تحليل سعر سهم سيركل: هل يمكن أن تنهار CRCL إلى 100 دولار؟

انهار سعر سهم سيركل ومحو حوالي 50٪ من قيمته في الأسابيع القليلة الماضية مع تضاؤل الزخم واستمرار مخاوف التقييم. انخفض CRCL إلى أدنى مستوى له عند 136.80 دولارا ، وهو أدنى تأرجح له منذ 13 يونيو. 

الإنترنت الدائري ينمو ، لكن المخاطر لا تزال قائمة

Circle Internet هي واحدة من أكبر الشركات في صناعة التشفير ، حيث تدير USDC ، ثاني أكبر عملة مستقرة قفز عرضها إلى أكثر من 68 مليار دولار. 

بصفتها مصدر عملة مستقرة ، تدير الشركة نموذج عمل بسيط نسبيا. وهي تعمل بطريقة مشابهة نسبيا لكيفية إدارة البنوك ، حيث تتلقى ودائع العملاء وتستثمرها. يمكن للعميل استرداد العملات المستقرة USDC نقدا في أي وقت. 

الفرق الوحيد بين سيركل وكيفية عمل البنوك هو أنها تقتصر على كيفية استثمارها لاحتياطياتها. يمكن للبنوك إقراض ودائع العملاء للشركات أو العملاء. 

يضع قانون GENIUS الذي تم تمريره مؤخرا حدودا لكيفية عمل مصدري العملات المستقرة ومن يقرضون المال. يمكنهم الاستثمار فقط في السندات الأمريكية قصيرة الأجل ، والتي تحقق الآن عائدا يزيد عن 4٪. 

أظهرت أحدث النتائج أن كمية عملات Circle المستقرة المتداولة قفزت بنسبة 90٪ في الأشهر ال 12 الماضية إلى 61.3 مليار دولار. 

أدى النمو القوي للعملة المستقرة ، جنبا إلى جنب مع أسعار الفائدة المرتفعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، إلى ارتفاع إيراداتها بنسبة 50٪ إلى 658 مليون دولار. وارتفعت إيراداتها الأخرى إلى 24 مليون دولار، بزيادة حادة من 7 ملايين دولار في نفس الفترة من العام الماضي. 

ومع ذلك ، لم يكن صافي أرباح الشركة جيدا حيث قفزت خسارتها إلى 482 مليون دولار ، ارتفاعا من ربح قدره 33 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي. قفزت خسارتها لمدة ستة أشهر إلى 417 مليون دولار ، والتي عززتها الشركة إلى التكاليف المتعلقة بالاكتتاب العام. 

توقعات CRCL

بالنظر إلى المستقبل ، سيتم تحديد إيرادات وأرباح Circle لهذا العام من خلال تداول USDC وأسعار الفائدة وتكاليف التوزيع. 

تشير بيانات الطرف الثالث إلى أن USDC المتداولة استمر في النمو هذا الشهر. يوجد الآن 68 مليار دولار أمريكي متداولة ، ارتفاعا من 61 مليار دولار في يوليو. تبلغ القيمة السوقية ل EURC ، بديلها باليورو ، 228 مليون دولار ، ارتفاعا من 57 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

المحفز الآخر لسعر سهم Circle هو تصرفات الاحتياطي الفيدرالي وعوائد السندات السائدة. أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة كما هي بين 4.25٪ و 4.50٪ هذا العام ، لكن المحللين يتوقعون خفضا بمقدار 75 نقطة أساس في أواخر هذا العام. 

إذا حدث هذا وكان رد فعل سوق السندات كما هو متوقع ، فمن المحتمل أن تتأثر أعمالها. ستحتاج الشركة إلى زيادة كمية USDC المتداولة لتعزيز نموها. 

سيعتمد نمو Circle أيضا على منصة الدفع الخاصة بها التي تعتبرها بديلا أفضل ل SWIFT. تم إطلاق المنتج في مايو من هذا العام ، وقد توصل بالفعل إلى اتفاقيات مع الشركات ، وقد يستمر المسار التصاعدي بعد قانون GENIUS. 

أحد العوائق الرئيسية أمام أعمال Circle هو أنها تدفع مبالغ ضخمة من المال في التوزيعات. تتلقى Coinbase 100٪ من الفائدة المكتسبة على USDC المحتفظ بها على منصتها و 50٪ من الإيرادات على USDC الخاصة بها. ونتيجة لذلك ، في حين بلغ دخلها الاحتياطي 634 مليون دولار في الربع الثاني ، فقد دفعت 406 ملايين دولار في تكاليف التوزيع. 

تحليل سعر سهم سيركل

يظهر الرسم البياني لمدة ثلاث ساعات أن سعر سهم CRCL كان في اتجاه هبوطي قوي في الأشهر القليلة الماضية ، حيث انتقل من أعلى مستوى عند 298 دولارا في يونيو إلى 149 دولارا اليوم. 

انخفض السهم مؤخرا دون مستوى الدعم عند 171.7 دولارا، وهو أدنى تأرجح في 1 يوليو. كما تحرك إلى ما دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ والمتوسط المتحرك لمدة 25 فترة. 

لذلك ، من المرجح أن يستمر سعر سهم CRCL في الانخفاض حيث يستهدف البائعون الدعم الرئيسي عند 100 دولار.