ارتفاع أسهم Cloudflare وFortinet بعد أرباح قوية في الربع الرابع: أهم النقاط التي يجب على المستثمرين تعلمها

وارتفعت أسهم كلاودفلير وفورتينت يوم الجمعة بعد أن حققت الشركتان أرباحا في الربع الرابع أفضل من المتوقع، مما عزز ثقة المستثمرين في قطاع الأمن السيبراني.

ارتفع سهم Cloudflare بنسبة 11.46% عند افتتاح السوق يوم الجمعة، بينما ارتفع سهم Fortinet بنحو 4%.

وجاء الارتفاع في الوقت الذي تجاوزت فيه الشركتان تقديرات وول ستريت وقدمتا توجيهات إيجابية.

ومع ذلك، فإن تعليقات رؤسائها التنفيذيين حول موضوعات السوق الرئيسية – بما في ذلك الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والتوترات التجارية – جذبت قدرًا كبيرًا من الاهتمام مثل الأرباح نفسها.

ورغم ذلك، أعرب المحللون عن مشاعر صعودية على نطاق واسع بشأن كلا السهمين.

المحللون يزيدون من TP لشركة Cloudflare (NET)، ويقول الرئيس التنفيذي إن DeepSeek يبشر بالخير للشركة.

في أعقاب تقرير الأرباح القوي، رفعت مجموعة Bernstein SocGen السعر المستهدف لشركة Cloudflare من 80 دولارًا إلى 100 دولار، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق.

كان محللو نيدهام أكثر تفاؤلاً، حيث رفعوا هدف السعر من 160 دولارًا إلى 185 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء.

حقق سهم Cloudflare بالفعل عائدًا بنسبة 70% تقريبًا على مدار العام الماضي ويتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 144.30 دولارًا.

كما تناول الرئيس التنفيذي لشركة Cloudflare ماثيو برينس تأثير شركة DeepSeek الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي خلال مكالمة أرباح الشركة.

لقد أدى الارتفاع السريع لشركة DeepSeek إلى تعطيل مشهد الذكاء الاصطناعي، مما أثار المخاوف من أن كبار مزودي الخدمات السحابية قد يواجهون صعوبة في تبرير استثماراتهم الضخمة في الذكاء الاصطناعي.

رفض الأمير فكرة أن الابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي يجب أن يأتي بتكاليف ضخمة، مشيرًا إلى أن نموذج أعمال Cloudflare يتماشى جيدًا مع هذا المشهد المتطور.

وقال “إن فكرة أن الطريقة الوحيدة للفوز في مجال الذكاء الاصطناعي هي إنفاق مئات المليارات أو حتى تريليونات الدولارات – أعتقد أن DeepSeek هزت هذا الأساس، وأعتقد أن هذا يلعب دورًا كبيرًا في قوة Cloudflare”.

وأكد أيضًا على قدرة Cloudflare على تحقيق أقصى قدر من الكفاءة في معالجة الذكاء الاصطناعي.

وأضاف برينس: “نحن جيدون للغاية في تحقيق أقصى قدر ممكن من الكفاءة، ونحن نرى نفس الفرص مع الاستدلال التي رأتها DeepSeek مع التدريب”.

تستخدم Cloudflare شبكة من وحدات معالجة الرسوميات موزعة عالميًا، مما يسمح للعملاء ببناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي بتكلفة أقل.

تم رفع هدف سعر سهم فورتينت (FTNT)، لكن المدير المالي يحذر من تأثيرات التعريفات الجمركية

بينما ركزت Cloudflare على الذكاء الاصطناعي، تناول المدير المالي لشركة Fortinet، كيث جينسن، المخاوف التجارية، محذرًا من أن الرسوم الجمركية قد تخلق رياحًا معاكسة لقطاع الأمن السيبراني.

وأشار إلى زيادة الرسوم على مكونات التكنولوجيا المستوردة كسبب للتوجيه الحذر الذي أصدرته شركة فورتينيت للربع الحالي.

ورغم ذلك، حققت شركة فورتينت أداء قويا في الربع الرابع، حيث أعلنت عن صافي دخل معدّل بلغ 74 سنتا للسهم على إيرادات بلغت 1.66 مليار دولار.

وتجاوز هذا توقعات المحللين البالغة 61 سنتا للسهم على إيرادات بلغت 1.59 مليار دولار.

وقال كيث باخمان، المحلل لدى بي إم أو كابيتال ماركتس: “أعلنت فورتينت عن ربع سنوي قوي في جميع المجالات، بمساعدة سوق جدران الحماية المتحسنة والبداية المبكرة لنشاط التحديث لدى العملاء الكبار”.

وأشار إلى أن هوامش التشغيل لشركة فورتينت تجاوزت تقديرات الإجماع بأكثر من 500 نقطة أساس.

وتوقعت فورتينيت تحقيق إيرادات تتراوح بين 6.65 مليار دولار و6.85 مليار دولار في عام 2025، وهو ما يتماشى مع التقديرات.

وتتوقع الشركة أن تصل الفواتير إلى 7.3 مليار دولار، وهو ما يشير إلى الطلب الثابت على الرغم من حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي.

رفعت شركة كانتور فيتزجيرالد هدفها السعري لسهم فورتينيت من 95 دولارا إلى 110 دولارات، مع الحفاظ على تصنيف محايد.

وتشير تقديرات الشركة إلى احتمال ارتفاع سهم فورتينيت بنسبة 5% عن آخر سعر إغلاق له.

نمو العملاء والتوقعات المستقبلية

سلط تقرير أرباح Cloudflare الضوء على النمو القوي للعملاء، مع إضافات صافية قياسية في كل من الفئات التي تزيد عن 100 ألف دولار وأقل من 100 ألف دولار.

وتحسن معدل الاحتفاظ بالإيرادات للشركة بنسبة 1%، رغم أن المحللين يحذرون من أنه قد ينخفض مؤقتًا في الربع القادم بسبب المقارنة بالسنة الكبيسة قبل التعافي.

وفي الوقت نفسه، استفادت شركة فورتينيت من الإنفاق المبكر على تكنولوجيا المعلومات من جانب الشركات الكبرى، وخاصة في مجال أمن جدران الحماية.

وفي حين تتوقع الإدارة زيادة بنسبة 10% في الفواتير هذا العام، يعتقد المحللون أن دورة تحديث النصف الثاني للشركة قد تدفع النمو إلى مستويات أعلى.

مع إعادة تشكيل الذكاء الاصطناعي للمشهد التكنولوجي واستمرار حالة عدم اليقين التجاري، تظل كل من Cloudflare وFortinet في وضع جيد للنمو على المدى الطويل.

وبينما يستوعب المستثمرون هذه الأرباح، فسوف يتركز الاهتمام على كيفية تعامل هذه الشركات مع ديناميكيات السوق المتطورة في الأشهر المقبلة.