أساسيات قوية ، رسم بياني مهتز: هل سعر سهم BAE Systems في خطر؟

قفز سعر سهم BAE Systems بأكثر من 65٪ هذا العام ، ويحوم بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1،997 بنسا. لقد ارتفع بنسبة 45٪ في الأشهر ال 12 الماضية و 375٪ في السنوات الخمس الماضية ، مما يجعله أحد أفضل مكونات FTSE 100 أداء. 

ارتفاع الإيرادات والتراكم

كان أداء شركة BAE Systems وغيرها من كبار اللاعبين في صناعة الدفاع الأوروبية ، مثل Rheinmetall ، جيدا في السنوات القليلة الماضية حيث قفزت المخاطر الجيوسياسية. تسارعت هذه الزيادة بعد غزو روسيا لأوكرانيا في عام 2022.

كانت BAE Systems من أكبر المستفيدين من هذا حيث قفز نموها لأن منتجاتها مطلوبة بشكل كبير. بعض أفضل منتجاتها هي الصواريخ والدبابات والمدمرات وطائرات تايفون. 

تظهر البيانات المالية الأخيرة أن الشركة أصبحت قصة نمو ، مدعومة بالطلب القوي. قفزت إيراداتها بنسبة 14٪ في عام 2024 لتصل إلى أكثر من 28.3 مليار جنيه إسترليني ، بينما قفزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب الأساسية بنسبة 14٪ إلى 3.015 مليار جنيه إسترليني.

والأهم من ذلك ، استمرت الأعمال المتراكمة لشركة BAE Systems في النمو العام الماضي حيث عززت الدول إنفاقها الدفاعي. قفز تراكمها بمقدار 8 مليارات جنيه إسترليني العام الماضي إلى 77 مليار جنيه إسترليني أو 103.3 مليار دولار. 

تمتلك BAE Systems واحدة من أكبر الأعمال المتراكمة في الصناعة. على سبيل المثال ، لدى Rheinmetall تراكم يبلغ حوالي 72 مليار دولار ، بينما تمتلك جنرال دايناميكس أكثر من 88 مليار دولار.

اقرأ المزيد: قفز سعر سهم Rheinmetall: إليك سبب تراجعه قريبا

تتمثل إحدى أهم مزايا BAE System في أن أعمالها متنوعة للغاية ، حيث تمثل الولايات المتحدة 44٪ من المبيعات. تمثل المملكة المتحدة حوالي 26٪ من المبيعات ، بينما تمتلك الشرق الأوسط 12٪. 

في بيان صدر مؤخرا ، أظهرت الشركة موقعها القوي في قطاع الهواء. قفزت إيرادات شركة Air بنسبة 14٪ العام الماضي لتصل إلى 8.5 مليار جنيه إسترليني ، ويأتي معظم نموها من المملكة العربية السعودية.

النمو سيستمر

تعتقد إدارة شركة بي إيه إي سيستمز أن نموها لديه مجال أكبر للتشغيل. وتتوقع أن تقفز مبيعاتها لهذا العام بنسبة تتراوح بين 7٪ و 8٪ ، بينما سترتفع أرباحها قبل الفوائد والضرائب الأساسية بنسبة تتراوح بين 8٪ و 10٪. تتوقع الشركة أيضا أن يكون تدفقها النقدي الحر أكثر من 1.1 مليار جنيه إسترليني. 

أحد المحفزات الرئيسية لهذا النمو هو المخاوف الجيوسياسية المستمرة على مستوى العالم والإنفاق الدفاعي من كبار الدول في أوروبا وآسيا والولايات المتحدة.

سيضيف مشروع قانون دونالد ترامب الجميل الكبير حوالي 150 مليار دولار إلى الإنفاق الدفاعي. وفي الوقت نفسه، أقر البرلمان مؤخرا في ألمانيا مشروع قانون إنفاق كبير يزيد الإنفاق على الدفاع والبنية التحتية بأكثر من 500 مليار دولار في السنوات القليلة المقبلة.

من المتوقع أن تعزز دول أوروبية أخرى مثل فرنسا والمملكة المتحدة الإنفاق مع ارتفاع المخاطر الجيوسياسية. من المرجح أن يؤدي هذا الإنفاق إلى أعمال أكثر استدامة لشركة BAE Systems.

وهذا بدوره يعني أن مستثمري الشركة يمكنهم توقع الحصول على أرباح أعلى هذا العام. دفعت BAE أرباحا قدرها 33 بنسا العام الماضي ، بزيادة قدرها 10٪ عن العام السابق. كما أعادت شراء 43 مليون سهم العام الماضي.

تحليل سعر سهم بي أيه إي سيستمز

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم BAE Systems وصل إلى أدنى مستوياته عند 1,110 بنسا في يناير ثم قفز إلى ما يقرب من 2,000 بنس في 6 يونيو. ثم تراجعت إلى 1,900 بنس حيث سجل المستثمرون أرباحا. 

لا يزال السهم فوق المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوما و 100 يوم ، وهي علامة على أن المضاربين على الارتفاع يسيطرون. ومع ذلك ، فقد أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) و MACD إلى أسفل.

الخطر الآخر هو أنه شكل نمط إسفين صاعد ، يتكون من خطي اتجاه متقاربين. لذلك ، من المحتمل أن يتراجع السهم وربما يعيد اختبار المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 1,656 بكسل. سيؤدي التحرك فوق نقطة المقاومة عند 1,994 نقطة إلى إبطال وجهة النظر الهبوطية.