أبرز المحفزين لمؤشر داو جونز وصندوق DIA ETF في ديسمبر

واصل مؤشر داو جونز ارتفاعه القوي في ديسمبر، محققا الرقم القياسي القياسي. وقد ارتفع الآن في الأشهر السبعة الماضية المتتالية، وهو أطول سلسلة انتصارات منذ سنوات. ارتفعت بحوالي 30٪ من أدنى مستوى لها هذا العام. فيما يلي أهم المحفزات التي قد تؤثر على مؤشر الشركات الكبرى في ديسمبر.

مؤشر داو جونز وصندوق DIA ETF للرد على قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

المحفز الرئيسي لمؤشر داو جونز سيكون القرار النهائي لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام.

يعتقد معظم المحللين أن البنك سيخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ في هذا الاجتماع، وهي خطوة ستجعل السعر الأساسي يتراوح بين 3.50٪ و3.75٪. ارتفعت احتمالات هذا السيناريو إلى أكثر من 80٪ في Polymarket، سوق التوقعات الشهير.

والأهم من ذلك، أن الاحتياطي الفيدرالي سينهي سياسة التشديد الكمي التي خفضت ميزانيته العمومية في السنوات القليلة الماضية اليوم.

تزايدت احتمالات خفض الفائدة بعد إغلاق الحكومة الأخير ومع استمرار سوق العمل تحت الضغط، مع ارتفاع معدل البطالة إلى 4.6٪. وفي الوقت نفسه، بينما عززت الرسوم الجمركية التي فرضت ترامب التضخم، كان التأثير أقل مما كان متوقعا.

المحفز الملحوظ الآخر لمؤشر داو جونز سيكون قرار دونالد ترامب بشأن من سيكون رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم. في بيان صدر يوم الاثنين، قال الرئيس إنه قد قرر بالفعل من سيكون الرئيس القادم، حيث راهن معظم المتداولين على كيفن هاسيت. في مقابلة يوم الأحد، قال هاسيت:

تجمع سانتا كلوز

المحفز المحتمل الآخر لمؤشر داو جونز هو ما يسمى بارتفاع سانتا كلوز، وهو وضع ترتفع فيه الأسهم والأصول المالية الأخرى نحو يوم عيد الميلاد.

الفكرة العامة هي أن سانتا كلوز يكافئ هؤلاء المستثمرين ويدفع الأسواق للأعلى. وبالتالي، من الشائع أن يستثمر المستثمرون في الأسهم، خاصة بعد عطلة نهاية أسبوع عيد الشكر.

ومع ذلك، تظهر البيانات التاريخية أن سوق الأسهم عادة ما يكون متباينا مع اقتراب عيد الميلاد. على سبيل المثال، انخفض مؤشر داو جونز من 45,000 دولار في الأسبوع الأول من ديسمبر العام الماضي إلى 41,900 دولار في الأسبوع الأول  من يناير.

حدث سيناريو مختلف قبل عام، عندما قفز مؤشر داو جونز من 35,385 دولارا في الأسبوع الأخير من نوفمبر 2023 إلى 37,700 دولار في الأسبوع الأخير من العام. لذلك، من الصعب التنبؤ بما إذا كان ارتفاع سانتا كلوز سيعزز مؤشر داو جونز هذا العام.

أعلى الأرباح التي تؤثر على سوق الأسهم

المحفز الملحوظ الآخر لمؤشر داو جونز في ديسمبر سيكون بعض أرباح الشركات الرئيسية، والتي ستضيف مزيدا من الوضوح عن حالة السوق. 

ومع ذلك، فقد نشرت معظم الشركات الكبرى نتائجها بالفعل، والتي كانت قوية. تظهر بيانات FactSet أن متوسط نمو الأرباح تجاوز 13.6٪، في الربع الرابع على التوالي من نمو مزدوج الرقم.

الشركة الوحيدة من داو جونز التي ستنشر نتائجها هذا الأسبوع هي Salesforce. الشركات الأخرى الأكثر أهمية التي قد تؤثر على المؤشر هذا الشهر هي أوراكل، ميكرون تكنولوجي، نايكي، فيديكس، برودكوم، كوستكو، وأدوبي.

وفي الوقت نفسه، سيرد مؤشر داو جونز على أي تطورات في الذكاء الاصطناعي، حيث يحذر بعض المحللين من احتمال أن يكون فقاعة. هناك محفزات محتملة أخرى هي الجغرافيا السياسية، بما في ذلك الحرب الروسية والأوكرانية والتصعيد المحتمل بين الولايات المتحدة وفنزويلا.