سيتي يخفض تصنيف أسهم دكتور هورتون: هل حان وقت البيع؟
- خفضت Citi تصنيف DR Horton من شراء إلى محايد.
- تم تخفيض السعر المستهدف لـ DHI من 181 دولارًا إلى 156 دولارًا
- الدعم المحتمل بالقرب من 118 دولارًا؛ شاهد المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.
في يوم الثلاثاء، خفضت سيتي جروب تصنيف شركة DR Horton Inc. (NYSE: DHI) من شراء إلى محايد، مشيرة إلى تراجع نشاط الإسكان المتوقع هذا الصيف.
جاء هذا التخفيض جنبًا إلى جنب مع انخفاض السعر المستهدف لشركة DHI من 181 دولارًا إلى 156 دولارًا، مما يعكس المشاعر الحذرة تجاه قطاع بناء المنازل وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي والتخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام.
كان تخفيض سيتي لتصنيف دي آر هورتون جزءًا من إعادة تقييم أوسع لقطاع بناء المنازل، بما في ذلك زميله في البناء لينار (NYSE: LEN). وشهدت كلتا الشركتين انخفاض ربحية السهم المقدرة للسنة المالية 2024، مع تسليط سيتي الضوء على المحفزات المحدودة على المدى القريب حتى عام 2025.
على الرغم من تخفيض التصنيف، فإن سعر سهم DHI الحالي البالغ حوالي 135 دولارًا يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 15٪ تقريبًا للسعر المستهدف المعدل لـ Citi.
الأداء الأساسي والتوقعات
Copy link to sectionتأسست شركة “دي آر هورتون” عام 1978 ويقع مقرها الرئيسي في أرلينغتون، تكساس، وتعمل عبر 119 سوقًا في 33 ولاية، مع التركيز في المقام الأول على المنازل المنفصلة لأسرة واحدة والتي تتراوح أسعارها بين 200 ألف دولار إلى مليون دولار.
ولا تقتصر الشركة على الريادة من حيث الحجم فحسب، بل توفر أيضًا خدمات تمويل الرهن العقاري وحقوق الملكية من خلال شركاتها التابعة، مما يعزز مكانتها في السوق ومشاركة العملاء.
بفضل ملفها المالي القوي وحضورها الاستراتيجي في السوق، أظهرت DR Horton نموًا ثابتًا، حيث حققت إيرادات بمعدل نمو سنوي مركب قدره 14.7% على مدار العقد الماضي، مما يؤكد ريادتها في السوق وكفاءتها التشغيلية.
وفي الربع الأخير، أعلنت شركة DHI عن زيادة بنسبة 14% في الإيرادات الموحدة وزيادة بنسبة 24% في صافي الدخل على أساس سنوي، مما يعكس الأداء التشغيلي القوي وسط التحديات القطاعية.
وبالنظر إلى المستقبل، من المقرر أن تعلن شركة DR Horton عن أرباحها للربع الثالث من عام 2024 في 18 يوليو 2024، حيث يتوقع المحللون أن يبلغ العائد على السهم 3.79 دولارًا أمريكيًا وإيرادات تبلغ حوالي 9.64 مليار دولار أمريكي.
سيوفر أداء هذا الربع رؤى مهمة حول كيفية تعامل DHI مع تحديات السوق الحالية والاستفادة من مكانتها الرائدة في السوق وسط الرياح الاقتصادية المعاكسة المستمرة.
التخفيض المحتمل لقيمة دكتور هورتون
Copy link to sectionمن منظور التقييم، يتم تداول سهم DR Horton حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ 9.6، مما يعكس انخفاضًا محتملًا في القيمة مقارنة بأدائه التاريخي وآفاق النمو.
على الرغم من الضغوط قصيرة المدى، فإن الصحة المالية القوية للشركة، والتي تظهر من خلال ميزانية عمومية صحية تبلغ 2.75 مليار دولار نقدًا وعبء ديون يمكن التحكم فيه بقيمة 5.98 مليار دولار، تضعها في وضع جيد لمواجهة تقلبات السوق والاستفادة من فرص النمو المستقبلية.
في القسم التالي، سوف نستكشف ما تكشفه الرسوم البيانية والتحليل الفني حول مسار السعر المحتمل لـ DR Horton وسط ديناميكيات السوق المتطورة.
دعم الرأس والكتف مكسور
Copy link to sectionشهد سهم DR Horton ارتفاعًا ملحوظًا من نهاية عام 2022 حتى مارس من هذا العام، حيث تضاعف سعره خلال هذه الفترة ووصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 165.75 دولارًا. ومع ذلك، فقد انخفض بنسبة 20٪ تقريبًا عن تلك المستويات منذ ذلك الحين.
ومن الأمور المهمة الأخرى التي يجب ملاحظتها على الرسم البياني اليومي هو تشكيل نموذج الرأس والكتف الهابط وهبوط السهم تحت دعم خط العنق لذلك النمط يوم أمس.
توجد مؤشرات الزخم الأخرى على المدى القصير حاليًا في المنطقة السلبية مما يشير إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي.
مع الأخذ في الاعتبار أن المستثمرين المتفائلين بالسهم يجب عليهم الانتظار حتى يتجاوز متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا قبل البدء في أي مراكز شراء جديدة.
يمكن للمتداولين، الذين يرغبون في لعب تحرك الأرباح قصيرة الأجل في الاتجاه الصعودي، شراء خيارات الاتصال الخاصة بالشركة قبل أيام قليلة من إصدار الأرباح.
يمكن للمتداولين الهبوطيين بدء صفقات بيع عند المستويات الحالية مع وقف الخسارة المتحرك فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.
إذا اشتد الزخم الهبوطي، يمكننا أن نرى السهم يتراجع ليدعم بالقرب من 118 دولارًا، حيث يمكن للمرء جني الأرباح.
تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.
More industry news
