Altın fiyatı tahmini: Petrol ve ABD tahvil getirileri FOMC öncesi yükseliyor

Altın fiyatı Pazartesi günü, yatırımcılar yükselen ham petrol fiyatlarını ve yaklaşan Federal Reserve faiz kararını değerlendirirken baskı altında kaldı. Ayrıca ABD tahvil getirilerinin yüksek seviyede kalmasıyla aylık en yüksek seviyesinden %7.76 düşerek $4,330 seviyesine geriledi. 

Ham petrol maliyetleri enflasyon endişelerini artırınca altın fiyatı düştü

Enerji fiyatlarının yükselmeye devam etmesiyle Altın Pazartesi günü ciddi şekilde değer kaybetti. Küresel gösterge Brent, Temmuz ayındaki $70 seviyesindeki dipten keskin bir sıçrama yaparak $108'e yükseldi. West Texas Intermediate (WTI) $103'e çıktı ve 20 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyelerine yakın seyretti. 

Ham petrol fiyatlarının yükselmesinde ABD ile İran arasındaki devam eden kriz etkili oldu. İki taraf geçen hafta saldırılar düzenledi; İran, Basra Körfezi'nden geçmeye çalışan petrol tankerlerini hedef almaya devam ediyor.

Aynı zamanda İran destekli gruplar Yemen ve Irak'ta aktif hale geldi. Iraklı gruplar Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı boru hattını hedef aldı ve Suudi Arabistan hattı kapatmak zorunda kaldı; bu hat günlük 7 milyondan fazla varil petrol taşıması açısından önem taşıyor. Husi'ler (eski adıyla Ansar Allah) Yemen'in büyük bir kısmını kontrol altına aldı.

Yükselen petrol fiyatları altını etkiliyor. Bunun nedeni, ABD enflasyonunun yüksek seviyelerde kalma olasılığının artması. Geçen Cuma açıklanan veriler başlık ve çekirdek enflasyonun Fed'in %2,0 hedefine göre üzerinde kaldığını gösterdi. Bu da Federal Reserve'in Çarşamba günü yapılacak toplantıda faizleri artırma kararı alabileceği anlamına geliyor. 

ABD tahvil getirilerindeki yükseliş

Altın fiyatı ayrıca ABD tahvil getirilerinin yükselişe devam etmesiyle geri çekildi. 10 yıllık getiri 4.98% seviyesine sıçradı ve önemli 5% eşiğini aşmaya çalışıyor. Benzer şekilde 30 yıllık getiri 5.367% seviyesine çıktı.

K Kanada, Almanya, Fransa ve Birleşik Krallık gibi ülkelerdeki diğer küresel tahvil getirileri de son birkaç ayda yükseldi. Getiri artışı, gelir sağlamayan altın için risk oluşturuyor. 

Küresel tahvil getirilerinin yükselmesinin arkasında artan kamu borcu yatıyor. Veriler ABD kamu borcunun $40 trilyonun üzerine çıktığını ve yükseliş eğiliminin devam ettiğini gösteriyor. Ayrıca devlet tahvilleri, Microsoft ve Google gibi önde gelen şirketlerin milyarlarca dolar topladığı devam eden yapay zeka patlamasına da tepki veriyor.

Altın fiyatı teknik analizi

Altın fiyatı grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, altının son birkaç günde sert şekilde gerilediğini gösteriyor. 25 Ağustos'ta bir doji mum formasyonu oluşturduğu $4,694 seviyesinden çöküş yaşadı.

Altın zaten 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) ve Murrey Math Lines aracının ana destek/direnç pivotunun altına geriledi. Göreli Güç Endeksi (RSI) ve MACD düşmeye devam ediyor.

Dolayısıyla, yakın vadede satıcıların $4,062'lik nihai destek seviyesini hedeflemesiyle altın fiyatı düşüşünü sürdürebilir. Bu görüş, kritik $4,283 destek seviyesinin altına inilirse teyit edilmiş olacak.