Dow geriledi; Hürmüz belirsizliği ve enflasyon Wall Street'i temkinli kılıyor

Pazartesi günü Wall Street haftaya sessiz başladı; yatırımcılar Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına ilişkin belirsizliği, Federal Reserve politikasına ilişkin beklentileri şekillendirebilecek yoğun enflasyon verileri ve şirket kazançları haftasıyla dengeliyordu.

Dow Jones Sanayi Endeksi 79 puan düştü. S&P 500 neredeyse yatay seyrederken, Nasdaq Bileşik Endeksi %0,13 geriledi.

Piyasa katılımcıları şimdi gelecek tüketici ve üretici fiyat endeksi raporlarına odaklanmış durumda ve enerji fiyatlarını ve daha geniş piyasa duyarlılığını etkileyebilecek Orta Doğu gelişmelerini izliyorlar.

Hürmüz gelişmeleri odakta kalıyor, petrol fiyatları yükseliyor

Yatırımcıların odağı, küresel petrol sevkiyatı için kritik bir güzergah olan Hürmüz Boğazı çevresindeki müzakerelerdeydi.

İran, boğazdaki yeni deniz yollarına ilişkin Umman ile nihai bir anlaşmaya yakın olduklarını söyledi, ancak su yolunun yeniden açılabilmesi için ABD'nin birkaç şartı yerine getirmesi gerektiğini belirtti.

Gelişme işaretleri uzayan arz kesintilerine dair bazı endişeleri hafifletse de, müzakerelere ilişkin belirsizlik petrol fiyatlarını desteklemeye devam etti.

ABD West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü yaklaşık %1 yükselerek varil başına yaklaşık $79 seviyelerine geldi; Brent ham petrolü ise yaklaşık %1 artışla $84 civarında işlem gördü.

Hürmüz'ün yeniden açılması, son aylarda petrol fiyatlarını ve enflasyon beklentilerini artıran arz endişelerini azaltmada kilit bir faktör olarak görülüyor.

Piyasalar ayrıca, daha önce bir anlaşmanın yaklaşmakta olabileceğine dair işaretlere rağmen son açıklamaların İran ile müzakerelerin sınırlı kaldığını ima etmesinin ardından Washington'dan gelen karışık sinyalleri değerlendirmeye devam etti.

Enflasyon verileri ve Fed beklentileri piyasa görünümüne damga vuruyor

Yatırımcılar, enflasyon görünümüne ve Federal Reserve'in bir sonraki politika kararına ilişkin yeni içgörüler sağlayacak tüketici ve üretici fiyat endeksi raporlarının beklendiği kritik bir veri haftasına hazırlanıyor.

Piyasalar, Temmuz ayının beklenenden zayıf gelen tarım dışı istihdam raporunun ABD ekonomisinin beklenmedik şekilde iş kaybettiğini göstermesinin ardından Eylül'de faiz artırımı olasılığını daha düşük fiyatlıyor.

CME FedWatch verilerine göre, traderlar şimdi Eylül faiz artışı olasılığını yaklaşık %44 olarak fiyatlıyor; bu, bir önceki haftanın %67'sinden geriledi.

İş gücü piyasasına ilişkin yumuşama, Fed'in para politikasını daha fazla sıkılaştırma gereksinimi konusunda endişeleri hafifleterek hisse senetlerini desteklemeye yardımcı oldu.

Süregelen enflasyon endişelerine rağmen, fiyat baskılarındaki yavaşlama beklentisi ve istikrarlı para politikasının mevcut ralliyi sürdürebileceği beklentisi piyasa iyimserliğini destekliyor.

Güçlü kazançlar, temkinli açılışa rağmen hisse senetlerini destekliyor

ABD hisse senetleri haftaya, Nisan ayından bu yana en güçlü haftalık performanslarının ardından başladı.

S&P 500 geçen haftayı rekor kapanış seviyesinde bitirirken, Dow Jones Sanayi Endeksi de rekor seviyelere dokundu. Nasdaq ise teknoloji hisselerindeki süregelen güçten destek buldu.

LSEG verilerine göre, Haziran çeyrek sonuçlarını açıklayan 436 S&P 500 şirketinin %85,1'i analist beklentilerini aştı; bu oran tarihsel ortalamanın çok üzerinde.

J.P. Morgan, dayanıklı şirket kazançları ve hiperskalerlerin yoğun AI yatırımlarının daha güçlü gelir büyümesine dönüşeceğine dair artan güveni gerekçe göstererek S&P 500 için yılsonu hedefini 7.800'den 8.000'e yükseltti.

Bu haftanın kazanç takvimi daha hafif ancak Applied Materials ve Cisco'nun sonuçlarını içeriyor; yatırımcılar ayrıca On Holding, Cava Group, Super Micro ve CoreWeave dahil şirketlerin raporlarını da izleyecek.

Öne çıkan hareketler arasında, Intel $15 billion adi hisse senedi arzı açıkladıktan sonra %3,6 geriledi.

Jefferies'in hisse notunu 'tut' seviyesinden 'zayıf performans' seviyesine düşürmesinin ardından Apple %2 değer kaybetti.

Diğer tarafta, GameStop bir rapora göre şirketin eBay için önerdiği $56 billion tutarındaki teklifi geri çekmeyi düşündüğünü bildirmesinin ardından işlemde yükseldi.