Wall Street, AMD hissesi için bu önemli etkinliği neden bekliyor?

Advanced Micro Devices NASDAQ:AMD hisseleri Cuma günü 1.19% düştü; yatırımcılar ise çip üreticisinin gelecek hafta San Francisco'da düzenleyeceği Advancing AI 2026 etkinliğine odaklandı.

Analistler şirketin etkinlikte yeni yapay zeka ürünleri, müşteri kazanımları ve uzun vadeli büyüme planlarını açıklamasını bekliyor.

Etkinlik, AMD'nin Haziran 2025'ten bu yana düzenlediği ilk özel yapay zeka sunumu olacak; o tarihte MI350 serisi GPU'larını tanıtmış ve Helios rack sistemini ön izlemişti.

Wall Street, AMD'nin yeni nesil hızlandırıcılarına, müşteri benimsemesine ve hızla genişleyen yapay zeka altyapı pazarında Nvidia'ya meydan okuma stratejisine dair güncellemeleri yakından takip edecek.

Analistler AI yol haritası ve müşteri duyuruları bekliyor

Jefferies, AMD'nin AI CPU'lar için toplam adreslenebilir pazar tahminini $200 billion'ın üzerine çıkaracağını, böylece Nvidia'nın Mayıs ayında sunduğu rakamı aşacağını öngörüyor.

Aracı kurum ayrıca AMD'nin yeni nesil MI500 GPU ailesi ve daha geniş ölçek büyütme yol haritasına dair ek detaylar ile potansiyel müşteri duyuruları bekliyor.

Jefferies'in Asya tedarik zinciri kontrollerine göre Microsoft, daha önce açıklanan müşteriler OpenAI ve Meta Platforms'a katılarak AMD'nin MI400 serisi GPU'larının müşterisi oldu.

Firma, Anthropic ile olası bir ortaklık duyurusuna yönelik beklentilerin de arttığını söyledi.

Analistler, yapay zeka girişiminin ROCm deneyimine sahip mühendisler işe aldığına dair raporlara işaret ederek altyapısını çeşitlendirmeye hazırlanıyor olabileceğini belirtti.

Jefferies, herhangi bir yeni müşteri anlaşmasının yalnızca başlığa bakılarak değil ekonomik koşulları temel alınarak değerlendirilmesi gerektiği konusunda uyarıda bulundu.

Firma, AMD'nin şirketin 20% kadarını OpenAI ve Meta'ya zaten taahhüt ettiğini; gelecekteki ortaklıkların ideal olarak daha küçük teşvik paketleri gerektireceğini ekledi.

Analistlere göre Anthropic ile daha geleneksel bir ticari anlaşma, AMD'nin öz sermaye teşviklerine dayanmadan AI müşterileri kazanma yeteneğine olan güveni güçlendirir.

Odak MI500 platformu ve ağ stratejisine kayıyor

Müşteri kazanımlarının ötesinde, analistler AMD'nin MI500 serisi hızlandırıcılarına ilişkin yeni ayrıntılar paylaşmasını bekliyor.

Şirket platformu ilk olarak CES 2026'da ön izlemiş; CDNA 6 tabanlı bir mimari olarak tanımlamış, gelişmiş 2-nanometer üretim sürecine ve HBM4E belleğe sahip olduğunu ve 2027 lansman hedeflediğini belirtmişti.

AMD, platformun sekiz GPU'lu bir MI300X düğümüne kıyasla AI performansında 1,000-times artış sağlayabileceğini iddia etti.

Jefferies, AMD'nin bir raf başına 256 GPU'ya kadar destekleyen yerel Ultra Accelerator Link ölçeklendirme mimarisi planlarını tartışmasını bekliyor; bu tasarım optik bağlantı teknolojisi gerektirebilir.

Aracı kurum ayrıca eş paketlenmiş optikler stratejisinin teyidini ve potansiyel tedarikçi detaylarını bekliyor.

Firma, Ayar Labs'a yapılan AMD yatırımı ile Ultra Accelerator Link üzerinde Astera Labs ve ölçek büyütme ağında Broadcom ile olan iş birliklerini vurguladı.

UBS, AI etkinliği öncesi hedef fiyatı yükseltti

UBS ayrıca gelecek haftaki etkinlik öncesinde AMD'ye yönelik daha iyimser bir görüşe geçti; 12 aylık hedef fiyatını $670'dan $700'a yükseltirken "Buy" notunu korudu.

Yatırım bankası, son tedarik zinciri kontrollerinin AMD'nin AI hızlandırıcılarına yönelik talebin 2027'ye kadar güçlü olduğunu gösterdiğini söyledi.

UBS, Advancing AI etkinliğinde MI450X hızlandırıcısı, MI500 GPU ailesi ve AMD'nin yeni nesil sunucu işlemcilerine ilişkin güncellemelerin yer almasını bekliyor.

Banka, Amazon'un MI450X platformu için önemli bir müşteri haline gelebileceğini ve Anthropic'in de AMD'nin AI çiplerini benimseyebileceğini belirtti; ancak müşteri duyurularının mutlaka etkinlik sırasında gelmeyebileceği konusunda uyardı.

Daha güçlü görünümünü yansıtarak UBS, AMD için 2027 gelir tahminini $79.2 billion'dan $83.4 billion'a yükseltti ve yıl için hisse başına kazanç tahmini olan $14.63'ü artırdı.

Yatırımcılar için Advancing AI etkinliği, AMD'nin büyüyen AI müşteri benimsemesini göstermeye çalıştığı ve AI hızlandırıcı pazarında Nvidia'ya karşı konumunu güçlendirmeye çalıştığı bir sonraki büyük katalizör olarak öne çıkıyor.