توقعات مؤشر نيكاي 225: هل هو شراء إذا رفع بنك اليابان أسعار الفائدة؟

ظل مؤشر نيكاي 225 تحت ضغط يوم الثلاثاء مع تفاعل المشاركين في السوق مع التلميحات التي تشير إلى أن بنك اليابان (BoJ) سيرفع أسعار الفائدة، حتى مع تخفيف التضخم. انخفض المؤشر لليوم الثاني على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى له عند 49,400 ين، وهو أقل من أعلى مستوى له هذا العام ~6.30٪.

احتمال رفع سعر الفائدة لبنك اليابان

ظل مؤشرا نيكاي 225 وتوبكس تحت أعلى مستوياتهما هذا العام مع تفاعل المستثمرين مع بيان صادر عن كازو أويدا، رئيس بنك اليابان.

وفي بيانه، ألمح إلى أن البنك قد يقرر رفع أسعار الفائدة. مثل هذه الخطوة، التي كان بعض المحللين يتوقعونها، ملحوظة لأنها جاءت مع تراجع التضخم في البلاد. أشارت البيانات التي جمعتها وكالة الإحصاء في البلاد إلى أن التضخم العام انخفض من 4.0٪ في يناير إلى 2.7٪ في نوفمبر.

سيأتي رفع سعر الفائدة في وقت لا يزال فيه الين الياباني تحت ضغط هذا العام. ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي/الين إلى أعلى مستوى عند 157.88، بزيادة تزيد عن 12٪ من أدنى نقطة هذا العام. وبالتالي، سيكون السعر وسيلة للبنك لرفع قيمة الين.

ومن الجدير بالذكر أن رفع سعر الفائدة من بنك اليابان سيأتي في الوقت الذي يفكر فيه الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا الشهر. ألمح بعض المسؤولين إلى دعمهم لخفض أسعار الفائدة هذا الشهر، مشيرين إلى أداء سوق العمل حيث ارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪.

خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يتزامن مع رفع سعر الفائدة من بنك اليابان سيكون له تأثير على سوق الأسهم مع قيام المتداولين بفك صفقات الحمل الخاصة بهم.

الأسهم اليابانية الرئيسية تراجعت مؤخرا 

يظهر الأداء المستمر لمؤشر نيكاي 225 أن بعض الشركات البارزة قد تراجعت في الأسابيع القليلة الماضية.

على سبيل المثال، انهار سعر سهم سوفت بنك إلى ¥16,000، بانخفاض بنسبة 42٪ عن أعلى مستوى له هذا العام. انخفض السهم بعد أن باعت الشركة ممتلكاتها في نفيديا وبعد اقتراضها الكبير لتمويل طموحاتها الذكاء الاصطناعي.

على سبيل المثال، التزمت الشركة باستثمار ما يصل إلى 40 مليار دولار في OpenAI، وجمعت قرضا هامشا بقيمة تزيد عن 13.5 مليار دولار من خلال رهن أسهم Arm.

في الوقت نفسه، انخفضت ممتلكاتها من البيتكوين خلال الأشهر القليلة الماضية حيث انخفضت العملة من 126,300 دولار إلى 85,000 دولار اليوم.

ومن شركات مؤشر نيكاي 225 الأخرى التي تراجعت يوم الثلاثاء أسماء شهيرة مثل طوكيو إلكتريك باور، فوروكاوا، توهو زينك، باسيفيك ميتالز، داييتشي سانكيو، مصانع الصلب اليابانية، ونيكون كوربوريشن.

من ناحية أخرى، حققت بعض الشركات الرئيسية أداء جيدا في الأشهر القليلة الماضية. على سبيل المثال، ارتفعت البنوك اليابانية الكبرى مثل سوميتومو ميتسوي المصرفية إلى أعلى مستوى لها خلال السنوات العديدة. قفز سهم MUFG بنسبة 55٪ من أدنى مستوى له في أبريل من هذا العام. قفز سهم ميزوهو إلى 6,600 ين، وهو أعلى مستوى قياسي، بينما ارتفع ريسونا إلى 1,600 ين، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007.

التحليل الفني لمؤشر نيكاي 225

مخطط مؤشر نيكاي 225 | المصدر: TradingView

يظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر نيكاي 225 تعرض لضغط في الأسابيع القليلة الماضية، حيث انتقل من أعلى مستوى له منذ ذلك الحين عند 52,627 ين في نوفمبر إلى 49,387 ين الحالي.

لقد تحرك فوق خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى التقلبات منذ أغسطس هذا العام. ظل فوق متوسطات الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 يوما و100 يوم.

لذا، من المرجح أن يستأنف السهم الارتفاع حيث يستهدف المثيرون مستوى المقاومة الرئيسي عند ¥52,626. سيبقى هذا التوقع طالما أن المؤشر فوق خط الاتجاه الصاعد.