إليكم سبب تعرض سهم IBIT ETF لخطر التراجع

تحرك سعر سهم iShares Bitcoin ETF (IBIT) بشكل جانبي هذا الأسبوع مع توقف BTC. تم تداول IBIT عند 64.90 دولارا يوم الأربعاء ، بانخفاض 6.8٪ عن أعلى نقطة له هذا العام. تشرح هذه المقالة سبب تعرض الصندوق الذي تبلغ قيمته 85 مليار دولار لخطر التراجع قصير الأجل.

شكل سهم IBIT ETF نمطا محفوفا بالمخاطر

أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل سعر سهم IBIT في خطر هو أنه شكل نمط القمة المزدوجة الهبوطي للغاية على الرسم البياني اليومي. 

شكلت القمة المزدوجة عند 69.75 دولارا وخط العنق عند 63.95 دولارا ، وهي أدنى نقطة هذا الشهر. يتم تقدير السعر المستهدف في هذا النمط عن طريق قياس الارتفاع ، ثم استقراء نفس المسافة من خط العنق. في هذه الحالة ، يمنحها قياس هذه المسافة سعرا مستهدفا قدره 59.50 دولارا. 

الحالة الهبوطية الأخرى هي أن سعر سهم IBIT قد شكل العديد من الأنماط الهبوطية. على سبيل المثال ، بلغ خطان مؤشر MACD ذروته عند 2.95 في 23 مايو وكانا في اتجاه هبوطي منذ ذلك الحين. وبالمثل ، كان مؤشر القوة النسبية (RSI) في اتجاه هبوطي قوي وتحرك مؤخرا إلى ما دون 50. 

لذلك ، تشير هذه الاختلافات الهبوطية إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي في الأسابيع القليلة المقبلة. 

شكل سعر البيتكوين نمطا محفوفا بالمخاطر

السبب الرئيسي الآخر الذي يجعل سعر سهم IBIT على وشك الانهيار هو أن البيتكوين قد تكون معرضة لخطر الركود لعدة أشهر إذا نجحت الجوانب الفنية بشكل صحيح. 

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن IBIT ETF قد شكل نمط إسفين صاعد على وشك التقارب. يربط هذا النمط أعلى وأدنى تقلبات منذ أغسطس من العام الماضي.

تبلغ المسافة بين أوسع جزء من نمط الإسفين حوالي 42٪. لذلك ، يشير هذا النمط إلى انخفاض إلى 60,000 دولار بمرور الوقت. في حين أن الانخفاض إلى هذا المستوى قد لا يحدث ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو حيث ينخفض من 113,820 دولارا حاليا إلى حوالي 90,000 دولار. 

أسعار الفائدة على الاحتياطي الفيدرالي

الخطر المحتمل الآخر الذي يواجهه IBIT ETF هو أن الاحتياطي الفيدرالي في مأزق حيث تحدق الولايات المتحدة في ركود تضخمي ، وهي فترة تتميز بالتضخم المرتفع والنمو البطيء.

أظهرت البيانات الأخيرة أن تضخم المستهلكين والمنتجين ظل أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0٪. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 2.7٪ في يوليو ، بينما قفز مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 3.1٪

أظهر تقرير آخر أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي والأساسيين ارتفع إلى 3.6٪ ، في إشارة إلى أن تعريفات دونالد ترامب لها تأثير على الاقتصاد

كشفت المزيد من البيانات أن الاقتصاد الأمريكي كان يتباطأ ، مع توقف التوظيف. خلق الاقتصاد 73,000 وظيفة فقط في يوليو ، ومتوسط 35,000 في الشهرين السابقين.

لذلك ، سيتعين على الاحتياطي الفيدرالي اختيار جانب. قد تختار خفض أسعار الفائدة وتعزيز النمو الاقتصادي أو الحفاظ على معدلات أعلى لتهدئة التضخم. 

من المحتمل أن يتحدث جيروم باول عن هذا الموقف في خطابه في ندوة جاكسون هول في وايومنغ يوم الجمعة. ستكون علامة على استعداده للحفاظ على استقرار الأسعار هبوطية بالنسبة لبيتكوين وصندوق IBIT ETF.

ملخص 

كان أداء سهم IBIT ETF جيدا في الأشهر القليلة الماضية ، مدعوما بأداء Bitcoin القوي. ومع ذلك ، لم يكن هذا الارتفاع في خط مستقيم وقد شهد الرمز المميز بعض التراجع بمرور الوقت.

قد تكون العملة على أعتاب تراجع آخر في الأسابيع المقبلة. قد يستمر هذا التراجع لأشهر رسوم ثم سيرتفع إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق في وقت لاحق من هذا العام.