انخفض سهم Nvidia بأكثر من 2٪ اليوم: إليك سبب تداول NVDA باللون الأحمر قبل الأرباح

انخفض سهم Nvidia (NASDAQ: NVDA) بأكثر من 2 في المائة يوم الاثنين مع اشتداد قلق السوق قبل تقرير أرباح شركة صناعة الرقائق المرتقب للغاية المقرر صدوره بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء.

يعكس الانخفاض توتر أوسع في قطاع التكنولوجيا ، حيث يجني المستثمرون الأرباح ويعيدون التموضع قبل ما قد يكون الإعلان عن الأرباح الأكثر أهمية لهذا الموسم.

على الرغم من تفاؤل المحللين ، فإن تراجع السهم يؤكد مدى تقلب المشاعر حتى بالنسبة للاعبين الأكثر هيمنة في مجال الذكاء الاصطناعي.

السؤال الآن هو ما إذا كانت أساسيات Nvidia يمكن أن تبرر تقييمات الأقساط التي دفعت السهم إلى الارتفاع بنسبة 41 في المائة تقريبا هذا العام.

سهم Nvidia: ثقل التوقعات المرتفعة

تقرير أرباح Nvidia ليس مجرد تحديث ربع سنوي آخر. أصبحت الشركة رائدة بحكم الأمر الواقع لقطاع الذكاء الاصطناعي بأكمله والمشهد التكنولوجي الأوسع.

يتوقع إجماع وول ستريت إيرادات قدرها 54.89 مليار دولار للربع الثالث ، وهو ما يمثل حوالي 56 في المائة نموا على أساس سنوي ، مع ربحية السهم المتوقع عند 1.25 دولار.

ولكن هنا تكمن المشكلة: لقد قام المستثمرون بالفعل بتسعير هذه الأرقام وأكثر.

تشير عمليات البيع يوم الاثنين إلى قلق متزايد من أن Nvidia قد تلبي التوقعات ببساطة بدلا من التغلب عليها بشكل كبير.

تاريخيا ، حققت Nvidia أرباحا مذهلة ، لكن هذا السجل الحافل يعمل الآن ضد السهم. قد يؤدي الفشل في المفاجأة إلى الاتجاه الصعودي إلى حدوث انعكاس مؤلم.

يشير المحللون الفنيون إلى أن السهم وجد مقاومة حول مستوى 200 دولار بعد فشله في الصمود فوقه في وقت سابق من نوفمبر.

إذا كان تقرير الأرباح مخيبا للآمال ، أو حتى إذا كان يلبي التوقعات فقط ، يحذر بعض المحللين من أن NVDA قد ينخفض نحو الدعم بالقرب من 165 دولارا.

أحد الرياح المعاكسة الإضافية هو أن السوق الأوسع لا يزال على حافة الهاوية.

واجهت أسهم التكنولوجيا ضغوطا بيع مؤخرا حيث يتصارع المستثمرون مع مخاوف بشأن التقييمات المرتفعة والأدلة على ما يسميه البعض فقاعة الذكاء الاصطناعي.

تعرضت أشباه الموصلات على وجه التحديد لضربة يوم الجمعة ، حيث انخفضت Lam Research بأكثر من 3 في المائة وغرق ON Semiconductor بأكثر من 2 في المائة.

المستثمرون البارزون يتجهون نحو التخارج

ما يهز الثيران حقا في NVDA في الوقت الحالي هو الموجة المفاجئة من المستثمرين ذوي الأسماء الكبيرة المتجهين نحو الخروج.

في الأسبوع الماضي فقط ، كشفت SoftBank بهدوء أنها أفرغت بالكامل حصتها الكاملة البالغة 5.8 مليار دولار.

بعد ذلك ، بعد أيام قليلة فقط ، كشف صندوق التحوط التابع لبيتر ثيل أنه تخلى عن مركزه الكامل البالغ 100 مليون دولار ، وجميع السهم البالغ عددها 537،742 ، والتي شكلت حوالي 40٪ من محفظة أسهم الصندوق.

ولا يمكن أن يكون التوقيت أكثر إثارة للدهشة. جاءت هذه التحركات قبل أرباح Nvidia مباشرة ، مما أضاف المزيد من الضغط النفسي إلى عمليات البيع يوم الاثنين.

كان ثيل صريحا من قبل حول أسهم الذكاء الاصطناعي التي تبدو مشابهة بشكل مخيف لذروة فقاعة الدوت كوم. يبدو خروجه وكأنه إشارة عالية جدا إلى أنه يعتقد أن السوق ربما يكون قد تقدم على نفسه.

إذا لم يكن ذلك كافيا ، فقد اتخذ مايكل بيري ، نعم ، الرجل "القصير الكبير" ، مراكز هبوطية كبيرة باستخدام خيارات البيع ، مما يراهن بوضوح على أن سعر Nvidia يرجع إلى التراجع.

ما يجعل كل هذا أكثر إثارة للاهتمام هو مدى تناقضه الحد مع وجهة نظر وول ستريت السائدة.

لا تزال كل شركة كبرى تقريبا: JPMorgan و Morgan Stanley و Wells Fargo و Evercore ISI ، في معسكر "الشراء" ، مع أهداف سعرية تمتد من 215 دولارا إلى 265 دولارا.

ولكن عندما ينفصل المستثمرون المتمرسون مثل Thiel و Burry عن المجموعة ، فهذا تذكير بأنه لا يتم بيع الجميع على قصة نمو Nvidia بالبقاء مضادة للرصاص.

ومن الناحية التاريخية ، غالبا ما كان هذا النوع من الانفصال بين مكالمات المحللين الصعودية والشكوك الداخلية علامة تحذير قبل أن تصحح الأسواق.