Micron hissesi: Yükseliş dönüş formasyonu ve Nvidia kazanç katalizörü

Micron hisseleri son birkaç ayda keskin düşüş gösterdi; Haziran'daki yıl başından bu yana en yüksek seviye olan $1,257'den şu anki $932 seviyesine geriledi. Bu geri çekilme, AI patlaması hız kazanırken gösterdiği güçlü performansa rağmen gerçekleşti. Bu makale, Nvidia finansal sonuçları açıklandığında ne beklenmesi gerektiğini inceliyor. 

Nvidia kazanç raporunun Micron üzerindeki etkisi

Micron hisseleri için en önemli katalizör, Nvidia'nın kazanç raporu olacak; bu rapor AI sektörünün durumu hakkında daha fazla bilgi verecek. Bu sonuçlar diğer bellek ve yarıiletken şirketleri üzerinde etkili olacak. 

Analistler şirket konusunda iyimser; Raymond James hedef fiyatını $352'ye yükseltti ve bu, mevcut seviyeden yaklaşık %65'lik bir artışı ima ediyor. Rosenblatt Securities, KeyCorp ve Cantor Fitzgerald gibi diğer analistler ise hisseyi $300 ve üzerine çıkmasını bekliyor. 

Eğer Nvidia'nın kazançları güçlü gelirse, bu AI sektörünün sağlıklı kaldığına dair bir işaret olur ve Micron, SK Hynix ve SanDisk gibi bellek isimleri için olumlu bir yansıma sağlar. Öte yandan zayıf rehberlik sektörde başa çıkılması gereken rüzgârların oluştuğuna işaret eder. Özellikle Micron yakından izlenmeli: Nvidia'nın başlıca bellek tedarikçilerinden biri olarak hissesi genellikle Nvidia sonuçlarına doğrudan tepki verir.

Olumlu tarafta, sektörde patlama olduğuna dair işaretler var; tüm şirketler güçlü finansal sonuçlar ve rehberlik açıkladı. 

Micron kazanç büyümesi hızlanıyor

En son finansal sonuçlar Micron’un işinin hızla büyüdüğünü gösterdi. Sonuçlar, çeyrekte gelirinin %74 artarak $41.5 milyar olduğunu gösterdi. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemine göre %346 artışı temsil ediyor. Brüt marjları da büyümeye devam etti.

Yönetimin mali yılın dördüncü çeyreği için verdiği rehberlik şirketin şimdiye kadarki en güçlülerinden biriydi; gelir beklentisi $50 milyar olarak verilmişti. Analistler ise daha yüksek bir rakam bekliyor — $50.78 milyar, yıllık bazda %348 artış. Tarihsel olarak şirket kendi rehberliğini aşmıştır ve bu eğilim sürerse gelir $53 milyarın üzerinde gelebilir, yıllık toplamı ise $133 milyara çıkabilir.

Kârları da hızla yükseliyor. Bulut belleğinin faaliyet marjı geçen yılın aynı dönemindeki %46'dan %78'e yükseldi. Temel veri merkezi marjı %20'den %83'e, otomotiv marjı ise %75'e sıçradı. Bu marjların HBM fiyatları yükseldikçe devam etmesi muhtemel. Nitekim DigiTimes son notunda HBM fiyatlarının gelecek yıla kadar gigabit başına $4'e kadar iki katına çıkabileceği uyarısında bulundu.

Tüm bunlar şirketin ucuz fiyatlarla işlem gördüğü bir dönemde oluyor. İleriye dönük fiyat/kazanç oranı 12.4'e geriledi; teknoloji sektörü medyanı olan 34'ten çok daha düşük. Ayrıca şirketin 40 kuralı çarpanı en iyi değerlerden biri; bu oran şimdi %327'ye yükseldi.

Micron hisse fiyatının teknik analizi

MU hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, MU hisse fiyatının son birkaç günde istikrar kazandığını gösteriyor; Temmuz'daki $737 dipten şu anki $932 seviyesine hareket etti. Daha yakından bakıldığında hisse fiyatının 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) üzerinde istikrar kazandığı görülüyor. 

En dikkat çekeni, hissenin teknik analizde yaygın bir yükseliş dönüşü işareti olan ters baş-omuz formasyonunu oluşturmuş olması. Bu formasyon genellikle zaman içinde güçlü toparlanmalara yol açar. 

Bu nedenle, hissenin geri sıçrama ihtimali bulunuyor; potansiyel hedef kritik direnç seviyesi olan $1,257 olabilir ki bu şu anki seviyeden yaklaşık %34'lük bir yükselişi ifade ediyor.