تحليل سعر سهم وول مارت بعد تقرير أرباحها: هل نشتريها أم تبيع؟

ارتفع سعر سهم وول مارت بأكثر من 6.5٪ يوم الخميس مع استجابة المستثمرين لتقرير الأرباح القوي. قفزت WMT إلى 107 دولارات، وهو أعلى مستوى لها منذ 25 أكتوبر، وأقل بنقاط قليلة من أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 110 دولارات. 

أعمال وول مارت مزدهرة 

أعلنت وول مارت، أكبر تاجر تجزئة في الولايات المتحدة، عن نتائج مالية قوية، مدعومة بأعمالها في التجارة الإلكترونية والإعلانات.

قفزت إيرادات الشركة بنسبة 5.8٪ في الربع الثالث لتصل إلى 179.5 مليار دولار، وهو أعلى مما كان يتوقعه المحللون. ارتفع قطاع التجارة الإلكترونية بنسبة 27٪، بينما ارتفع قطاع الإعلان بنسبة 53٪.

ارتفعت إيرادات وول مارت الولايات المتحدة بنسبة 5.1٪ لتصل إلى 120 مليار دولار، مع جاء معظم النمو من أعمال التجارة الإلكترونية وأقسامها الرئيسية الأخرى مثل البقالة، الصحة والعافية، والبضائع العامة.

كما استمرت أعمالها الدولية في الازدهار في الربع الأخير، حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 10٪ لتصل إلى 33.5 مليار دولار. كان النمو في الغالب بسبب أعمال فليبكارت.

أظهرت هذه النتائج أن أعمال الشركة استمرت في الازدهار خلال الوضع الطبيعي الجديد لتعريفات دونالد ترامب. وأضاف تعريفة جمركية دنيا تبلغ 15٪، مع دفع بعض الدول مثل جنوب أفريقيا والبرازيل والهند رسوم أعلى.

اقرأ المزيد: مع انهيار سعر سهم أديداس، هل من الآمن شراء هذا الانخفاض؟

تاريخيا، تعامل وول مارت مع الأزمات الكبرى بشكل جيد بسبب حجمه وحضوره الإقليمي. حجمه يجعل من السهل التفاوض مع مورديه. كما أنه محبوب من العملاء لأنه عادة أرخص من الشركات الأخرى. 

تعتقد إدارة وول مارت أن أعمالها ستستمر في الأداء الجيد في الأشهر القادمة. التقدير المتوسط هو أن إيراداتها السنوية ستكون 674.5 مليار دولار، وهي أعلى من 448 مليار دولار التي حققتها العام الماضي.

من المتوقع أن يبلغ دخلها التشغيلي المعدل 29.5 مليار دولار. ومع ذلك، يعتقد المحللون أن إيراداتها السنوية ستكون أعلى من التوجيهات. وفقا لموقع ياهو فاينانس، فإن متوسط التقدير هو أن إيراداتها السنوية ستكون 704 مليار دولار، تليها 737 مليار دولار في السنة المالية القادمة.

المحللون أيضا متفائلون بشأن ربحيته، حيث من المتوقع أن يرتفع ربح السهم السنوي إلى 2.61 دولار هذا العام و2.94 دولار في 2026.

هذا النمو يفسر لماذا يكون لدى المحللين نظرة إيجابية للشركة. متوسط التقدير بين المحللين هو 114 دولارا، بزيادة طفيفة عن السعر الحالي البالغ 107 دولارات. 31 محللا لديهم هدف شراء و9 لديهم تقييم شراء قوي.

ومع ذلك، فإن الخطر الرئيسي على وول مارت هو أنها ليست شركة رخيصة. ارتفعت نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى 36، وهي أعلى بكثير من متوسط قطاع التجزئة البالغ 17 ومتوسط السنوات الخمسية البالغ 29. 

نسبة الأرباح المستقلة المستقبلية في وول مارت بناء على أرقام غير مقبولة في المحاسبة المقبولة عام هي 38، ارتفاعا من متوسطها خلال خمس سنوات البالغ 27. هذا التقييم العالي يعود إلى أن وول مارت على مستوى فريد من نوعه في صناعة التجزئة. كما أنها شركة تعمل في جميع الأحوال الجوية وتحقق نتائج جيدة في جميع ظروف السوق.

التحليل الفني لسعر سهم وول مارت

يظهر رسم بياني الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم WMT كان في اتجاه صعودي قوي خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقل من أدنى مستوى عند 79.67 دولار في أبريل هذا العام إلى 107 دولارات الحالية

تحرك فوق مستوى المقاومة المهم عند 104.50 دولار، وهو أعلى مستوى له في فبراير وأغسطس وسبتمبر. لقد تحرك فوق الجانب العلوي من المثلث الصاعد، وهو نمط استمرار شائع.

ظل سهم وول مارت فوق متوسطات الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 يوما و100 يوم. لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر في الارتفاع حيث يستهدف الصعود مستوى المقاومة الرئيسي عند 110 دولار. التحرك فوق هذا المستوى سيشير إلى زيادة الارتفاع، وربما يصل إلى 115 دولارا. أي تحرك تحت الدعم عند 105 دولار سيبطل التوقعات الصاعدة.

اقرأ المزيد: شكل سهم ويكس نمطا محفوفا بالمخاطر: هل سينهار أكثر؟