يكرر BofA “الأداء المتفوق”: هل سيتجاوز سهم Apple أخيرًا مستوى 200 دولار؟

أعاد بنك أوف أمريكا تأكيد تصنيفه “المتفوق” لشركة Apple Inc (NASDAQ:AAPL) اليوم، متوقعًا زيادة الزخم مع كشف عملاق التكنولوجيا الوشيك عن استراتيجية الذكاء الاصطناعي التوليدية في مؤتمر المطورين القادم. يتوقع المحللون في BofA أن دمج الذكاء الاصطناعي في أحدث أجهزة iPhone يمكن أن يؤدي إلى دورة ترقية كبيرة تشبه فجر عصر الهواتف الذكية.

التطورات الأخيرة ورؤى المحللين

ومن خلال اعتماد استراتيجية الخصم، شهدت شركة Apple ارتفاعًا ملحوظًا في شحنات iPhone، خاصة في الصين، حيث شهد شهر أبريل زيادة مذهلة بنسبة 52% في الشحنات. يأتي ذلك في الوقت الذي يتنافس فيه المنافسون المحليون على الهيمنة على السوق، حيث تقوم شركة Apple بتخفيض الأسعار بشكل استراتيجي وتكشف عن الخصومات للحفاظ على قدرتها التنافسية. على الرغم من التحديات الأخيرة، تشير فحوصات سلسلة التوريد إلى استقرار iPhone، مما يضع الأساس لتجدد محتمل في الطلب.

في 26 مايو، أصدر ^{المحللون} في Wedbush Securities مذكرة أكدوا فيها على أهمية إطلاق iPhone 16 القادم من Apple، متوقعين توقعات صعودية لأجهزة iPhone وتوقعوا ارتفاعًا ملحوظًا في دورات الترقية. ووفقًا لهم، وبفضل النظام البيئي القوي للخدمات والابتكار المستمر، تظل شركة Apple في وضع جيد يسمح لها بالتغلب على تحولات السوق والاستفادة من الاتجاهات الناشئة.

ويتجلى تركيز Apple المستمر على الابتكار في التزامها بالإنفاق على البحث والتطوير وإطلاق المنتجات، مثل الكشف مؤخرًا عن جهاز iPad Pro القوي ومؤتمر WWDC 2024 القادم. يؤكد دمج قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدية في نظام التشغيل iOS والأجهزة على نهج التفكير المستقبلي الذي تتبعه شركة Apple ويضع الشركة في موضع النمو المستدام.

تحليل الأرباح والتقييم

تجاوزت النتائج المالية لشركة Apple للربع الثاني التوقعات، حيث كشفت الشركة عن برنامج إعادة شراء كبير بقيمة 110 مليار دولار. على الرغم من انخفاض الإيرادات، توسعت أرباح السهم المعدلة، مما أظهر المرونة وسط تحديات السوق.

في حين أن النمو قد اعتدل، فإن التقييم الحالي لشركة أبل يعكس نقطة منتصف معقولة، حيث يتم تداولها بمضاعف مبيعات 7.7 مرة ومضاعف أرباح 29.4 مرة. علاوة على ذلك، مع تخصيص 110 مليارات دولار إضافية لعمليات إعادة الشراء، تقدم شركة أبل عرضًا ذا قيمة مقنعة للمستثمرين.

على الرغم من نقاط قوتها، تواجه شركة Apple مخاطر مثل التراجع المستمر في نمو مبيعات iPhone وعوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على إنفاق المستهلكين. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن تقييم شركة أبل يبدو معقولاً مقارنة بالمضاعفات التاريخية وأقرانها، فإن التقلبات في مضاعفات السوق تشكل خطراً محتملاً على العوائد المستقبلية.

وبينما ينتظر المستثمرون الخطوة التالية لشركة Apple، قد يقدم التحليل الفني نظرة ثاقبة حول تحركات الأسعار المحتملة للسهم. من خلال تحليل حركة السعر واتجاهات الحجم، يمكن للمستثمرين قياس نقاط الدخول والخروج المحتملة، وتوجيه قرارات الاستثمار وسط تقلبات السوق.

سؤال الـ 200 دولار: هل تستطيع شركة أبل تجاوز هذا المستوى أخيرًا؟

لا يزال الاتجاه الصعودي طويل المدى لشركة Apple، والذي حقق عائدًا بمقدار خمسة أضعاف منذ بداية عام 2019، قويًا. وعلى الرغم من أنه بدا في عام 2022 أن هذا الاتجاه التصاعدي قد يتعثر، إلا أن انتعاش السهم في النصف الأول من عام 2023 بدد تلك المخاوف. خلال العام الماضي، تم تداول أسهم شركة Apple في الغالب ضمن نطاق 165 دولارًا – 198 دولارًا، مع محاولتين فاشلتين لاختراق مستوى 200 دولار.

مخطط AAPL بواسطة TradingView
أظهر السهم مؤخرًا انتعاشًا قويًا، حيث ارتفع من حوالي 165 دولارًا إلى أكثر من 190 دولارًا منذ منتصف أبريل، مما يشير إلى أن المعنويات الصعودية تهيمن حاليًا. ومع ذلك، ما إذا كان هذا يمثل بداية موجة صعودية جديدة فلن يتم تأكيده إلا إذا حقق السهم إغلاقًا أسبوعيًا فوق 200 دولار. إذا حدث هذا، يمكن للمستثمرين الصعوديين التفكير في شراء السهم مع تحديد وقف الخسارة عند 178.6 دولارًا.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم توقعات هبوطية لشركة Apple، هناك فرصة تداول منخفضة المخاطر وعالية المكافأة. يمكنهم بيع السهم فوق 192 دولارًا مع وقف الخسارة عند 201.2 دولارًا. إذا فقد سهم شركة Apple زخمه الصعودي على المدى المتوسط، فقد يتراجع إلى مستوى الدعم بالقرب من 165 دولارًا، حيث يمكن للمتداولين الهبوطيين جني الأرباح.