ارتفعت أسهم Toast بشكل كبير: هل يمكن أن ترتفع TOST إلى 70 دولارًا؟

من المتوقع أن يرتفع سعر سهم Toast للأسبوع الثاني على التوالي من المكاسب مع عودة المستثمرين إلى شركات التكنولوجيا المالية. تسارعت موجة الارتفاع يوم الخميس بعد أن نشرت الشركة نتائج مالية قوية وعززت توجيهاتها المستقبلية. لقد قفز الآن بأكثر من 172٪ من أدنى مستوى له في عام 2022، ويحوم عند أعلى مستوى له منذ يناير من ذلك العام.

أسهم التكنولوجيا المالية تحقق أداءً جيدًا

تعكس الزيادة في أسعار أسهم شركة Toast ارتفاع أسعار أسهم شركات أخرى في صناعة التكنولوجيا المالية. على سبيل المثال، قفزت أسهم PayPal بأكثر من 50% هذا العام، وتحوم حول أعلى مستوى لها منذ فبراير 2023.

وعلى نحو مماثل، قفز سهم Affirm إلى 50 دولارًا، وهو أعلى بكثير من أدنى مستوى له في أغسطس عند 22 دولارًا، في حين ارتفع سهم Block، الشركة الأم لشركة Square ، بأكثر من 80% من أدنى مستوياته في عام 2023.

إن هذا التعافي يأتي في وقت تشهد فيه أغلب هذه الشركات نمواً معتدلاً ـ ولكنه مربح. وهذا يشكل تناقضاً صارخاً مع ما فعلته في الماضي عندما كانت جميعها تركز على النمو بأي ثمن.

وقد قامت أغلب هذه الشركات بخفض أعداد العمال للحفاظ على السيولة النقدية. كما عملت على تعزيز عروضها مع تزايد المنافسة. وتأتي أغلب هذه المنافسة من شركات تقنية عملاقة أخرى مثل أمازون وجوجل وأبل.

ارتفعت أسهم شركة توست بعد الأرباح

قفز سعر سهم TOST بنحو 20% في ساعات ما بعد التداول، ليصل إلى 39 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في ما يقرب من ثلاث سنوات.

أظهرت هذه الأرقام أن إيراداتها السنوية المتكررة ارتفعت بنسبة 28% في الربع الثالث إلى 1.6 مليار دولار. وقد حدث هذا النمو مع استمرار الإنفاق على التجزئة في المطاعم في تحقيق أداء جيد خلال الربع.

وقد أفاد بعض كبار عملائها مثل Sweetgreen وCava وJoe Coffee بنمو قوي، حيث افتتح العديد منهم متاجر جديدة. وفي المجمل، زادت مواقع المتاجر بنسبة 28% على أساس سنوي إلى 127 ألف متجر.

وارتفع حجم المدفوعات الإجمالية للشركة بنسبة 24% في الربع إلى 41.7 مليار دولار. وارتفعت الإيرادات من 1.032 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 1.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024. وجاءت معظم هذه الإيرادات من حلولها التكنولوجية، تليها اشتراكاتها وأجهزتها. كما قفزت الإيرادات في الأشهر التسعة الأولى من 2.8 مليار دولار في عام 2023 إلى 3.6 مليار دولار.

الجزء الأهم في أعمال شركة Toast هو أنها حققت أرباحًا في الربع الأخير حيث تزامن نمو إيراداتها مع انخفاض التكاليف.

كما عززت الإدارة توقعاتها للإيرادات للربع الرابع وسنويًا. ومن المتوقع أن تنمو إيرادات الاشتراك وقسم التكنولوجيا المالية بنسبة تتراوح بين 32% و35% لتصل إلى ما بين 370 مليون دولار و380 مليون دولار.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الاشتراكات لهذا العام ما بين 1.39 مليار دولار و1.4 مليار دولار.

اقرأ المزيد: سهم توست يتداول بسعر مخفض: جولدمان ساكس

النمو سوف يستمر

ومن المرجح أن يكون المحفز لسعر سهم توست هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي بدأ في خفض أسعار الفائدة، وهي علامة على انخفاض التضخم.

ومن الناحية النظرية، فإن خفض المعدلات سيؤدي إلى زيادة إنفاق المستهلكين، وخاصة في قطاع المطاعم، وهو ما سيؤدي إلى زيادة المبيعات.

المحفز المهم الآخر لسهم TOST هو أنه قد يستمر في اكتساب حصة في السوق، وخاصة بين العلامات التجارية للمطاعم الأصغر.

وبناءً على ذلك، يعتقد المحللون أن إيرادات Toast السنوية ستنمو بنسبة 26% هذا العام إلى 4.88 مليار دولار. كما يتوقعون أن يرتفع رقم الإيرادات إلى 6.02 مليار دولار في العام المقبل.

بالإضافة إلى ذلك، يعتقد المحللون أن شركة Toast دخلت الآن حقبة جديدة من النمو المربح. ويتوقعون أن تخسر 29 سنتًا للسهم هذا العام، تليها أرباح قدرها 29 سنتًا في عام 2025.

ومع ذلك، فإن التحدي الرئيسي الذي قد يضر بالشركة هو أن المنافسة في صناعة الدفع من المقرر أن تشتد مع سعي الشركات إلى اكتساب حصة في السوق. ومن بين أبرز المنافسين شركات مثل Square for Restaurants وClover وLightspeed وTouchBistro.

هناك قضية رئيسية أخرى تتمثل في أن تقييم الشركة مبالغ فيه نسبيا حيث تقدر قيمة الشركة الآن بنحو 20 مليار دولار. وبالتالي، فهي بحاجة إلى الحفاظ على إيراداتها وأرباحها لتبرير هذا الاتجاه نحو النمو.

اقرأ المزيد: جولدمان ساكس: اشترِ أسهم كارنيفال وميكرون وتوست وفايزر

تحليل سعر سهم توست

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم TOST كان في ارتفاع قوي في الأشهر القليلة الماضية. لقد عبر مؤخرًا نقطة المقاومة المهمة عند 27.86 دولارًا، حيث شكل نمطًا مزدوج القمة بين مايو ويوليو من هذا العام. أدى التحرك فوق هذا المستوى إلى إبطال إحدى أكثر العلامات الهبوطية في السوق.

ظل السهم فوق متوسطات التحرك على مدار 50 يومًا و100 يومًا، مما يشير إلى أن الثيران هم المسيطرون. كما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الارتفاع ووصلت إلى مستويات ذروة الشراء.

لذلك، من المرجح أن يستمر سعر سهم Toast في الارتفاع مع استهداف الثيران لأعلى مستوى على الإطلاق عند 69.70 دولارًا. للقيام بذلك، ستحتاج الأسهم إلى عبور المستوى النفسي عند 50 دولارًا. إذا حدث هذا، فهذا يعني أنها ستقفز بأكثر من 100٪ من المستوى الحالي.