Nvidia hissesi bugün neden %3'ün üzerinde yükseliyor

Nvidia NVDA hisseleri Çarşamba günü %3'ün üzerinde değer kazandı; yatırımcılar, çip üreticisinin işlemcilerine yönelik talebin ana itici gücü olan yapay zeka harcamalarına ilişkin yeni ipuçları için Alphabet'in çeyreklik sonuçlarına odaklandı.

Bu yükseliş, daha geniş yarı iletken sektörünü yukarı çeken Salı günkü %2'lik rallinin ardından geldi.

Advanced Micro Devices ve Broadcom da Çarşamba günü yaklaşık %2 prim yaptı.

Yükselen petrol fiyatları yatırımcıların iştahını törpülediği için ABD piyasaları genelinde değişim sınırlı kaldı.

S&P 500 %0,1 yükseldi, Nasdaq Composite %0,1 geriledi ve Dow Jones Industrial Average 152 puan, yani %0,3 kazandı.

Nvidia hisseleri son bir yılda neredeyse %25 değer kazanmasına rağmen, yatırımcılar artan rekabet ve yüksek AI çip fiyatlarının sürdürülebilirliği konusundaki endişeleri tarttıkça hisse birkaç diğer yarı iletken şirketinin gerisinde kaldı.

Kâr açıklama sezonunun, büyük teknoloji şirketlerinin AI altyapısına yapacakları mevcut yatırım hızını sürdüreceklerine dair daha net bir tablo sunması bekleniyor.

Alphabet kazançları gündemde

Yatırımcıların dikkati, büyük teknoloji şirketlerinin kazançlarına, Çarşamba gününün piyasa kapanışının ardından açıklanacak Alphabet sonuçlarıyla birlikte kaydı.

Raporun, Nvidia'nın çiplerine olan talebi etkileyebilecek yapay zeka yatırım planları hakkında ilave netlik sağlaması bekleniyor.

Microsoft, Meta Platforms ve Amazon dahil şirketler bu ay çeyreklik sonuçlarını açıklamaya hazırlanıyor; yatırımcılar gelecekteki AI altyapı harcamalarının bir göstergesi olarak sermaye harcaması (capex) rehberliğini yakından izleyecek.

Toplam harcama seviyelerinin ötesinde, yatırımcıların ayrıca AI donanımı satın alma karmasıyla ilgili açıklamaları da titizlikle incelemesi bekleniyor.

Büyük teknoloji şirketleri, belirli iş yükleri için sıklıkla Broadcom gibi ortaklarla geliştirilen özel tasarım işlemcileri giderek daha fazla araştırıyor.

Bu çipler Nvidia'nın grafik işlem birimlerinin (GPU) performansına yetişemeyebilir, ancak belirli uygulamalar için üçüncü taraf tedarikçilere bağımlılığı azaltabilir.

Bank of America, Vera fırsatını vurguluyor

Bank of America Research, Nvidia için Al (Buy) notunu ve 350$ hedef fiyatını korudu; bankaya göre şirketin yakın zamanda tanıttığı Vera merkezi işlem birimi (CPU), yapay zeka altyapısındaki konumunu genişletiyor.

Banka, sunucu CPU toplam adreslenebilir pazarının 2030'a kadar 170 milyar dolara ulaşabileceğini; bu rakamın mevcut seviyelerin yaklaşık dört katı olacağını tahmin ediyor.

Analist Vivek Arya'ya göre Vera'nın lansmanı, ajan odaklı (agentic) AI iş yüklerinin nasıl ölçülmesi ve paraya çevrilmesi konusunda AMD ile doğrudan bir rekabetin başlangıcını işaret ediyor.

"Yatırımcılar için kilit soru, ajanı tamamlamaya geçen zaman mı yoksa raftaki ajan sayısı mı ile sınırlı olduğudur," Arya yazdı.

Nvidia'nın Vera mimarisi ilk yaklaşım etrafında tasarlandı.

İşlemci, 88 adet özel Olympus Arm tabanlı çekirdeği saniyede 1,2 terabayt bellek bant genişliği ve çip üzeri fabric için saniyede 3,4 terabayt bant genişliği ile birleştiriyor.

Vera, Nvidia'nın Rubin grafik işlem birimini, NVLink ara bağlantısını, Spectrum ağ anahtarlarını ve BlueField ağ ve depolama arayüz kartlarını içeren entegre bir AI platformunun parçası olarak çalışacak şekilde tasarlandı.

Bank of America, iyimser görüşünü Nvidia'nın tek başına bir işlemci sunmak yerine ortak tasarım bir AI sistemi sunabilme yeteneğine dayandırdığını söyledi.