ارتفاع سهم Applied Digital بعد عقد الذكاء الاصطناعي بقيمة 5 مليارات دولار: إليك كل ما تحتاج إلى معرفته

ارتفع سهم Applied Digital (Nasdaq: APLD) يوم الأربعاء بعد أن وقعت الشركة عقد إيجار لحوسبة الذكاء الاصطناعي بقيمة 5 مليارات دولار تقريبا لمدة 15 عاما مع شركة أمريكية كبيرة بقدرة 200 ميجاوات في حرمها الجامعي Polaris Forge 2 في ولاية نورث داكوتا.

وتزيد الصفقة من بصمة الذكاء الاصطناعي الملتزم بها الشركة إلى 600 ميجاوات عبر مرافق بولاريس، مما يعزز رؤية الإيرادات المتعاقد عليها.

قفزت الأسهم في تداول ما قبل السوق وسط الطلب المتزايد على البنية التحتية للحوسبة الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع.

انبثق الأسهم الرقمية التطبيقية حيث يطارد المستثمرون بناء قدرات الذكاء الاصطناعي

افتتح سهم Applied Digital على ارتفاع حاد في تعاملات ما قبل السوق الأمريكية يوم الأربعاء ، حيث ارتفع بأكثر من 8 في المائة على خلفية أنباء تمديد عقد إيجار 200 ميجاوات.

منذ بداية العام حتى الآن ، ارتفع السهم بنسبة 325 في المائة تقريبا حيث سعى المستثمرون إلى التعرض للشركات التي تزود الطاقة والعقارات لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي.

وأشار المشاركون في السوق إلى الحجم الهائل للالتزامات باعتباره محركا رئيسيا للارتفاع.

في وقت سابق من هذا العام ، وقعت Applied Digital أول صفقة لها فائقة الحجم ، حيث قامت بتأجير 150 ميجاوات لشركة CoreWeave في Polaris Forge 1.

كانت هذه الصفقة بمثابة دخول الشركة إلى سوق التوسع الفائق وأكدت الوتيرة المتسارعة لالتزامات السعة.

مع عقد إيجار Polaris Forge 2 ، يبلغ إجمالي القدرة المستأجرة الآن 600 ميجاوات ، ارتفاعا من الصفر في بداية عام 2024.

تضيف الاتفاقية الأخيرة ما يقرب من 5 مليارات دولار من الإيرادات المتعاقد عليها على مدى 15 عاما وتحسن الرؤية لتوليد التدفق النقدي الحر بمجرد وصول المرافق إلى الاستخدام الكامل.

يشير المحللون إلى أنه من المتوقع أن يرتفع استخدام السعة بشكل مطرد مع استمرار البناء والتشغيل عبر مواقع Polaris حتى عام 2026 ، مما يدعم نمو الإيرادات ويقلل من الاعتماد على ترتيبات التأجير الفوري.

يقول المحللون إن صفقات التوسع الفائق تتحقق من صحة أطروحة البنية التحتية الذكاء الاصطناعي

ينظر محللو الصناعة إلى العقود الرقمية التطبيقية على أنها تأكيد على أن العملاء الفائق النطاق يعطون الأولوية لالتزامات السعة طويلة الأجل مع مزودي مراكز البيانات المتخصصين.

دفع سباق تسلح البنية التحتية الذكاء الاصطناعي الشركات الفائقة إلى الاحتفاظ بالطاقة والعقارات الآن ، وتأمين مرافق مخصصة وسط قيود الإمداد العالمية.

توفر عقود الإيجار طويلة الأجل تدفقا متكررا للإيرادات وتعمل كخندق تنافسي ، وفقا لملاحظات أبحاث القطاع.

ومع ذلك ، لا تزال المخاطر قائمة: الاعتماد على عدد محدود من العملاء الكبار يمكن أن يعرض Applied Digital لمخاطر التركيز إذا تراجع الطلب.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الطاقة والأرض والنفقات الرأسمالية المطلوبة لبناء شبكة Polaris تمثل تحديات التنفيذ.

ركزت مقارنات وول ستريت على أقرانها مثل CoreWeave و QTS و EdgeConneX ، مما يسلط الضوء على الاختلافات في البصمة الجغرافية والإيرادات المتعاقدة طويلة الأجل كعوامل تمييز رئيسية.

بينما نمت CoreWeave من خلال عقود إيجار أصغر وإضافية ، توفر التزامات Applied Digital بالجملة رؤية واضحة للإيرادات ولكنها تحمل تخصيصا أعلى لرأس المال مقدما.

بشكل عام ، يقول المحللون إن الصفقة تؤكد على الدور الأساسي لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المتخصصة في تلبية احتياجات الحوسبة المتزايدة.