda gümüş iki karşıt güç arasında sıkışmış durumda.

Jeopolitik belirsizlik güvenli liman çekiciliğini destekliyor, diğer yandan daha yüksek borçlanma maliyetleri ve sanayi tüketimine ilişkin endişeler yukarı yönü sınırlıyor. Bu gerilim fiyatları son iki haftalık dipler çevresinde oynak tutabilir.