Kâr açıklaması öncesi Intuit hissesi tahmini: al, sat mı yoksa tut?

Intuit hisseleri son birkaç haftada, yatırımcıların dipten alımlarıyla çoğu yazılım şirketinin performansını yansıtarak sıçrama kaydetti. INTU $367'ye yükseldi; bu, bu yıl 20 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviye ve yılın en düşük seviyesinden %46 artış anlamına geliyor. Şirket finansal sonuçlarını yayımladığında bu ralli sınanacak. 

Intuit, SaaSpocalypse endişeleri arasında kazançlarını açıklayacak

Intuit, en popüler ürünlerden bazılarını sunduğu yazılım endüstrisinin en büyük şirketlerinden biridir. QuickBooks dünyanın en büyük muhasebe yazılımıdır; CreditKarma ise kredi bilgileri sektöründe önde gelen oyunculardandır. Şirket ayrıca Mailchimp ve TurboTax hizmetlerini işletiyor.

Diğer yazılım şirketlerinde olduğu gibi Intuit de son birkaç ayda baskı altında kaldı, geçen yıl Temmuz'daki 812$'lık rekor seviyesinden 253$'a kadar geriledi. Bu düşüş, yatırımcıların yeni yapay zeka araçlarının işine etkisinden endişe duymasıyla gerçekleşti.

Intuit’in süregelen rallisi, şirketin bu Salı açıklayacağı dördüncü çeyrek finansal sonuçlarıyla önemli bir sınavla karşılaşacak. En son sonuçlar üçüncü çeyrekte gelirinin %10 artarak $8.6 billion olduğunu göstermişti. Bu gelir artışı, analist beklentilerinin çok üzerindeydi.

Intuit’in tüketici gelirleri $5.3 billion seviyesine çıktı; TurboTax ve CreditKarma sırasıyla $4.4 billion ve $631 million seviyelerine ulaştı. Bu rakamlar söz konusu çözümlere olan talebin büyümeye devam ettiğini gösteriyor.

Intuit’in karşılaştığı tek büyük sorun, son birkaç çeyrekte ivmesi azalan MailChimp işidir. Bu yavaşlama kısmen devam eden yapay zeka dönüşümü ve sektördeki rekabetten kaynaklanıyor.

Analistler, yaklaşan sonuçların geçen çeyrekte gelir büyümesinin hızlandığını göstereceğini bekliyor. Gelirin $4.27 billion civarında gerçekleşmesi; geçen yılın aynı dönemine göre %11.43 artış anlamına geliyor. Bu tutar doğru çıkarsa yıllık geliri $21.3 billion seviyesine, yıllık bazda %13.4 artışa taşıyacak. Analistler ayrıca bir sonraki yıllık gelirin de %11.14 artışla $23.7 billion'a yükseleceğini öngörüyor. 

Intuit’in kâr açıklaması, şirketin değerlemesinin cazip hale geldiği bir döneme denk geliyor. İleriye dönük fiyat/kazanç oranı 15.4 seviyesine geriledi; bu, beş yıllık ortalama olan 33'ün çok altında. S&P 500 ve teknoloji sektörü çarpanları sırasıyla 20 ve 23 seviyelerinde. 

Intuit hisse fiyatı teknik analizi

INTU hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, INTU hissesinin son birkaç haftada yılbaşından bu yana en düşük seviye olan Temmuz'daki $253'ten $367'ye doğru sıçradığını gösteriyor. Bu toparlanma, Atlassian’ın cesaret verici sonuçlar açıklamasının ve yakın zamanda çıkan Workday satın alım söylentilerinin ardından hızlandı.

Hisse fiyatı 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı; aynı zamanda Ortalama Yön Endeksi (ADX) 28'e yükselerek 26 Mart'tan bu yana en yüksek düzeye ulaştı; bu da momentumun hızlandığına işaret ediyor. 

Göreli Güç Endeksi (RSI) yükselmeye devam ediyor ve aşırı alım seviyesi olan 70'e yaklaşıyor. Yükselen bir RSI göstergesi momentumun arttığını gösterir. 

Ancak risk, yükselen bir kama modeline benzeyen bir formasyon oluşmuş olması; bu da düşüş yönlü bir kırılmaya yol açabilir. Böyle bir durumda hisse $300 seviyesine gerileyebilir. Diğer yandan alternatif senaryoda hisse $400'e doğru hareket edebilir. Bu seviyenin üzerinde bir harekete ise analistler arasındaki ortalama tahmin olan $449'a kadar daha fazla kazanç işaret edilebilir.