Dow vadeli işlemleri 410 puan sıçradı: Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

ABD hisse senedi vadeli işlemleri Pazartesi günü, Başkan Donald Trump’ın İran’a planlanan saldırıyı ertelemesinin ardından yükseldi; bu durum petrol fiyatlarını sert şekilde aşağı çekti ve enflasyonla ilgili ani endişeleri hafifletti.

Saat yaklaşık 07:00 ET civarında Dow vadeli işlemleri 410 puan veya %0,78 yükselirken, S&P 500 ve Nasdaq 100 kontratları sırasıyla %0,56 ve %0,41 kazanç sağladı.

Rahatlama işareti cesaret vericiydi ama küresel piyasalarda kırılgandı.

Tahran doğrudan görüşmelerin sürdüğünü yalanladı, imalat verileri faiz beklentilerini yeniden şekillendirebilir ve Palantir’in sonuçları, Temmuz’daki yarı iletken satışının ve bu haftaki Güney Kore’deki yeniden dalgalanmanın ardından yapay zeka harcamalarına yönelik güvenin gerçekten toparlanıp toparlanmadığını test edecek.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 husus

1. İran diplomasisi vadeli işlemleri yukarı çekti, ama uçurum sürüyor

Trump, Körfez ortaklarının diplomasi için daha fazla zaman talep etmesinin ardından büyük bir saldırıyı erteledi ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasını ve İran’ın nükleer programının ele alınmasını amaçlayan görüşmelerin Pazartesi başlayacağını söyledi.

Tahran bu açıklamaya itiraz etti. İran dışişleri bakanlığı doğrudan ABD ile pazarlık yapmadıklarını ve Umman ile görüşmelerin geçici güvenli deniz hattı ile ilgili olduğunu söyledi.

Bu nedenle vadeli işlemler, kısa vadede tırmanma riskinin azaldığını fiyatlıyor; kesinleşmiş bir anlaşma değil.

Umman kanalı tıkanır veya deniz taşımacılığına yönelik saldırılar devam ederse, jeopolitik prim petrol fiyatlarına hızla geri dönebilir.

2. Petroldeki düşüş enflasyon baskısını hafifletiyor

Brent ham petrol yaklaşık %7 düşerek varil başına yaklaşık 83,5 $ seviyelerine geriledi, West Texas Intermediate ise %6’dan fazla düşerek yaklaşık 79,5 $’a indi.

Hareket, Temmuz’daki savaş priminin bir kısmını geri aldı ve havayolları, taşıma grupları ile tüketiciye dönük şirketlere rahatlama sağlarken enerji üreticileri üzerinde baskı oluşturdu.

OPEC+ Eylül üretimini günde 188.000 varil artırma kararı alarak, 2023’te uygulanan günlük 1,65 milyon varillik gönüllü kesintinin planlı tersini tamamlamayı kabul etti ve baskıyı artırdı.

Satış baskısı yine de istikrarsız olabilir çünkü Hürmüz trafiği hâlâ kesintiye uğruyor ve diplomasi tartışmalı.

3. İmalat verileri faiz ticaretini bozabilir

Nihai S&P Global imalat PMI verisi, Institute for Supply Management’in (ISM) Temmuz fabrika anketinden önce, 10:00 ET’de açıklanacak.

ISM endeksi Haziran’da 53,3 seviyesinde bulunuyordu; bu, büyüme ile daralma arasındaki sınır olan 50’nin üstünde kalarak altıncı ardışık genişleme ayını işaret etti.

Güçlü bir rapor, döngüsel hisseleri destekler ancak fiyatlar yüksek kalırsa Hazine getirilerini yukarı çekebilir.

Daha zayıf bir okuma ise tahvilleri ve teknoloji hisselerini desteklerken ekonomik ivmeyle ilgili endişeleri canlandırır.

Bu nedenle fiyatlar-paid ve yeni siparişler bileşenleri başlık rakamından daha fazla önem taşıyabilir.

4. Yen müdahalesi doları zayıflattı

ABD ve Japonya’nın koordine müdahaleyi teyit etmesinin ardından yen, dolar karşısında yaklaşık 156 seviyelerinde işlem gördü ve geçen hafta ulaşılan 40 yılın düşük seviyesi olan yaklaşık 164’ten uzaklaştırıldı.

Dolar endeksi 100’ün altına gerilerken, 10 yıllık Hazine getirisi petroldeki düşüşün enflasyon endişelerini azaltmasıyla yaklaşık %4,69 seviyelerine geriledi.

Bu ortam, çok uluslu ABD şirketleri ve faiz duyarlı teknoloji hisselerini destekliyor.

Ancak kalıcılığı belirsiz. Japonya’nın politika faizi Fed’in %3,5–%3,75 aralığının oldukça altında kalmaya devam ediyor ve döviz stratejistleri müdahalenin tek başına daha dar bir faiz farkı olmadan yenin düşüşünü tersine çeviremeyeceğinden şüphe duyuyor.

5. Palantir ve Kore çipleri, AI toparlanmasını test ediyor

Palantir kapanış sonrası sonuçlarını açıklayacak ve ikinci çeyrek gelirini 1.797 milyar $ ile 1.801 milyar $ arasında, düzeltilmiş faaliyet gelirini ise 1.063 milyar $ ile 1.067 milyar $ arasında yönlendirdi.

Wall Street, yaklaşık %80 gelir büyümesi bekliyor; bu da raporu ABD ticari ve hükümet talebinin şirketin değerlemesini haklı çıkarıp çıkaramayacağının bir testi haline getiriyor.

Bölgesel sinyal daha az güven verici. Güney Kore Kospi endeksi, Cuma günkü rekor sıçramanın ardından Pazartesi yaklaşık %5 düştü; Samsung Electronics ve SK Hynix yaklaşık %9 değer kaybetti.

Marriott ve Tyson Foods açılıştan önce rapor verirken, AstraZeneca ile Bristol Myers Squibb arasındaki bildirilen birleşme görüşmeleri de keskin seans öncesi hareketleri tetikledi.

Her iki ilaç firması da bir anlaşmayı doğrulamamıştı; yatırımcılar olası bir birleşmenin karşılaşacağı düzenleyici ve stratejik engelleri değerlendirmek durumunda kaldı.