قد يدخل سهم SoFi في وضع الوحش: أرباح 29 أكتوبر ستكون أساسية

سجل سعر سهم شركة SoFi (SOFI) عودة قوية في الأسابيع القليلة الماضية مع تركيز المستثمرين على بنك الاحتياطي الفيدرالي وموسم الأرباح الذي بدأ مؤخرًا. ارتفع السهم إلى 9.01 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ الرابع من مارس، وأعلى بنسبة 50% عن أدنى مستوى له في أغسطس.

شركة متكاملة

تعتبر شركة SoFi واحدة من أسرع شركات الخدمات المالية نمواً، وخاصة بين الشباب الأميركيين.

بدأت الشركة أعمالها في البداية بالتركيز على قطاع قروض الطلاب، حيث تقدم التمويل وإعادة التمويل.

وعلى مر السنين، قامت بزيادة عدد الخدمات وحتى حصلت على ترخيص مصرفي في الولايات المتحدة.

كما أنشأت أيضًا خدمات إضافية في نظامها البيئي، بما في ذلك الخدمات المالية والاستثمارية والتتابعية وبطاقات الائتمان والتأمين وغيرها.

تأمل شركة SoFi في توفير كافة الخدمات التي يحتاج إليها أغلب الشباب في رحلتهم المالية. ومن خلال منصتها، يمكنهم الاستثمار في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وغيرها من الأصول. كما يمكن للمستخدمين الاستفادة من مستشارها الآلي، الذي يعمل على أتمتة عملية الاستثمار.

ويستطيع مستخدمو SoFi أيضًا الحصول على بطاقات الائتمان، والحصول على تأمين على الحياة، وفتح حساب عالي العائد، والوصول إلى الخدمات المالية الأخرى.

وفقا لـ 10k وفقًا للبيان، فإن الشركة لديها ثلاثة قطاعات قابلة للتقرير: الإقراض والتكنولوجيا والخدمات المالية. الإقراض هو المكان الذي تقدم فيه أنواعًا مختلفة من القروض لعملائها ثم تجني الأموال من خلال الفائدة. في هذا العمل، تستفيد الشركة من أسعار الفائدة الأعلى، مما يزيد من صافي دخل الفائدة.

وفي مجال أعمالها التكنولوجية، تقدم الشركة خدماتها للشركات في الولايات المتحدة وأميركا اللاتينية وآسيا. ويشمل هذا المجال شركة جاليليو، وهي شركة التكنولوجيا المالية التي استحوذت عليها مقابل 1.2 مليار دولار في عام 2020.

وتتكون خدماتها المالية من خدمات أخرى مثل الأموال - الحسابات الجارية وحسابات التوفير - والاستثمار، وبطاقات الائتمان، والحماية، والسفر.

لقد شهدت أعمال شركة SoFi نموًا

شهدت أعمال شركة SoFi نموًا ملحوظًا خلال الأعوام القليلة الماضية، حيث ارتفع إجمالي إيراداتها من أكثر من 442 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 2.067 مليار دولار في السنة المالية الماضية. كما ارتفعت الإيرادات خلال الأشهر الاثني عشر الماضية إلى أكثر من 2.3 مليار دولار.

وقد حدث هذا النمو مع ارتفاع عدد العملاء على منصتها من أكثر من 1.8 مليون في الربع الأول من عام 2020 إلى أكثر من 8.7 مليون في الربع الأخير. وهذا يعني أن حوالي 2.7% من الأميركيين هم عملاؤها. ويضم منتجها "جاليليو" أكثر من 158 مليون حساب.

وأظهرت أحدث النتائج أن أعمال شركة SoFi تسير على ما يرام، حيث ارتفعت إيراداتها إلى 597 مليون دولار من 489 مليون دولار حققتها في نفس الفترة من العام الماضي. وكان رقم الإيرادات هذا أعلى من الجانب الأعلى من توقعاتها البالغة 565 مليون دولار.

وكانت أرباح SoFi أعلى أيضًا من توقعاتها حيث ارتفعت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 138 مليون دولار، وهو أعلى من الجانب العلوي من النطاق عند 125 مليون دولار.

وسيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم SoFi هو أرباحها الفصلية المقرر صدورها في 29 أكتوبر/تشرين الأول. ويتوقع المحللون أن تظهر الإيرادات ارتفاع إيراداتها إلى 632 مليون دولار، وهو ما يتجاوز توقعاتها البالغة 625 مليون دولار و635 مليون دولار.

ستتراوح أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 160 مليون دولار و165 مليون دولار، في حين سيتراوح صافي دخلها بين 40 مليون دولار و45 مليون دولار. تاريخيًا، كانت نتائج SoFi أفضل من المتوقع.

حالة شركة SoFi

هناك عدة أسباب وراء ارتفاع سهم SoFi. أولاً، تتمتع الشركة بنموذج أعمال متنوع، مما يساعدها على تحقيق أداء جيد في ظروف السوق المختلفة. ومن المرجح أن يعوض حجم الأعمال الأعلى في أعمال الخدمات المالية الانخفاض في هامش الفائدة الصافي مع بدء انخفاض أسعار الفائدة.

لقد بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل في خفض أسعار الفائدة. ففي اجتماعه الأخير، خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.50%، وألمح إلى المزيد من التخفيضات. وكما أظهرت نتائج شركات مثل جي بي مورجان وويلز فارجو، فقد بدأ هامش الفائدة الصافي في التحرك نحو الانخفاض بالفعل.

وقد تستفيد الشركة أيضًا من أسعار الفائدة المنخفضة مع ارتفاع حجم عمليات الإصدار في الولايات المتحدة.

ثانيًا، تمتلك الشركة سوقًا كبيرة يمكن الوصول إليها، مع زيادة عدد سكان الولايات المتحدة ومعدلات الالتحاق بالجامعات. وتُظهِر بيانات Statista أن الالتحاق بالجامعات سيظل ثابتًا عند حوالي 20 مليونًا بحلول عام 2031. ثالثًا، تتمتع SoFi بمساحة لتعزيز أرباحها مع استمرارها في التركيز على تنمية هوامشها.

اقرأ المزيد: أسهم SoFi رخيصة؛ العودة قد تكون ملحمية

تحليل سعر سهم SoFi

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم SoFi حقق أداءً جيدًا خلال الأسابيع القليلة الماضية. فقد قفز مؤخرًا فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 8.07 دولارًا، وهي أعلى نقطة له في 18 يوليو.

الأهم من ذلك، أنه شكّل نمطًا متقاطعًا ذهبيًا حيث تقاطع المتوسطان المتحركان الأسيان (EMA) لمدة 50 يومًا و200 يومًا مع بعضهما البعض. غالبًا ما يكون التقاطع الذهبي نمطًا نادرًا يؤدي إلى مكاسب كبيرة.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع مع استهداف الثيران للنقطة التالية عند 10.50 دولار، وهي أعلى نقطة له في ديسمبر. وهذا يمنحه ارتفاعًا بنسبة 16% عن المستوى الحالي.