صندوق SCHD ETF: استعدوا لتغييرات كبيرة على هذا الصندوق الرائد الأسبوع المقبل

حقق صندوق SCHD ETF أداءً جيدًا هذا العام، متفوقًا على الصناديق الرئيسية، مثل تلك التي تتبع مؤشرات S&P 500 وNasdaq 100 وDow Jones. وارتفع بنسبة 2.8% هذا العام، بينما انخفضت مؤشرات الشركات القيادية الثلاثة بأكثر من 1%.

لماذا تفوق صندوق SCHD ETF على مؤشرات الشركات الكبرى

حقق صندوق SCHD المتداول في البورصة أداءً جيدًا لسببين رئيسيين. أولًا، وكما كتبنا مؤخرًا ، فإن السبب الرئيسي لانهيار الأسهم الأمريكية ليس رسوم دونالد ترامب الجمركية، بل الخوف العام من انفجار فقاعة الذكاء الاصطناعي. وأن أسهم التكنولوجيا الأمريكية كانت ذات قيمة عالية.

هذا يُفسر ارتفاع أسهم العديد من شركات التكنولوجيا الكبرى خلال الأشهر القليلة الماضية، بما في ذلك علامات تجارية مرموقة مثل NVIDIA وSalesforce وAMD وApple. وقد شهدت جميع شركات مجموعة Magnificent 7 انخفاضًا حادًا هذا العام. في المقابل، حققت الشركات الأكثر تأثرًا برسوم دونالد ترامب الجمركية ، مثل Ford وKroger، أداءً جيدًا.

لا يتأثر صندوق SCHD بشكل كبير بتحديات قطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، نظرًا لقلة خبرته في هذا القطاع. وتمثل شركات التكنولوجيا 10% فقط من الصندوق.

ثانيًا، حقق صندوق SCHD ETF أداءً جيدًا لأن أكبر الشركات فيه لم تتأثر إلى حد كبير برسوم ترامب الجمركية. أكبر الشركات في الصندوق تعمل في قطاع الأدوية، مثل AbbVie وAmgen وBristol-Myers Squibb وPfizer.

رغم تعهد دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على الأدوية المستوردة، لن تتأثر هذه الشركات، إذ سيواصل المرضى صرف وصفاتهم الطبية. وتتحمل شركات التأمين تكاليف معظم هذه الأدوية، وقد تقرر رفع أسعارها قليلاً.

الشركات الكبرى الأخرى المدرجة في صندوق SCHD ETF هي كوكاكولا، وشيفرون، وفيريزون، وبلاك روك، وألتريا. تُعتبر كوكاكولا شركةً قادرةً على الصمود في جميع الظروف، وتتمتع بأداءٍ جيدٍ في جميع ظروف السوق.

ولن تتأثر شركة شيفرون أيضًا لأنها تعمل في قطاع النفط ولديها صناعة، في حين ستستمر أعمال شركة ألتريا في العمل بشكل جيد.

إعادة تشكيل صندوق SCHD ETF في المستقبل

سيكون المحفز الرئيسي التالي لصندوق SCHD المتداول في البورصة هو إعادة هيكلة مؤشر داو جونز 100. يتتبع صندوق SCHD هذا المؤشر، الذي يخضع لإعادة هيكلة سنوية.

لقد تمت عملية إعادة الهيكلة هذه بالفعل، لكن التنفيذ الفعلي سيبدأ في 31 مارس. لذا، قد يهتم مستثمرو SCHD بالشركات التي ستنضم إلى الصندوق وتلك التي ستغادره.

من الأمور الجديرة بالملاحظة التي حدثت العام الماضي هو أن صندوق SCHD قام بإزالة شركة Broadcom، وهو ما كان خطأً مع ارتفاع سعر السهم.

سيتم استبعاد العديد من الشركات من صندوق SCHD ETF هذا العام. أبرزها: فايزر، وبلاك روك، ويو إس بانكورب، وبنك إم آند تي، وكي كورب، وهنتنغتون بانكوربوريشن، وسينوفوس، وإتش آند آر بلوك، وتابيستري، وديكس سبورتينغ غودز.

واللافت للنظر أن معظم هذه الشركات تنتمي إلى البنوك الإقليمية، وهي الصناعة التي تعرضت لضغوط في السنوات القليلة الماضية.

سيشهد صندوق SCHD المتداول في البورصة انضمام بعض الشركات المرموقة من مختلف القطاعات. من أبرز الشركات الجديدة المدرجة: ميرك، كونوكو فيليبس، تارجت، جنرال ميلز، آرتشر-دانيلز-ميدلاندز، مويليس، فلاورز فودز، سيجنت جولرز، وإنتربافومز. ومن الشركات الأخرى التي ستنضم إلى صندوق SCHD: فيدريتييد هيرميس، أوتوليف، شلمبرجير، وهاليبرتون.

لذلك، من المرجح أن يشهد صندوق SCHD المتداول في البورصة بعض التقلبات بعد إعادة هيكلته. ولكن على المدى الطويل، من المرجح أن يستمر أداؤه كما كان في الماضي.