Plug Power hissesi, toparlanma ivme kazanırken teknik sınavla karşı karşıya

Plug Power hissesi son aylarda keskin şekilde geri çekildi; yılbaşından bu yana en yüksek $4.33 seviyesinden yaklaşık %48 düşerek $2.27'ye geriledi. Bu gerileme, şirketin toparlanma stratejisinin şekillenmesine rağmen gerçekleşti ve düşüş boyunca açığa satış ilgisi ısrarla yüksek kaldı. Peki, PLUG hisseleri almak için uygun zaman mı?

Plug Power hissesi, devam eden toparlanmaya rağmen sert düştü

Plug Power, hidrojen enerjisi sektörünün önde gelen şirketlerinden biridir. Hidrojen üretmenin yanı sıra elektrolizör satarak ve enerji santrallerine hizmet sunarak da gelir elde ediyor. Başlıca müşterileri arasında Amazon ve Walmart gibi şirketler bulunuyor.

Şirket son birkaç yılda zor bir dönem geçirdi; zararları ve nakit yakımı arttı. Bu da şirketin zaman içinde hisseleri sulandırmasına yol açtı. Dolaşımdaki hisseleri 2019'da 230 million'dan bugün 1.39 billion'a yükseldi. 

Ancak son dönemde işin iyileştiğine dair işaretler var; toparlanma stratejisi meyve vermeye başladı. Toparlanma, bazı projelerin durdurulmasını ve marjları yükseltmek amacıyla işten çıkarmaların açıklanmasını içerdi. 

En son sonuçlar, gelirinin ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemindeki $173 million'den $178 million'e yükseldiğini gösterdi. İlk altı ayda ise $341 million'e çıkarak geçen yıla göre $40 million'in üzerinde artış kaydetti. 

Gelir artışı, yakıt hücreleri üzerinde sunulan hizmetler, enerji satın alma anlaşmaları ve müşterilere teslim edilen yakıttaki artıştan kaynaklandı. Bu artış, ekipman satışlarındaki düşüşle bir ölçüde dengelendi. 

En önemlisi, şirket net sonuçlarında iyileşme açıkladı. İkinci çeyrekte net zararı geçen yılın aynı dönemindeki $228 million'den $190 million'e geriledi. Şirketin brüt marjları başa baş seviyeye döndü; bu, önceki minus %31'e göre büyük bir iyileşme.

Plug Power, önünde bir yükseliş katalizörü olduğuna inanıyor. Örneğin şirket, iki en büyük müşterisi Amazon ve Walmart'ın önümüzdeki üç yılda 2,000'den fazla GenDrive ünitesini yenilemeyi planladığına inanıyor. Bu da önemli ve tekrarlayan bir gelir fırsatına yol açacak.

Plug Power ayrıca ileriye dönük tahminini yukarı çekti. Analistler yıllık gelirin $819 million olacağını, yıllık bazda %15 artışla ve ardından $968 million'e ulaşacağını öngörüyor.

Bununla birlikte, birçok yatırımcı Plug Power konusunda hâlâ şüpheci; bunun kanıtı olarak açığa satış ilgisi %20'nin üzerine çıktı. Bunun bir kısmı, birçok yatırımcının şirketin nakit sağlamak için hisseleri sulandırarak sermaye artırması gerekeceğine inanmasından kaynaklanıyor.

PLUG hisse fiyatı teknik analizi

Plug Power hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, PLUG hisse fiyatının son aylarda gerilediğini; yılbaşından bu yana en yüksek $4.33 seviyesinden şu anki $2.27'ye düştüğünü gösteriyor. Şirketin kazanç raporunun ardından toparlanmaya çalışma girişimleri oldu.

Hisse, 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) düzeyinde güçlü bir dirençle karşılaştı. Bu, şu an için ayıların kontrolü elinde tuttuğuna işaret ediyor. Ayrıca, yaygın bir düşüş dönüşü olan baş-omuz formasyonu oluşturduğuna dair işaretler var.

Bu nedenle, yatırımcılar toparlanma stratejisinin detaylarını bekledikçe hisse muhtemelen baskı altında kalmaya devam edecek. Bu gerçekleşirse, takip edilmesi gereken bir sonraki kritik destek seviyesi baş-omuz formasyonunun boyun çizgisi olan $1.77 olacak. Bu seviyenin altına düşüş, $1.50'ye kadar daha fazla aşağı yönlü harekete işaret edecektir.