Marvell hissesi tahmini: kazançlar öncesi değerleme endişeleri sürüyor

Marvell hisse fiyatı, yatırımcıların Google ile özel çipler üzerine yapılan son anlaşmaya uyum sağlamasıyla haftalık zirvelerinden geri çekildi. MRVL $235'e geriledi; bu haftanın $252'lik zirvesinden birkaç puan aşağıda. Yılın en yüksek seviyesinden yaklaşık %30 düştükten sonra yerel bir düşüş trendinde kalıyor ve bir sonraki büyük katalizör olan kazanç raporu August 27'de açıklanacak.

Google anlaşmasının ardından Marvell Technology kazanç sonuçlarını açıklayacak

MRVL, Nvidia destekli bir şirket olarak, kazanç raporunu yayınlayacağı gelecek hafta gündemin merkezinde olacak. Bu rapor, şirketin Alphabet ile imzaladığı $12 billion tutarındaki anlaşmanın bir hafta sonrasında gelecek. Bu anlaşmanın bir parçası olarak şirket, Google’ın yapay zeka çiplerini geliştirecek ve Google’ın Marvell hisselerini $12.2 billionin üzerinde bir değerde satın alma opsiyonu bulunuyor. 

Bu önemli bir husus çünkü Marvell zaten Google’ın TPU'larını geliştiriyor. Ayrıca Amazon ve Microsoft gibi diğer şirketler için de çipler geliştiriyor; bu şirketler ASIC endüstrisindeki pazar paylarını artırıyor. Google şimdi bu TPU çiplerini diğer şirketlere satıyor.

Uzmanlar, Nvidia’dan Jensen Huang dahil, Marvell Technology konusunda oldukça iyimser. Bu yılın başlarında yaptığı bir açıklamada Huang, şirketin zamanla $1 trillion piyasa değerine ulaşacağını savundu. Nvidia daha sonra bu yatırım kapsamında Marvell’de $2 billion tutarında bir hisse aldı ve iki şirket silisyum fotoniği üzerinde birlikte çalışmayı planlıyor.

Analistler Marvell’in büyümesinin süreceğini öngörüyor

Yahoo Finance verileri, analistlerin Marvell’in büyümesinin önümüzdeki yıllarda hızlanmasını beklediklerini gösteriyor. Analistler arasındaki ortalama tahmin, son çeyrekte gelirinin %35 artarak $2.7 billiona yükseldiği yönünde. Yıl için gelir tahmini $11.5 billion; bu yıllık %40 artış. Ardından analistler şirketin gelirinin %45 büyüyerek $16.7 billiona ulaşacağını öngörüyor. 

Marvell’in kârlılığının da öngörülebilir gelecekte büyümeye devam etmesi bekleniyor. Geçen yıl GAAP bazında hisse başına $2.84 kazanç açıklamıştı; analistler bunun bu yıl $4.05 ve gelecek yıl $6.25 seviyesine yükseleceğini tahmin ediyor. Bu büyüme kısmen, büyük AI kümeleri içinde çipleri birbirine bağlamaya yardımcı olan fotonik teknolojisine odaklanan Celestial AI’nin yakın zamanda satın alınmasından kaynaklanacak.

Şirketi takip eden birçok analist yükseliş beklentisi taşıyor, ancak değerleme sorununun farkında olduklarını da kabul ediyorlar. Örneğin Roth Capital’dan Suji Desilva yükseliş görüşünü yineleyerek $350 hedef fiyat belirledi. BMO analisti Blayne Curtis hedefi $325’e yükseltti, RBC ise $360 hedef veriyor.

Marvell hisse fiyatı teknik analizi

MRVL hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, MRVL hisse fiyatının son birkaç haftada toparlandığını; Temmuz’da $162.93’te görülen dipten bu hafta $252’ye kadar yükseldiğini gösteriyor. Ardından çip hisseleri geri çekilirken $235’e geri çekildi. 

Hisse fiyatı 50 günlük Üssel Hareketli Ortalama’nın (50-day EMA) üzerinde kaldı. Ayrıca 38.2% Fibonacci Retracement seviyesinin biraz üstünde duruyor.

Marvell Technology hissesi ayrıca teknik analizde yükseliş sinyali sayılan Supertrend göstergesinin üzerinde kaldı. Bu teknik göstergeler, hissenin toparlanıp psikolojik $300 seviyesine doğru yükselme potansiyeli olduğunu öne sürüyor. Risk ise küçük bir ayı yutan formasyonu oluşturmuş olması; bu daha fazla zayıflamaya yol açabilir.