تحليل سعر السهم الدائري: المخاطر والفرص التي يجب مراقبتها

ارتفع سعر سهم سيركل ثم تراجع بعد نشر نتائجه المالية الأولى كشركة مطروحة للتداول العام. ارتفع CRCL إلى أعلى مستوى له عند 190 دولارا بعد أرقامه ثم انخفض إلى أدنى مستوى له عند 155 دولارا ، بانخفاض بنسبة 50٪ تقريبا عن أعلى نقطة له هذا العام. 

تنزيل أرباح Circle

تفاعل سعر سهم سيركل مع نتائجه المالية ، والتي أظهرت أن الإيرادات ارتفعت مع قفز خسائرها بسبب تكاليف الاكتتاب العام الأولي (IPO). 

أظهرت النتيجة أن العملات المستقرة للشركة المتداولة قفزت بنسبة 90٪ على أساس سنوي لتصل إلى أكثر من 61.3 مليار دولار. وفقا ل CoinMarketCap ، قفز هذا الرقم الآن إلى أكثر من 65 مليار دولار ، مما عزز بقائها كثاني أكبر عملة مستقرة في الصناعة. 

قفزت إيرادات Cilcle بنسبة 53٪ لتصل إلى 658 مليون دولار ، مدعومة بالقيمة السوقية المتزايدة لعملة USDC وأسعار الفائدة المستقرة. ارتفع صافي خسارتها إلى 482 مليون دولار بسبب تكاليف الاكتتاب العام. 

جاءت معظم إيراداتها من دخلها الاحتياطي ، بينما حقق القطاع الآخر 24 مليون دولار ، بزيادة قدرها 252٪ عن نفس الفترة. 

المخاطر والفرص

فرص الإنترنت الدائرة

لدى سيركل العديد من المخاطر والفرص التي ستؤثر على أدائها في الأشهر المقبلة. الفرصة الأولى هي قانون GENIUS الذي تم توقيعه مؤخرا ، والذي سيعمل على تبسيط سوق العملات المستقرة على مر السنين. 

والجدير بالذكر أن Circle قد تشهد زيادة في التدفقات إذا خرجت USDT من السوق الأمريكية لأنها لا تمتثل للوائح. ينص قانون GENIUS على أن جميع العملات المستقرة بالدولار الأمريكي يجب أن تحتوي على سندات حكومية قصيرة الأجل بالدولار الأمريكي أو سندات حكومية قصيرة الأجل كاحتياطيات ، و USDT مدعوم بأصول متعددة مثل الذهب و BTC. 

الفرصة الرئيسية الأخرى هي شبكة الدفع الدائرية التي تسعى إلى تغيير كيفية نقل البنوك للأموال. يزيل الطبقات العديدة الموجودة ، ويعزز سرعات المعاملات ، ثم يخفض التكاليف. إذا نجحت ، فسيكون هذا الذراع بمثابة تغيير لقواعد اللعبة في صناعة الخدمات المالية. 

علاوة على ذلك ، أعلنت Circle عن الإطلاق القادم ل Arc ، وهي شبكة blockchain من الطبقة 1 لمدفوعات العملات المستقرة.

مخاطر CRCL

في حين أن Circle لديها العديد من الفرص في المستقبل ، إلا أن لديها مخاطر كبيرة في المستقبل. الخطر الأكثر أهمية هو أن المصدر الرئيسي للإيرادات يمكن أن يتغير في السنوات القادمة. 

في هذا ، من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر وأكتوبر وديسمبر. مثل هذه الخطوة سترفع أسعار الفائدة القياسية من 4.50٪ الحالية إلى 3.75٪.

يتوقع المحللون المزيد من التخفيضات العام المقبل عندما تنتهي فترة جيروم باول. على هذا النحو ، من المحتمل أن تنتهي أسعار الفائدة العام المقبل عند 2٪ أو أقل ، مما يعني أن دخل الفائدة في Circle سيتأثر. 

ستحتاج سيركل إلى زيادة المعروض من العملات المستقرة لتعويض الانخفاض في دخل الفوائد.

الخطر الآخر هو أن Arc تنتقل إلى صناعة شديدة التنافسية حيث تتمتع سلاسل مثل Ethereum و Tron و Solana و BSC بحصة سوقية كبيرة بالفعل. لا تنجح معظم سلاسل الكتل من الطبقة 1 بسبب هذه المنافسة.

الخطر الآخر لسعر سهم Circle هو أن منافسة العملات المستقرة آخذة في الارتفاع. بعض أبرز المنافسين هم الرموز المميزة مثل PayPal USD (PYUSD) و Ripple USD (RLUSD). 

التحليل الفني لسعر سهم سيركل

يظهر الرسم البياني لمدة ساعتين أن سعر سهم CRCL كان في اتجاه هبوطي. انتقل من أعلى مستوى عند 262 دولارا في يوليو إلى 163 دولارا. كما تحرك إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما.

لذلك ، من المرجح أن يستمر السهم في الانخفاض حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 100 دولار ، وهو أقل بنسبة 38٪ من المستوى الحالي. سيؤدي التحرك فوق المقاومة عند 200 دولار إلى إبطال النظرة الهبوطية.