خبراء وول ستريت متفائلون بشأن سهم Shopify: هل يجب عليك ذلك؟

تحرك سعر سهم شوبيفاي في تصحيح، حيث انخفض بنسبة 13٪ من أعلى نقطة له في أكتوبر من العام الماضي. كان يتداول عند 157 دولارا وقد يكون معرضا لمزيد من الهبوط مع تشكيل عدة أنماط رسمية محفوفة بالمخاطر على الرسم البياني اليومي.

المحللون متفائلون بشأن سهم شوبيفاي

لا يزال محللو وول ستريت متفائلين بشأن سهم شوبيفاي رغم تدعليه الأخير في الأداء. قام بول تريبا من RBC مؤخرا برفع هدفه من 185 دولارا إلى 200 دولار، بينما رفع كيفن كريشناراتني من سكوتيا بنك الهدف إلى 200 دولار من 165 دولارا السابقة.

كان المحللون الآخرون الذين عززوا أهدافهم للسهم من شركات مثل ويلز فارغو، بنك أوف أمريكا، وسيتي جروب. متوسط تقدير السهم بين المحللين هو 171 دولارا، بزيادة 9٪ عن المستوى الحالي. في العام الماضي، كان هذا الهدف 100 دولار.

يشير المحللون إلى الحصة السوقية القوية لشوبيفاي في صناعة التجارة الإلكترونية وحقيقة أن لديها مجالا أكبر للنمو عالميا. بالإضافة إلى ذلك، يشيرون إلى أنه سينمو مع استمرار نمو الوكلاء.

المخاطر المحتملة لا تزال قائمة 

ومع ذلك، تواجه شوبيفاي بعض المخاطر الكبيرة في المستقبل. أولا، هناك خطر أن تتباطأ أعمالها في السنوات القادمة مع نضوج الصناعة. 

تظهر البيانات التي جمعتها ياهو فاينانس أن نمو إيرادات الشركة لعام 2025 بلغ 30٪ ليصل إلى 11.47 مليار دولار. ثم سيتباطأ النمو هذا العام، حيث ستبلغ إيراداته 14.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 23٪ على أساس سنوي.

ثانيا، لا يزال شوبيفاي مبالغ في قيمته كما كان دائما. تظهر البيانات التي جمعتها Seeking Alpha أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لديها تبلغ 115، وهي أعلى بكثير من المتوسط المتوسط للقطاع البالغ 26.

هذا المقياس للتقييم أعلى بكثير من مقياس الشركات الأخرى التي تنمو بسرعة أكبر منه. على سبيل المثال، Nvidia، التي لديها معدل نمو وهامش أسرع، لديها مضاعف مستقبلي يبلغ 40. 

بالإضافة إلى ذلك، لدى أمازون، التي تعد منافسا رئيسيا، نسبة أرباح الأرباح المستقبلية أقل من 40. 

Shopify أيضا مكلف بناء على قاعدة مضاعفة 40. تظهر البيانات أن لدى الشركة مؤشر نمو مستقبلي بنسبة 23٪ وهامش ربح صافي 16٪، مما يمنحها مضاعفا بنسبة 39٪.

تحليل سعر سهم شوبيفاي الفني

الخطر المحتمل الآخر الذي يواجه سعر سهم SHOP هو الجوانب الفنية. يظهر الرسم البياني أعلاه أنه قفز إلى أعلى مستوى له عند 182.17 دولار في أكتوبر من العام الماضي. ثم عاد إلى السعر الحالي 157 دولارا.

تحرك السهم تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما، وهو مؤشر هابط. شكل نمط إسفين صاعد، يتميز بخطوط الاتجاه الصاعدة والمتقاربة. وهذا يفسر سبب انخفاض السهم هذا العام. 

كما شكلت المخزون نمط الرأس والكتف. يتكون هذا النمط من رأس، وكتفين، وخط رقبة. كما أنشأت نمط عكس الماس. 

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر في الانخفاض حيث يستهدف البائعون الدعم الرئيسي عند 150 دولارا يليه 136 دولارا، وهو أدنى مستوى له في نوفمبر من العام الماضي.

سيصبح توقع سهم SHOP الهابط غير صالح إذا تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي عند 172 دولار. مثل هذه الخطوة ستشير إلى المزيد من المكاسب حتى 200 دولار.