Apple rallisi ve UBS artışı yatırımcı güvenini artırınca Berkshire hisseleri yükseldi

Berkshire Hathaway hisseleri Salı günü, yatırımcıların konglomeratın güçlü hisse portföyüne, UBS'in daha yüksek hedef fiyatına ve şirketin ikinci çeyrekte kendi hisselerinden milyarlarca dolar geri satın aldığı beklentilerine odaklanmasıyla %2'den fazla değer kazandı.

B Sınıfı BRK.B hisseleri yaklaşık %2.88 artarak $511.5'e yükseldi, A Sınıfı hisse ise %2.76 artışla 766,438.44'e çıktı.

Salı günkü artışlara rağmen, Berkshire hisseleri bu yıl şimdiye kadar yalnızca yaklaşık %1 yükseldi ve 2026'da S&P 500'ün yaklaşık %9 getirisinin gerisinde kaldı.

Şirketin önümüzdeki iki hafta içinde ikinci çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor; yatırımcılar özellikle özkaynak, faaliyet kârı ve sermaye tahsisini yakından izliyor.

UBS bilanço öncesi hedef fiyatı yükseltti

UBS analisti Brian Meredith, Berkshire Hathaway için Al notunu korudu ve A Sınıfı hisseler için hedef fiyatını %3 artırarak $854,596'dan $877,848'e yükseltti.

Analist, ikinci çeyrek ve tam yıl kâr tahminlerini de ılımlı şekilde yukarı çekti; ayrıca B Sınıfı hisseler için 2026 ve 2027 kâr tahminlerini sırasıyla %1.3 ve %0.8 artırarak $21.05 ve $21.32'ye çıkardı.

Meredith, daha yüksek tahminleri ikinci çeyrekte “BNSF'de ılımlı şekilde artan kârlar ve daha düşük felaket zararları”na bağladı.

Gözden geçirilmiş hedef fiyatı, mevcut seviyelerden yaklaşık %15 yukarı potansiyel gösteriyor.

Meredith, Berkshire'nin içsel değerini A Sınıfı hisse başına yaklaşık $800,000 olarak tahmin ediyor; bu, mevcut işlem fiyatının yaklaşık %5 üzerinde.

Barron's'ın A Sınıfı hisse başına yaklaşık $535,000 tahminine göre Berkshire şu anda tahmini defter değerinin yaklaşık 1.4 katı seviyesinde işlem görüyor.

Bu değerleme, son dönem tarihsel aralığının alt ucuna yakın kalıyor ve Mayıs 2025'te ulaşılmış olan 1.8 kat defter değeri çarpanının altında.

Meredith, Berkshire'nin ikinci çeyrekteki görünür hisse geri alımlarını da “iyimser bir işaret” olarak nitelendirdi.

Barron's, daha önce Warren Buffett'ın mülkiyet bildirimine dayanarak Berkshire'nin çeyrek boyunca 5 milyar ile 11 milyar dolar arasında hisse geri aldığı; geri alımlar için yaklaşık $8.5 milyarın harcandığı tahmininde bulunmuştu.

Hisse portföyü Apple ve Coca-Cola'dan kazanç etmeye devam ediyor

Yatırımcı hissiyatı, ikinci çeyrekte ve yılbaşından bu yana güçlü performans gösteren Berkshire'nin geniş hisse portföyüyle de desteklendi.

Berkshire'nin en büyük yatırımı Apple, Salı günü yeni bir zirveye ulaştı ve bu yıl yaklaşık %25 değer kazandı. Coca-Cola da güçlü ikinci çeyrek sonuçlarının ardından rekor seviyeye çıktı ve Salı günü %6 artışın ardından 2026'da şimdiye kadar neredeyse %29 yükseldi.

CNBC'nin portföy takipçisine göre Berkshire'nin hisse portföyü neredeyse $360 milyar değerinde.

Apple pozisyonu yaklaşık $77 milyar değerinde, Coca-Cola yatırımı ise $35 milyarın üzerinde.

Şirketin Bank of America hissesi, $30 milyardan fazla değerle Pazartesi günü 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı ve bu yıl yaklaşık %10 prim yaptı.

Bu arada Berkshire, benzer sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerin gerisinde kaldı.

Union Pacific hisseleri bu yıl yaklaşık %30 yükselirken, CSX %50'den fazla prim yaptı. Chubb ve Everest Group gibi mülkiyet ve kaza sigortası şirketleri ise %15 ile %20 arasında yükseldi.

Taylor Morrison satın alması ve teknik görünüm odakta kalıyor

Yatırım portföyünün ötesinde, Berkshire yakın zamanda Taylor Morrison'ı $4.1 milyar karşılığında satın alarak ABD konut inşaatı pazarındaki varlığını genişletti ve şirketi ülkenin dördüncü büyük konut üreticisi haline getirdi.

Satın alma, Greg Abel'in Warren Buffett'tan CEO'luk görevini devralmasından bu yana yaptığı ilk büyük işlem olma özelliğini taşıyor ve Berkshire'nin konut sektörüne maruziyetini genişletiyor.

Teknik açıdan, Berkshire'nin B Sınıfı hisseleri 20, 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar da dahil olmak üzere birkaç kritik ortalamanın üzerinde işlem görmeye devam ediyor.

Berkshire ayrıca, teknoloji hisselerinin baskı altında olduğu bir dönemde yaklaşık $400 milyar nakit ve çeşitlendirilmiş iş modeliyle savunmacı pozisyon arayan yatırımcıları çekmeye devam edebilir.