تحليل سعر سهم Stellantis: هل سيرتفع أم سينخفض بعد الأرباح؟

سيكون سعر سهم ستيلانتيس في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث تنشر شركة صناعة السيارات التي تعاني من صراعات شديدة نتائجها المالية يوم الأربعاء. كما سيتفاعل سهم ستيلانتيس مع أخبار التعريفات الجمركية القادمة من إدارة ترامب والتي ستؤثر على أعمالها. كان يتم تداوله عند 14 دولارًا في نيويورك، حيث تم توحيده في الأسابيع القليلة الماضية.

تواجه شركة Stellantis تحديات كبيرة

تعد شركة ستيلانتيس واحدة من أكبر شركات صناعة السيارات على مستوى العالم. وهي تمتلك بعض العلامات التجارية المعروفة في أوروبا والولايات المتحدة، بما في ذلك جيب وفيات وكرايسلر ومازيراتي.

تواجه شركة ستيلانتيس، مثل غيرها من شركات صناعة السيارات التقليدية، رياحا معاكسة كبيرة، مما دفعها إلى إقالة كارلوس تافاريس من منصبه كرئيس تنفيذي في عام 2024. وتشرف عليها الآن لجنة إدارية حيث تعمل على العثور على بديل دائم.

وتواجه الشركة مشاكل كبيرة. فقد هدد دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على الصلب والألومنيوم في مارس/آذار المقبل. كما أشار إلى أنه سيضيف رسوماً جمركية بنسبة 25% على الواردات الكندية والمكسيكية.

وستؤثر كل هذه التعريفات الجمركية على شركة Stellantis، وهي شركة تمتلك مصنعًا كبيرًا للتصنيع في المكسيك ينتج المركبات للسوق الأمريكية.

وتواجه الشركة الآن منافسة جديدة من شركات صينية مثل نيو، وبي واي دي، ولي أوتو، وإكس بينج. ورغم أن حصة هذه الشركات في السوق الأوروبية ضئيلة، إلا أن هناك احتمالا كبيرا بأن تفرض عليها المزيد من المنافسة في السنوات المقبلة.

علاوة على ذلك، تعاني شركة ستيلانتيس الآن من سنوات من نقص الاستثمار في بعض علاماتها التجارية، وهي الخطوة التي أدت إلى خسارة حصتها في السوق. على سبيل المثال، أصبحت علامة كرايسلر التجارية على وشك الموت، حيث بلغ إجمالي مبيعاتها في عام 2024 حوالي 124.683 مركبة.

لا تزال مبيعات مازيراتي وألفا روميو، بدائل أودي وبورش، ضعيفة في الولايات المتحدة. وينطبق نفس الشيء على علاماتها التجارية الأخرى مثل جيب ودودج ورام.

ودفعت هذه الإجراءات بعض المشرعين الأميركيين إلى التوصية بفصل العلامات التجارية الأميركية والأوروبية.

شرعت شركة ستيلانتيس في تنفيذ استراتيجية لخفض التكاليف في إطار سعيها إلى تعزيز الكفاءة. ففي الأسبوع الماضي، أعلنت الشركة أنها أوقفت العمل على سيارة جيب كومباس وجميع الأنشطة في مصنعها في برامبتون في أونتاريو.

أرباح STLA في المستقبل

إن المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم ستيلانتيس هو أرباحها القادمة التي ستلقي المزيد من الضوء على أعمالها. كشفت أحدث النتائج أن إيراداتها انخفضت بنسبة 27٪ في الربع الثالث إلى 33 مليار يورو، وهو ما ألقت الإدارة باللوم فيه على تحديات مؤقتة، بما في ذلك انخفاض الأحجام والأسعار. انخفضت شحناتها بنسبة 20٪ إلى 1.15 مليون مركبة.

وتواجه شركة ستيلانتيس تحديات كبيرة في كافة المواقع. فقد انخفضت شحناتها في أمريكا الشمالية إلى 299 ألف سيارة من 470 ألف سيارة في العام السابق. كما انخفضت مبيعاتها في أوروبا بنسبة 17% إلى 496 ألف سيارة، في حين انخفضت مبيعاتها في الشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 26%.

وتعني هذه الأرقام أن الشركة بحاجة إلى بذل الكثير من العمل لتعزيز مبيعاتها في الأشهر المقبلة.

ويتوقع المحللون أن تتراجع مبيعات ستيلانتيس بنسبة 26% إلى 33.2 مليار يورو، ليصل الرقم السنوي إلى 155 مليار يورو. وعلى الجانب الإيجابي، يتوقعون أن ترتفع إيراداتها في عام 2025 إلى 162.5 مليار يورو. وهناك احتمالات بأن تفشل ستيلانتيس في تحقيق أرباحها هذا الأسبوع مع استمرار التحديات التي تواجهها.

وتواجه الشركة أيضًا ضعفًا عامًا في الإنفاق الاستهلاكي في أوروبا والولايات المتحدة.

توقعات سعر سهم Stellantis

مخطط STLA بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم STLA ظل في نطاق ضيق خلال الأشهر القليلة الماضية. وقد شكل نمطًا بيانيًا مستطيلًا حيث تقع مستويات الدعم والمقاومة عند 12.3 دولارًا و14 دولارًا.

تحرك سهم ستيلانتس فوق المتوسط المتحرك لخمسين يومًا بشكل طفيف. علاوة على ذلك، أشار مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الارتفاع. وبالتالي، فإن التوقعات للسهم محايدة، مع وجود النقطة الرئيسية التي يجب مراقبتها عند 12.3 دولارًا ونقطة تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 15.75 دولارًا.