سأتجنب SCHD وأشتري صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائدات المرتفعة بدلاً من ذلك

يُعتبر صندوق شواب الأمريكي لتوزيعات الأرباح (SCHD) من أفضل صناديق الدخل في الولايات المتحدة. وهذا يُفسر استمرار ارتفاع تدفقاته، حيث يبلغ حاليًا ما يقارب 70 مليار دولار.

حقق صندوق SCHD عوائد إجمالية جيدة خلال السنوات القليلة الماضية، وكان معدل نمو أرباحه السنوي من بين الأفضل في هذا القطاع. ومع ذلك، لا يدفع SCHD سوى 4% سنويًا، وهو أقل من عائد 10 سنوات البالغ 4.47% وعائد 30 عامًا البالغ حوالي 5%.

أفضل بدائل صندوق SCHD ETF

توفر العديد من صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) عائدًا أعلى على الأرباح وعائدًا إجماليًا أعلى من صندوق SCHD. من بين هذه الصناديق: صندوق جي بي مورغان ناسداك لدخل الأسهم الممتازة (JEPQ)، وصندوق فان إيك مورنينغستار ذي الخندق الواسع (MOAT)، وصندوق كوهين آند ستيرز للبنية التحتية (UTF).

اقرأ المزيد: تحليل صندوق SCHD ETF: عاملان محفزان لتحريك صندوق توزيع الأرباح هذا الأسبوع

صندوق جي بي مورغان ناسداك للأسهم الممتازة (JEPQ)

صندوق JEPQ ETF هو أحد أكبر الصناديق المُدارة بنشاط في وول ستريت، بأصول مُدارة تتجاوز 25 مليار دولار. وهو صندوق يُركز على توزيعات الأرباح، ويستخدم نهج خيار الشراء المُغطى لتحقيق عوائد.

في خيار الشراء المغطى، يستثمر الصندوق في جميع الشركات المدرجة في مؤشر ناسداك 100 ويستفيد من ارتفاعها. بعد ذلك، يبيع الصندوق خيارات الشراء على المؤشر، ويحصل على علاوة تُوزّع كأرباح شهرية للمستثمرين.

يتألف العائد الإجمالي للصندوق من مكاسب مؤشر ناسداك 100، وقسط المكالمة المغطاة، وأي أرباح تدفعها الشركات في محفظتها.

حافظت JEPQ باستمرار على عائد أرباح بنسبة 11.40%، وهو أعلى بكثير من نسبة 4% التي يدفعها صندوق SCHD المتداول في البورصة. يُسهم هذا العائد المرتفع في تعويض تكلفة مصاريفها المرتفعة البالغة 37%.

حقق صندوق JEPQ المتداول في البورصة أداءً أفضل من صندوق SCHD منذ إنشائه. بلغ عائده على مدار ثلاث سنوات حوالي 50%، وهو أعلى بكثير من عائد صندوق SCHD البالغ 11.2%. وبلغ أداؤه على مدار اثني عشر شهرًا 7.58%، وهو أعلى من عائد صندوق SCHD البالغ 5.68%.

صندوق VanEck Morningstar Wide Moat ETF (MOAT)

صندوق MOAT ETF هو صندوق كبير يضم أصولاً تزيد عن 14 مليار دولار ونسبة مصاريف تبلغ 0.47%.

يهدف هذا الصندوق إلى الاستثمار في الشركات التي تتمتع بحصة سوقية كبيرة في قطاعاتها. معظم هذه الشركات تعمل في قطاعات التكنولوجيا، والرعاية الصحية، والصناعات، والدفاع الاستهلاكي، والخدمات المالية.

أبرز الشركات في الصندوق هي بوينغ، وهنتنغتون إنغالز، وكورتيفا، ومونوليثيك باور سيستمز، وديزني. جميع هذه الشركات تتمتع بحصة سوقية كبيرة في قطاعاتها.

يتميز صندوق MOAT المتداول في البورصة بعائد أرباح أقل من SCHD، وهو أعلى تكلفة. مع ذلك، فقد أثبت أداءً متفوقًا مقارنةً بـ SCHD، ويعود ذلك أساسًا إلى تخصيصاته لأسهم التكنولوجيا. أداءه على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 345 نقطة، أعلى من أداء SCHD البالغ 11%.

اقرأ المزيد: صناديق الاستثمار المتداولة لهذا الأسبوع: Wide Moat (MOAT) وCash Cows (COWZ)

صندوق كوهين وستيرز للبنية التحتية (UTF)

صندوق كوهين وستيرز للبنية التحتية (UTF) ليس صندوقًا متداولًا في البورصة، بل هو صندوق مغلق يستثمر في شركات تعمل في قطاع البنية التحتية.

الفرق الرئيسي بين هذه الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة هو أنها تستخدم الرافعة المالية لتحسين عوائدها. كما أن نسبة مصاريفها أعلى، حيث تفرض UTF رسومًا سنوية قدرها 2.29%. في حالة UTF، تبلغ أصولها 3.3 مليار دولار أمريكي، ونسبة الرافعة المالية لديها 28.52%.

يستثمر صندوق UTF في شركات البنية التحتية التي تشهد طلبًا متزايدًا بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي. من أبرز الشركات التي يستثمر فيها الصندوق: NiSource، وNextEra، وDuke Energy، وAmerican Tower، وNational Grid.

يتمتع صندوق UTF بعائد أرباح أعلى يبلغ حوالي 7.5%، متجاوزًا عائد SCHD البالغ 4%. كما يتميز بأداء أفضل من الصندوق، حيث بلغ إجمالي عائده على مدار ثلاث سنوات 19%.

اقرأ المزيد: UTF: هل صندوق Cohen & Steers Infrastructure صندوق جيد لتوزيع الأرباح؟