هل صندوق JEPQ ETF ذو العائد بنسبة 10٪ استثمار مفيد اليوم؟

حقق سهم JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) أداء جيدا هذا العام وهو يحوم الآن بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق ، بمساعدة طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة.

في حين قفز سهم JEPQ ETF بنسبة 4.15٪ فقط هذا العام ، كان إجمالي عائده 14.15٪ ، أعلى من عائد JEPI ، الذي عاد بنسبة 6.15٪. تستكشف هذه المقالة ما إذا كان هذا الصندوق شراءا جيدا.

ما هو صندوق JEPQ ETF؟

JEPQ هو صندوق متداول في البورصة يمنح المستثمرين التعرض لشركات التكنولوجيا ، مع تزويدهم بأرباح عالية ومنتظمة. 

يحقق الصندوق ذلك إلى حد كبير باستخدام استراتيجية شراء جميع الشركات في مؤشر ناسداك 100. وهذا يشمل شركات مثل Nvidia و Apple و Microsoft. من خلال القيام بذلك ، يستفيد المستثمرون مع استمرار هذه الأسهم في ارتفاعها القوي.

في الوقت نفسه ، يكتب ETF أو يبيع خيارات الشراء على مؤشر ناسداك 100. القيام بذلك يوفر لها دخلا في شكل علاوة الخيارات ، والتي تستخدمها لتوزيعها على المستثمرين. يتلقى الصندوق أيضا أرباحا من شركات محفظته. 

السبب الرئيسي وراء تخصيص المستثمرين 31 مليار دولار في JEPQ ETF هو أنه يحتوي على عائد توزيعات أرباح بنسبة 10٪ ، مع توزيع العوائد شهريا. هذا العائد أعلى بكثير من عائد صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تتعقب مؤشرات ناسداك 100 مثل QQQ و QQQM ، والتي تدفع أقل من 2٪.

يخصص مستثمرو الدخل أيضا الأموال على الصندوق كبديل لسوق السندات. تشير البيانات إلى أن العائد لأجل 10 سنوات يبلغ 4.083٪ ، بينما بلغ العائد لأجل 30 عاما و 2 عاما 4.6٪ و 3.56٪. على هذا النحو ، فإن الاستثمار في هذا الصندوق يوفر المزيد من العوائد. 

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF يركب موجة الذكاء الاصطناعي

يحوم صندوق JEPQ ETF بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق اليوم حيث يركز المستثمرون على موجة الذكاء الاصطناعي. تظهر نظرة فاحصة على مكونات ناسداك 100 أن معظمهم يعملون في صناعة الذكاء الاصطناعي. 

قفز سعر سهم ميكرون بنسبة 183٪ هذا العام ، بينما ارتفع بالانتير بنسبة 150٪. ارتفعت Lam Research بنسبة 118٪ ، بينما ارتفعت AMD و KLA Corporation و Intel و CrowdStrike و Alphabet و Broadcom بأكثر من 50٪. 

تستفيد جميع هذه الشركات من الاستثمارات المتزايدة في صناعة الذكاء الاصطناعي. على وجه التحديد ، يرون طلبا قويا من OpenAI ، التي توصلت إلى صفقات تزيد قيمتها عن 1 تريليون دولار. 

ومع ذلك ، هناك شك مستمر حول ما إذا كانت طفرة الذكاء الاصطناعي ستستمر وما إذا كانت الفقاعة ستنفجر. أشار بعض المستثمرين إلى الطبيعة الدائرية لاستثمارات الذكاء الاصطناعي حيث ترتبط جميع الشركات في هذا القطاع. أيضا ، قامت Softbank بتفريغ أسهمها في Nvidia . 

يستفيد صندوق JEPQ ETF أيضا من إجراءات الاحتياطي الفيدرالي ، الذي بدأ في خفض أسعار الفائدة. خفضت أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ في سبتمبر ، ويتوقع المحللون خفضها مرة أخرى في ديسمبر. 

هل يستحق عائد توزيعات الأرباح بنسبة 10٪ في JEPQ كل هذا العناء؟

تبدو JEPQ ETF وصناديق الاستثمار المتداولة الأكثر تغطية جيدة جدا لدرجة يصعب تصديقها من حيث أنها تمنح المستثمرين التعرض لأحد الأصول وعائد توزيعات أرباح مرتفع. 

ومع ذلك ، فإن الحقيقة هي أن مستثمري JEPQ ETF عادة ما يكسبون أموالا أقل من مستثمري QQQ و QQQM. على سبيل المثال ، بلغ إجمالي العائد للصندوق هذا العام 14٪ ، بينما عاد QQQ بنسبة 22٪.

ويرجع هذا الأداء إلى كيفية تصميم قسم الخيارات في الصندوق. في تداول الخيارات ، عادة ما يكون هناك سعر إضراب وفترة انتهاء صلاحية. إذا قفز المؤشر الأساسي ، يتم ضرب سعر التنفيذ ، مما يعني أنه لا يشارك في الارتفاع. 

نظرة فاحصة على جميع صناديق الاستثمار المتداولة للمكالمات المغطاة مثل JPI و QYLD و XYLD و DIVO دائما ما تتخلف عن أصولها الأساسية.