Haziran TÜFE bugün açıklanıyor: Hızlı hareket yapabilecek 3 hisse

ABD hisseleri, yatırımcılar banka kazançlarını sindirirken ve Haziran tüketici fiyat endeksi saat 08:30 ET'de açıklanmadan önce Salı günü potansiyel olarak oynak bir seansla karşı karşıya.

Ekonomistler, yıllık enflasyonun benzin fiyatlarındaki önceki gerileme sayesinde Mayıs'taki %4,2'den %3,8'e gerilemesini bekliyor.

Çekirdek enflasyonun yıllık bazda %2,8 ve aylık bazda %0,2 artması öngörülüyor.

Bununla birlikte, petrol fiyatlarındaki sonraki toparlanma Hazine getirilerini yukarı çekti ve Federal Reserve'in politika sıkılaştırmasına yeniden gitmesi gerektiği beklentilerini canlandırdı.

Getirilerin AI işlemini tehdit ettiği ortamda Nvidia hissesi büyük bir sınavla karşı karşıya

Nvidia, değerlemesinin büyük kısmı birkaç yıl sonraki kazançlara dayandığı için getirilerdeki değişikliklere karşı oldukça hassastır.

Enflasyon beklentileri ve Hazine getirileri yükseldiğinde, yatırımcılar genellikle bu kârların bugünkü değerini daha düşük biçimde fiyatlıyor.

Pazartesi günü hisse %3,5 gerileyerek $203.53 seviyesine indi ve teknoloji ile yarı iletken hisseleri geri çekildi.

Bu, Nvidia'nın 2026 kazancını yaklaşık %9'a düşürerek Philadelphia Semiconductor Index'in bu yıl yaklaşık %75 yükselmesine kıyasla çok geride bıraktı.

Bu zayıf performans iki yönlü bir kurulum yaratıyor.

Daha yumuşak bir TÜFE raporu getirileri aşağı çekebilir ve yatırımcıları AI liderinde pozisyonlarını yeniden kurmaya teşvik edebilir.

Daha sıcak bir veri ise, özellikle 10 yıllık Hazine getirisi yeniden enflasyon endişeleriyle %4.6'nın üzerine tırmandıktan sonra, hisselere daha fazla baskı uygulayabilir.

Mizuho analisti Vijay Rakesh hâlâ olumlu. Firma, Nvidia için Outperform notunu ve $300 hedef fiyatını koruyor; Rakesh, Nvidia'nın 2027'de öngörülen küresel veri merkezi sermaye harcamalarından yaklaşık $1.2 trilyonluk fayda sağlaması gerektiğini savunuyor.

Barron’s'a göre geniş Wall Street hedef ortalaması yaklaşık $313 düzeyinde.

Dolayısıyla TÜFE rakamı, Nvidia'nın son zayıflığının derinleşip derinleşmeyeceğini ya da keskin bir rahatlama rallisi için fırsata dönüşüp dönüşmeyeceğini belirleyebilir.

Tesla'da analist kamplarının bölünmesi riskleri yükseltiyor

Tesla, daha yüksek faizlerin hem mevcut otomotiv işi hem de uzun vadeli AI değerlemesini etkilemesi nedeniyle enflasyon raporuna karşı daha da hassas olabilir.

Yükselen borçlanma maliyetleri aylık araç ödemelerini daha pahalı hale getirerek elektrikli otomobil talebini zayıflatabilir.

Daha yüksek iskonto oranları ayrıca yatırımcıların robotaksi, otonom sürüş yazılımı ve Optimus insansı robotundan beklenen gelecekteki kazançlara atfettiği değeri azaltır.

Tesla hissesi Pazartesi günü %3,2 düşerek $394.76 oldu ve yıl bazında yaklaşık %12 ekside kaldı.

Hissenin son volatilitesi, yatırımcılar faizleri veya AI gelirlerinin muhtemel zamanlamasını yeniden değerlendirdiğinde duyarlılığın ne kadar hızlı değişebileceğini gösteriyor.

Wall Street kesin şekilde bölünmüş durumda. RBC Capital analisti Tom Narayan yakın zamanda hedef fiyatını $475'ten $500'e yükseltti ve Outperform notunu korudu.

Bu değerleme, Tesla ile SpaceX arasında daha yakın operasyonel veya kurumsal bağların potansiyel faydalarını içeriyordu.

Citizens analisti Andrew Boone ise daha temkinli bir pozisyon aldı ve kapsamaya Market Perform notu ile başladı.

Boone, Tesla'nın fiziksel AI'daki fırsatını “muazzam” olarak kabul etti, ancak robotaksi ve robotikten elde edilecek önemli kazançların daha uzak olduğunu ve daha iyimser bir tavsiyeyi şimdiye kadar haklı çıkaracak kadar yakın olmadığını savundu.

Daha yumuşak bir enflasyon hem araç uygunluğunu destekleyebilir hem de Tesla'nın uzun vadeli AI değerlemesini koruyabilir. Sıcak bir veri ise her iki argümana aynı anda meydan okur.

Wells Fargo, TÜFE riskini kazanç-günü oynaklığıyla birleştiriyor

Wells Fargo en yoğun olay riskine sahip; banka ikinci çeyrek sonuçlarını yaklaşık 07:00 ET civarında, TÜFE raporundan yaklaşık 90 dakika önce açıklayacak.

Analistler hisse başına $1.72 kazanç ve yaklaşık $21.86 milyar gelir bekliyor.

Yatırımcılar net faiz gelirine, mevduat maliyetlerine, giderlere, kredi büyümesine ve tüketici kredilerinde bozulma işaretlerine odaklanacak.

JPMorgan türev stratejistleri Bram Kaplan liderliğinde, Wells Fargo'nun Temmuz vadeli $90 kullanım fiyatlı alım (call) opsiyonlarını satın almayı tavsiye etti.

Ekip, “beat-and-raise” bir çeyrek bekliyor ve opsiyonların kazanç-günü için yaklaşık %4,5'lik bir hareket fiyatladığını; bu tutarın son iki yıldaki ortalama hisse hareketi olan yaklaşık %5,3'ün altında olduğunu kaydetti.

Wells Fargo Pazartesi günü $87.67 seviyesinden kapandı ve bu call'lar mevcut hisse fiyatının biraz üzerinde konumlanıyor.

Banka bu yıl büyük rakiplerine kıyasla da geride kaldı; yönetim görünümü değiştirirse büyük bir hareket olasılığını artırıyor.

TÜFE tepkisi bankalar için daha az net; daha yüksek faizler kredi marjlarını destekleyebilir, ancak aynı zamanda mevduat maliyetlerini yükseltir, borç talebini azaltır ve temerrüt risklerini artırır.

Daha yumuşak enflasyon, anlık faiz gelirleri argümanını zayıflatırken kredi kalitesi ve kredi büyümesi görünümünü iyileştirebilir.