Citi: قم بشراء أسهم Coinbase وAppLovin وCaterpillar وDell وAMD

اهتزت الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع حيث انخفض مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بأكثر من 3٪ يوم الاثنين. وبينما قلصت هذه المؤشرات معظم هذه الخسائر، يحذر المحللون من أن تفكيك تجارة الين الياباني لم ينته بعد.

ويشيرون أيضًا إلى أن العودة الأخيرة يمكن أن تكون جزءًا من ارتداد القطة الميتة، وهو الوضع الذي يتعرض فيه الأصل في اتجاه هبوطي قوي لعودة قصيرة.

ومع ذلك، وعلى الرغم من المخاوف، يعتقد المحللون في سيتي جروب أن بعض الأسهم جيدة جدًا وأنها سترتد في النهاية. ومن أبرز الشركات شركات مثل Coinbase وAppLovin وCaterpillar وDell وDocuSign وAlphabet.

أسهم كوين بيز

يعتقد محللو سيتي أن سعر سهم Coinbase سوف ينتعش بعد أن انهار بنسبة 37٪ من أعلى نقطة له هذا العام.

انخفض السهم بسبب انهيار عملة البيتكوين مؤخرًا، مما دفعه من أكثر من 73800 دولار إلى 56000 دولار. وقد أدى هذا الانخفاض إلى انخفاض حاد في حجم التداول من قبل البورصات المركزية واللامركزية.

ومع ذلك، يشير المحللون إلى أن Coinbase قامت بعمل جيد في تنويع أعمالها. في حين أن إيرادات المعاملات هي الجزء الأكبر من الأعمال، فإن خدماتها الأخرى مثل الاشتراكات والحضانة وحلول التوقيع المساحي تنمو بشكل جيد. على سبيل المثال، تُظهر البيانات الصادرة عن TokenTerminal أن Base، blockchain الخاص بها، قد حقق أكثر من 50 مليون دولار من الرسوم.

أصبحت Coinbase أيضًا أكبر جهة حفظ للعملات المشفرة في الصناعة، حيث تحتفظ بعملات Bitcoin وEthereum لشركات مثل Blackrock وFranklin Templeton. وفي مذكرة حديثة، قام محلل في Citi بترقية سهم Coinbase إلى 345 دولارًا.

أسهم AppLov

كما انخفض سعر سهم AppLovin (APP) بشدة في الأسابيع القليلة الماضية وانخفض إلى سوق هابطة بعد انخفاضه بنسبة 26٪ من أعلى مستوى له هذا العام.

وتراجع السهم حتى بعد أن نشرت الشركة نتائج مالية قوية، حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 44% إلى 1.08 مليار دولار، في حين قفز صافي دخلها بنسبة 286% إلى أكثر من 310 ملايين دولار.

وجاءت معظم هذه الإيرادات من منصة البرمجيات الخاصة بها، والتي حققت أكثر من 711 مليون دولار أمريكي وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 520 مليون دولار أمريكي. التوجيه المستقبلي للشركة هو أن إيراداتها للربع الثالث ستتراوح بين 1.1 مليار دولار و 1.13 مليار دولار.

ويعتقد المحللون في سيتي أن الشركة لديها مستقبل مشرق في المستقبل، مدعومة بنمو قوي في الإيرادات وتوسيع الهامش. كما أنها ذات قيمة معقولة بالنظر إلى أن قاعدة 40 مترية (نمو الإيرادات + هامش الربح) تبلغ 40.

يرقة

انتقل سعر سهم كاتربيلر إلى التصحيح حيث انخفض بأكثر من 13٪ مع استمرار المخاوف بشأن نموه.

وتأكدت هذه المخاوف هذا الأسبوع بعد أن أظهرت نتائج الشركة انخفاض إيراداتها بنسبة 4% في الربع الثاني إلى 16.7 مليار دولار. وأرجعت هذا الانخفاض إلى انخفاض الأسعار الذي قابله ارتفاع الأسعار.

تضاءلت هوامش كاتربيلر قليلاً أيضًا، حيث انخفض هامش التشغيل إلى 20.9٪. ومع ذلك، تظل CAT علامة تجارية أمريكية ذات جودة عالية وتتمتع بحصة سوقية رائدة في الصناعات الرئيسية مثل التعدين والبناء.

تكافئ شركة Caterpillar أيضًا مساهميها حيث واصلت إعادة شراء الأسهم ودفع أرباح بقيمة 2.5 مليار دولار.

ديل

شهد سعر سهم Dell عامًا حافلًا بالأحداث. قفزت في البداية إلى 180 دولارًا مع تسارع نمو الشركة ومع ظهورها كشركة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. ثم انخفض بنسبة تزيد عن 51% مع استمرار مايكل ديل في بيع السهم ومع استمرار مخاوفه بشأن النمو.

زادت مخاوف شركة Dell هذا الأسبوع عندما أعلنت عن نمو بطيء في الإيرادات. وارتفعت إيراداتها بنسبة 6% إلى أكثر من 22.2 مليار دولار، مدعومة بنمو بنسبة 22% في قسم البنية التحتية. وكانت إيرادات قسم العملاء ثابتة عند 12 مليار دولار بينما تجاوز صافي دخلها 12 مليار دولار. ويعتقد محللو سيتي أن الشركة يمكن أن تعود إلى حالتها الطبيعية بفضل تدفقها النقدي القوي.

أيه إم دي

AMD هو سهم آخر يعتقد محللو Citi أنه سيرتد مرة أخرى. تعد هذه دعوة شجاعة من جانب Citi نظرًا لأن السهم قد انهار بنسبة تزيد عن 43% من أعلى مستوى له هذا العام.

استمرت عمليات بيع AMD بعد أن نشرت الشركة نتائجها المالية للربع الثاني والتي كشفت عن نمو أبطأ من Nvidia. ارتفعت الإيرادات بنسبة 9٪ إلى أكثر من 5.8 مليار دولار بينما توسعت هوامش الربح الإجمالية إلى 49٪.

ارتفع هامش التشغيل لشركة AMD إلى 5٪ بينما ارتفع صافي الدخل إلى أكثر من 265 مليون دولار. لدى AMD مجال للانتعاش عندما تبدأ الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. في الواقع، كشفت نتائجها الأخيرة أن إيرادات مركز البيانات لديها ارتفعت بنسبة 115٪ في الربع الثاني إلى مستوى قياسي بلغ 2.8 مليار دولار. يعتقد المحللون في Citi أن الشركة يمكنها الحصول على حصة سوقية تبلغ 10٪ في أعمال مركز بيانات الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت شريحة العملاء بنسبة 49% بينما انخفض قطاع الألعاب بنسبة 60% تقريبًا. أحد الحوافز الرئيسية لشركة AMD هو أنها يمكن أن تستفيد من مشاكل إنتل المستمرة . أصبحت شركة إنتل، التي كانت في يوم من الأيام شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات، مجرد هيكل من مبيعاتها السابقة مع انخفاض إيراداتها وبدء تسريح أكثر من 18000 عامل.