Micron 1.000$'a yaklaşıyor; SK Hynix ve SanDisk ön piyasada yükseliyor

Bellek ve depolama hisseleri, yatırımcıların sektörü destekleyebilecek yeni sinyalleri değerlendirmesiyle pazartesi günü ön piyasa işlemlerinde yükseliş gösterirken, Micron zile kadar kritik 1.000$ seviyesini zorladı.

Micron Technology hisseleri pazartesi günü ön piyasada yaklaşık %3 yükselerek, kazançlar seans boyunca korunursa hisseyi 1.000$ seviyesinin üzerine çıkarma yoluna koydu.

SK Hynix %4'ten fazla artarken, SanDisk ön piyasada yaklaşık %6 değer kazandı.

Micron 14 Aug. kapanışını 971.66$ seviyesinden yapmıştı ve son beş işlem gününde yaklaşık %13 değer kazandı.

Hisse, Haziran'da rekor seviyeye ulaştıktan sonra 2 Temmuz'da 1.000$'ın altına gerilemişti; yatırımcılar teknoloji şirketlerinin AI altyapısına yaptığı büyük harcamaların yeterli getiri sağlayıp sağlamayacağını sorgulamıştı.

Temmuz satışları yarı iletken hisselerini genel olarak vurdu; yatırımcılar ayrıca Çinli çip üreticileriyle rekabeti ve AI ile ilişkili sermaye harcamalarının zamanla yavaşlayabileceği olasılığını daha fazla gündeme aldı.

Apple’ın Çin yapımı bellek çiplerini kullanmasını istemiyoruz: Lutnick

Micron için taze bir katalizör, ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick’ten gelmiş olabilir; Lutnick, Trump yönetiminin Apple’ın Çin'de üretilen bellek çiplerini kullanmasını istemediğini söyledi.

“Trump yönetimi buna sıcak bakmıyor,” Lutnick Houston’daki bir Apple üretim tesisini gezdikten sonra verdiği röportajda söyledi, The Wall Street Journal'a göre.

“Bellek sorununa başka çözümler olmalı ama Çin belleklerini kullanan büyük Amerikan şirketleri iyi değil,” dedi.

Apple’a bu pozisyonu iletip iletmediği sorulduğunda Lutnick, “açıkça” yanıtını verdi.

Bu yorumlar, Micron’ın Apple’ın Çin yapımı bellek çiplerini kullanmasına karşı Trump yönetimine lobi yaptığı bir dönemde geliyor; Micron, böyle bir adımın ABD yarı iletken üretimini zayıflatabileceğini ve Washington'un çip üretimini yurda çekme çabalarıyla çelişebileceğini savunuyor.

Micron'ın ABD'deki önemli yatırım taahhütleri, şirketin politika yapıcılarla yürüttüğü görüşmelerdeki konumunu güçlendirdi ve şirketi Apple'ın tedarik zinciri tartışmasının merkezine yerleştirdi.

The Journal tarafından aktarılan konuyla ilgili kişilere göre, Apple CXMT ve Yangtze Memory Technologies dahil Çinli üreticilerin bellek çiplerini test ediyor; bu durum Çin'de satılan cihazlarda bu çiplerin kullanılmasının yolunu açabilir.

ABD kuralları, Amerikan şirketlerinin CXMT ve YMTC ile ürün bilgisi paylaşmadan önce lisans almasını gerektiriyor.

Ancak Apple, Çinli şirketlerden raf ürünü bellek çiplerini aynı düzeyde iş birliğini gerektirmeden satın alabiliyor.

Apple Operasyonlardan Sorumlu Genel Müdürü Sabih Khan, şirketin Çin bellek çiplerini test edip etmediğini doğrulamayı reddetti.

Ancak bir tedarik sıkıntısı ortamında, “tüm seçeneklere bakmak zorundayız” dedi ve mevcut tedarikçilerle üretimi artırma çabalarının da dahil olduğunu ekledi.

Micron açısından Çin belleklerine getirilecek kısıtlamalar, fiyatlama ve talebe ek destek sağlayabilir ve dünyanın en büyük teknoloji tedarik zincirlerinden birindeki konumunu korumasına yardım edebilir.

New Street, Micron için önemli yukarı potansiyeli görüyor

Ayrıca, New Street geçen hafta şirketi Neutral'den Buy'a yükseltti ve 1.250$ hedef fiyat atadı; bu, son seviyelerden yaklaşık %29'luk bir yukarı potansiyeli işaret ediyor.

Aracı kurum, yapay zekânın Micron'u on yılın sonuna kadar 2 trilyon ila 3 trilyon dolarlık bir şirket haline dönüştürebileceğini savundu.

New Street, AI uygulamalarının önümüzdeki yıllarda bellek talebinin baskın kaynağı haline geleceğini ve toplam talebin yaklaşık üçte ikisini oluşturacağını öngörüyor.

2030 sonrasında yıllık bellek talebi büyümesinin yaklaşık %15 olmasını tahmin ediyor; bu, son yirmi yıldaki yaklaşık %10'luk tarihsel ortalamaya kıyasla daha yüksek bir seviye.

Aracı kurum ayrıca, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) talebin giderek geleneksel yarı iletken döngülerinden ziyade uzun vadeli AI altyapı yatırımları tarafından yönlendirilmesi nedeniyle emtia DRAM'e kıyasla prim hak ettiğini düşünüyor.

New Street, Micron'ın 2030 itibarıyla yıllık 150 milyar dolardan fazla serbest nakit akımı üretebileceğini ve tepe seviyelerde 600 milyar dolardan fazla nakit biriktirebileceğini öngörüyor.

SanDisk bellek hisseleri rallisine katıldı

SanDisk de geçen haftanın sonundan beri odakta yer alıyor.

Hisse, şirketin yatırımcı gününde uzun vadeli görünümünü sunmasının ardından Cuma günü %7'den fazla sıçradı.

Yönetim, mali yıl 2028 ile mali yıl 2030 arasında yıllık gelir büyümesini orta-yüksek çift haneli aralıklarda öngördü.

SanDisk, yaklaşık %80 non-GAAP brüt marj ve yaklaşık %50 düzeyinde düzeltilmiş serbest nakit akışı marjı hedefleyerek şirket genişledikçe önemli işletme kaldıraçlı bir görünüm sundu.

Şirket ayrıca daha yeni iş modelleriyle ilişkili 93.9 milyar $ değerinde sözleşme olduğunu belirterek yatırımcılara gelecekteki talebe dair daha fazla görünürlük sağladı.

JPMorgan, SanDisk için Overweight notuyla kapsam başlattı ve 2.250$ hedef fiyat koydu.

Analist Harlan Sur, SanDisk'in "AI çıkarımındaki hızlı büyümenin yönlendirdiği NAND talebindeki devam eden yapısal kırılmayı yakalamak için benzersiz bir konumda olduğunu" söyleyerek, AI iş yüklerinin NAND pazarını yeniden şekillendirme potansiyeline işaret etti.