توقعات سعر سهم نفيديا: NVDA رخيصة للغاية قبل الأرباح

تراجع سعر سهم نفيديا خلال الأسبوعين الماضيين، متقدما من أعلى مستوى له منذ ذلك الحين وهو 212 دولارا إلى 180 دولارا. هذا التراجع إما سيتسارع أو ينعكس بمجرد أن تنشر الشركة نتائجها المالية في وقت لاحق من اليوم. 

من المرجح أن تنشر Nvidia نتائج قوية

محللو وول ستريت متفائلون للغاية بشأن أرباح نفيديا القادمة. تظهر البيانات التي جمعتها ياهو فاينانس أن متوسط تقدير المحللين هو أن إيرادات الشركة ارتفعت بنسبة 56٪ في الربع الثالث لتتجاوز 55 مليار دولار.

هناك مؤشرات على أن المبيعات ستكون أعلى بكثير من هذه التقديرات، حيث تشير مؤشرات رئيسية إلى زيادة الطلب، وبعض هذا الطلب ذو طابع دائري. 

أول مؤشر هو أن TSMC، أكبر مورد للشركة، نشرت نتائج مالية قوية في سبتمبر وعززت توجيهاتها المستقبلية. مؤخرا، ضغط جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة نفيديا، على الشركة لتسريع وتيرة التصنيع.

العلامة الأخرى الملحوظة هي أن شركات التحليل الفائق مثل مايكروسوفت، جوجل، ميتا پلاتفورمزمز، وأمازون حافظت جميعا على خطط الإنفاق المتفائلة هذا العام. جميعهم يتوقعون أن يستمر تراكم الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة مع مرور الوقت.

اقرأ المزيد: تراجع سهم نفيديا قبل الأرباح: ماذا سيحدث إذا فشل المحبوب الذكاء الاصطناعي

كما أن المشترين الصغار الآخرين لشرائح نفيديا يتسارعون أيضا، حيث التزمت شركات مثل CoreWeave وIREN وBitfarms وHive Digital جميعها بتعزيز استثماراتها في مجال الذكاء الاصطناعي. قد يأتي طلب أكبر من شركة Anthropic، التي استثمرت فيها هذا الأسبوع.

لذلك، هناك احتمال أن تتجاوز إيرادات الشركة التقديرات كما كانت في الماضي.

المحللون متفائلون بأن أرباح الشركة للسهم (EPS) قفزت إلى 1.25 دولار مقارنة ب 81 سنتا التي حققتها العام الماضي. لدى الشركة سجل طويل في نشر أرباح أفضل من التقديرات.

لا تزال نفيديا صفقة جيدة 

عامل محتمل آخر لسعر سهم NVDA هو أنه صفقة مبنية على مقاييس تقييم متعددة.

تظهر البيانات التي جمعتها SeekingAlpha أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية للشركة تبلغ 42، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 29، لكنها أقل بكثير من متوسط السنوات الخمسية البالغ 58.

على أساس غير متوافق مع المحاسبة المقبولة للنظر (GAP)، تبلغ نسبة الأرباح المستقلة المستقبلية للشركة 42، وهي أيضا أعلى من الوسيط البالغ 29 في القطاع، لكنها أقل من متوسط السنوات الخمسية البالغ 80.

تظهر مضاعفات التقييم الأخرى أيضا أن الشركة ليست مكلفة كما يعتقد المستثمرون. على سبيل المثال، نسبة PEG المستقبلية هي 1.15، وهي أقل من الوسيط القطاعي البالغ 1.66. هذا رقم مهم يشمل مفهوم النمو في حسابه.

وفي الوقت نفسه، تمتلك الشركة واحدة من أفضل مضاعفات قاعدة الأربعين في وول ستريت. معدل نموها هو 55٪، بينما هامش الربح 52٪، مما يمنحه مضاعفا يزيد عن 100٪. ومع ذلك، يستخدم هذا النهج التقييمي بشكل شائع بين شركات SaaS.

نفيديا أيضا صفقة مقارنة بأسهم الذكاء الاصطناعي الأخرى. على سبيل المثال، لدى برودكوم نسبة PE مستقبلية تبلغ 80، بينما لدى بالانتير مضاعف 295. سهم أوراكل لديه مضاعف PE مستقبلي يقارب 50.

التحليل الفني لسعر سهم نفيديا

يظهر رسم الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم NVIDIA كان في اتجاه صعودي قوي خلال السنوات القليلة الماضية. تجاوزت مؤخرا مستوى المقاومة المهم عند 200 دولار، ليصل قيمتها السوقية إلى أكثر من 5 تريليون دولار.

سهم نفيديا تراجع الآن وهو يقترب من الدعم عند 180 دولار. لا يزال فوق متوسطات الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 يوما و100 يوم، في إشارة إلى استمرار الزخم الصاعد في الاتجاه الهابط.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستأنف السهم الاتجاه الصاعد ويعيد اختبار أعلى سعر له منذ بداية العام وهو 213 دولار. 

اقرأ المزيد: لماذا قد تؤدي أرباح نفيديا إلى تحرك بقيمة 320 مليار دولار: إليكم ما تكشفه بيانات الخيارات