Plug Power hissesinde kazanç sonrası sıçrama: Bu yeni bir boğa koşusu mu?

Plug Power hissesi, kazanç önizlememizde öngördüğümüz gibi, ön piyasa işlemlerinde parabolik şekilde yükseldi. PLUG, %14'ten fazla artarak $2.40'a kadar çıktı; bu, 9 July tarihinden bu yana en yüksek seviyesiydi ve aylık dip seviyesinden yaklaşık %30 yukarıda. Bu keskin toparlanma yatırımcılar için önemli bir soru doğuruyor: Bu sürdürülebilir bir boğa koşusunun başlangıcı mı yoksa kısa vadeli başka bir ralliden mi ibaret?

Plug Power hissesi kazançların ardından sıçradı

Hidrojen enerji sektörünün önde gelen oyuncularından Plug Power, geliri %9 düşmesine rağmen teşvik edici sonuçlar açıkladı. Geliri $178 milyon seviyesine gerilerken, faaliyet giderleri %50 azalarak $62 milyona indi. Şirket, maliyet disiplinine ve varlık para kazanımı (asset monetization) odaklanmaya devam ettikçe giderleri azaldı.

Maliyetlerdeki belirgin düşüş, zararını iyileştirmesine yardımcı oldu; net zarar geçen yılki $228 milyondan $190 milyona geriledi.

Plug Power’ın gelirinin çoğu ekipman satışlarından geldi; çeyrekte ekipman satışları $88 milyon tutarında gerçekleşti. Bu, geçen yılın aynı dönemindeki $99 milyondan düşüş gösterdi. 

Müşterilere teslim edilen yakıt $39 milyona yükselirken, yakıt hücresi sistemleri için güç satın alma anlaşmaları ve hizmet gelirleri sırasıyla $26.9 milyon ve $29.8 milyon seviyelerine çıktı. Şirketin CEO’su bir açıklamada dedi:

“Kurulu malzeme taşıma tabanımızı genişletmeye devam ediyoruz; bu aynı zamanda ekipman değişimleri, servis ve hidrojen yakıtı yoluyla yineleyen gelirlerimizi oluşturuyor. Elektrolizör pipeline’ımız genişlemeye devam ediyor.”

READ MORE: Plug Power stock gets oversold as options market bets on rebound after earnings

Yönetim ileriye dönük tahminini yükseltti

En önemlisi, şirket yıl için ileriye dönük tahminini yükseltti ve bu yıl pozitif EBITDA elde etmeyi beklediğini açıkladı. Artık yıl için satış görünümünün %15 ile %16 arasında olacağını öngörüyor. Analistler arasındaki ortalama tahmin, gelir büyümesinin %15’e ulaşarak $817 milyona çıkacağı yönünde.

Diğer dikkat çekici bir husus, yönetimin hissedarları seyrelterek yapmadan bilançosunu iyileştirmeyi planlaması. Örneğin, veri merkezi varlıklarının monetizasyon girişimleri aracılığıyla $275 milyon hedefi için ek gelir kaynaklarını açmayı amaçlıyor.

Seyreltme, Plug Power yatırımcılarının karşılaştığı en büyük zorluklardan biri oldu. Örneğin, ağırlıklı dolaşımdaki pay sayısı geçen yılın aynı dönemindeki 1.126 milyardan 1.39 milyara yükseldi.

Analistler PLUG hissesi için karışık bir görünüm sergiliyor; ortalama hedef $3.5, mevcut $2.1 seviyesinden belirgin şekilde yüksek.

PLUG hisseleri teknik analiz

Plug Power hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Plug Power hisse fiyatının bu yıl kuvvetli bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor; Haziran’daki $4.3 yüksek seviyesinden bu ayın başlarındaki $1.85 dip seviyesine kadar geriledi. Pazartesi gününü $2.1 seviyesinden kapattı ve ardından ön piyasada $2.4’e sıçrayarak bir adil değer boşluğu (FVG) oluşturdu. İlk toparlanma, bizim tahminimizle uyumluydu.

Bu toparlanma, hisse büyük bir çift dip formasyonu oluşturduktan sonra gerçekleşti; teknik analizde yaygın bir yükseliş dönüş işaretidir. Hisse halen 50 günlük hareketli ortalamanın altında kalıyor. 

Bu teknik göstergeler, kazanç boşluğunun ardından alıcılar sahada olmaya devam ederse hissenin $3 psikolojik hedefine doğru yükselmeye devam edebileceğini gösteriyor. 

Risk ise, kazançların ardından görülen ilk yükselişlerin birkaç gün içinde sönme eğiliminde olması. Örneğin, son kazanç raporunun ardından %13 yükselmiş, sonra bu kazançları bir süre uzatmış fakat nihayetinde bir kısmını geri vermişti. Mayıs’taki diğer kazanç raporundan sonra da benzer bir durum gözlenmişti.