يمكن أن تستفيد مخزونات الدفاع هذه تحت الرادار من أكثر من التوتر في الشرق الأوسط

تقول شيلا كاهياوغلو ، كبيرة المحللين في جيفريز ، إنها مندهشة من رؤية الأسهم الدفاعية تحافظ على هدوئها في أعقاب التصعيد الجيوسياسي في الشرق الأوسط.

هاجمت طهران قواعد جوية أمريكية في قطر ردا على ضربة الأخيرة على منشآتها النووية خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وبينما قال الرئيس دونالد ترامب إنه توسط في وقف إطلاق النار في أعقاب هذه التطورات، ادعت كل من إسرائيل وإيران أن خصمهما انتهكه يوم الثلاثاء. 

ومع ذلك ، انخفضت أسهم الدفاع الأمريكية الرئيسية مثل RTX و Lockheed و Northrop مقابل يوم الثلاثاء الماضي في وقت كتابة هذا التقرير.

لماذا لا تزال الأسهم الدفاعية تستحق الامتلاك

وفقا لجيفريز كاهياوغلو ، فإن الرد الصامت من الأسهم الدفاعية الأمريكية على الرغم من الصراع الإسرائيلي الإيراني لا يبرر إدارة ظهرك لها حتى الآن.

لماذا؟ لأن مشروع قانون الضرائب والإنفاق المثير للجدل الذي طرحه ترامب يقترح زيادة الإنفاق الدفاعي بمقدار 150 مليار دولار ، أو حوالي 13٪ على أساس سنوي.

إذا وافق الكونجرس على هذا الاقتراح وذهب حوالي نصفه إلى مشروع "القبة الذهبية" للرئيس الأمريكي (ربما في السنة المالية 2026) ، فقد يثبت أنه يمثل رياحا خلفية ذات مغزى لشركات الدفاع الحالية نظرا لأنه (ترامب) يريد نشره في غضون ثلاث سنوات ، حسبما قالت المحللة للعملاء في تقريرها الأخير.

في حين أن أمثال RTX و LMT و NOC هي عمليات شراء أكثر وضوحا على هذه الخلفية ، فإن Kahyaoglu متفائل بشأن عدد قليل من الأسهم الدفاعية تحت الرادار للأشهر ال 12 المقبلة أيضا.

وتشمل هذه Elbit و Kratos. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما يخبئه كل من هذين الاثنين للمستثمرين في النصف الأخير من عام 2025.

إلبيت سيستمز المحدودة (NASDAQ: ESLT)

إن زيادة الإنفاق الدفاعي الأميركي بقيمة 150 مليار دولار - خاصة مع مخصصات الدفاع الصاروخي والذخائر والتقنيات المتقدمة - يمكن أن تفيد مخزون إلبيت بشكل كبير.

بصفتها موردا رئيسيا للأسلحة الموجهة بدقة وأنظمة الحرب الإلكترونية وتكنولوجيا مراقبة الحدود ، فإن ESLT في وضع جيد للفوز بعقود جديدة أو توسيع الشراكات الأمريكية الحالية.

قد تؤدي زيادة التمويل لبرامج مثل الدرع الصاروخي "القبة الذهبية" أيضا إلى زيادة الطلب على حلول الدفاع الجوي التي أثبتت جدواها في المعركة.

مع تصاعد التوترات الجيوسياسية وبحث حلفاء الولايات المتحدة عن أنظمة قابلة للتشغيل البيني ، يمكن أن يؤدي انكشاف الشركة الإسرائيلية للولايات المتحدة والمحفظة الصديقة لحلف شمال الأطلسي إلى تفاؤل المستثمرين وارتفاع الإيرادات.

Kratos Defense & Security Solutions Inc (NASDAQ: KTOS)

يمكن أن تكون أسهم Kratos مستفيدا رئيسيا من تعزيز الدفاع البالغ 150 مليار دولار من ترامب أيضا ، خاصة مع تخصيص 13.5 مليار دولار لتسريع الإنتاج من الشركات الناشئة الدفاعية والشركات غير التقليدية.

تتخصص KTOS في الأنظمة غير المأهولة ، وتكنولوجيا السرعة التي تفوق سرعتها سرعة الصوت ، وتكنولوجيا الأقمار الصناعية - وهي مجالات تتماشى مع أولويات مشروع القانون ، بما في ذلك الدفاع الذي يعمل بالطاقة الذكاء الاصطناعي والمنصات المستقلة.

مع نسبة الدفتر إلى الفاتورة القوية والتراكم المتزايد ، فإن Kratos في وضع قوي لتأمين عقود جديدة وتوسيع نطاق الإنتاج في ظل إدارة ترامب.  

تعزز الزيادة المتوقعة في الإنفاق الدفاعي رؤية الطلب المستقبلي ، مما قد يؤدي إلى نمو الإيرادات ، وتوسيع الهامش ، وفي النهاية ثقة المستثمرين في أسهم KTOS في عام 2025 وما بعده.