ملخص المساء: تضخم الولايات المتحدة يقفز، سهم ميتا يتراجع بينما ألفابت ترتفع

تسارع التضخم في الولايات المتحدة بشكل حاد في مارس مع ارتفاع أسعار النفط المرتبطة بالصراع مع إيران مما دفع التكاليف إلى الارتفاع.

قفز خام برنت إلى مستويات قريبة من أعلى مستوى له منذ أربع سنوات قبل أن يتراجع مع تصاعد التوترات الجيوسياسية.

تداولت البيتكوين قرب مستوى دعم رئيسي حول 75,000 دولار مع تشديد مواقف المستثمرين.

في الوقت نفسه، تراجعت أسهم Meta Platforms رغم أرباح قوية، بينما ارتفعت أسهم Alphabet Inc. بفضل نمو قوي في قطاع السحابة.

ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة مع تحسن طفيف في النمو

واجه المستهلكون في الولايات المتحدة ضغوط أسعار متجددة في مارس، حيث ارتفع التضخم بأسرع وتيرة شهرية له منذ ما يقرب من عامين.

صعد مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) بنسبة 0.7% خلال الشهر، بينما وصل معدل التضخم السنوي إلى 3.5%، مسجلاً أعلى مستوى منذ ربيع 2023.

ظل التضخم الأساسي، الذي يستبعد الغذاء والطاقة، مرتفعًا عند 3.2% سنويًا، مما يعزز القلق من استمرار الضغوط السعرية الكامنة.

وجاء الارتفاع مدفوعًا إلى حد كبير بارتفاع تكاليف البنزين والطاقة مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران.

في الوقت نفسه، أظهر الاقتصاد الأمريكي مرونة. نما الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي قدره 2% في الربع الأول، ارتفاعًا من 0.5% في الربع السابق.

دعم النمو الطلب الاستهلاكي المستقر وارتفاع حاد في استثمارات الشركات، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت نفقات المستهلكين 0.9% بالقيمة الاسمية، بينما زادت النفقات الحقيقية بنسبة 0.2% فقط، ما يشير إلى أن التضخم يقوّض القوة الشرائية.

يجعل الجمع بين النمو القوي وارتفاع الأسعار مناخًا معقدًا أمام الاحتياطي الفيدرالي وهو يزن مسار سياساته.

تقلب خام برنت مع تعمق المخاطر الجيوسياسية

ظلت أسواق النفط حساسة للغاية للتطورات في الشرق الأوسط.

قفز خام برنت إلى 126 دولارًا للبرميل قبل أن يتراجع بأكثر من 3% ليستقر قرب 114 دولارًا، بينما هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى حوالي 105 دولارات.

تأتي التقلبات بعد تقارير تفيد بأن الجيش الأمريكي قد يعرض خططًا لإجراءات محتملة ضد إيران، إلى جانب حصار مستمر حد من المعروض. منذ أواخر فبراير، ارتفعت أسعار خام برنت وWTI بنحو 60%.

يحذر المحللون من أن استمرار قيود الإمدادات، لا سيما عبر مضيق هرمز، قد يبقي الأسعار مرتفعة، مع توقعات تشير إلى أن النفط قد يصعد نحو 140–150 دولارًا للبرميل إذا استمرت الاضطرابات.

البيتكوين يتماسك قرب منطقة دعم رئيسية عند 75,000 دولار

تتداول البيتكوين قرب 76,350 دولارًا، محافظًة على مستوى أعلى بقليل من مجموعة من مستويات تكلفة الأساس المهمة التي ظهرت كدعم حاسم.

أصبح مستوى 75,000 دولار محورًا رئيسيًا، متوافقًا مع متوسط تكلفة الأساس للمستثمرين الجدد ويقع قريبًا من مراكز المؤسسات عبر صناديق المؤشرات الفورية الأمريكية عند حوالي 76,700 دولار.

زاد هذا التجمع من حساسية السعر ضمن نطاق ضيق.

تشير بيانات المشتقات إلى ممر سيولة بين 74,000 و80,000 دولار، مع مخاطر تصفية كبيرة على الجانبين.

نحو 2.69 مليار دولار من المراكز الطويلة معرضة للخطر قرب 74,000 دولار، بينما تصل عمليات تصفية المراكز القصيرة قرب 80,000 دولار إلى حوالي 4.48 مليار دولار.

يشير المحللون إلى أن البقاء أعلى مستويات السعر المحققة الرئيسية يدل على قناعة أقوى لدى المستثمرين، ومع ذلك فهناك حاجة لاختراق حاسم لتحويل الزخم إلى اتجاه أكثر تفاؤلاً.

تراجع ميتا في حين ارتفعت ألفابت بفعل تباين مدفوع بالذكاء الاصطناعي

تراجعت أسهم Meta Platforms بنحو 8% رغم إعلان نتائج أرباح أفضل من المتوقع، إذ رد المستثمرون سلبًا على ارتفاع النفقات الرأسمالية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

حققت ميتا نتائج قوية، مع ربحية السهم بلغت 10.44 دولار وإيرادات بلغت 56.3 مليار دولار، لكنها رفعت توقعات النفقات الرأسمالية إلى 135 مليار دولار.

ثقل الزيادة في الإنفاق على المعنويات وضغطت على التدفقات النقدية الحرة.

قالت المديرة المالية سوزان لي: «تجربتنا حتى الآن هي أننا استمررنا في تقدير احتياجات الحوسبة بأقل من الواقع.»

أبدى المحللون حذرهم بشأن عائدات الاستثمار، مع خفض بعضهم لأهداف الأسعار رغم الحفاظ على تقييمات إيجابية.

في المقابل، قفزت أسهم Alphabet Inc. بنسبة 9% إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا بعد أن أعلنت أرباحًا قوية ونموًا قويًا في قطاع السحابة.

ارتفعت الإيرادات 22% إلى 110 مليار دولار، بينما قفزت مبيعات Google Cloud بنسبة 63%.

أبرز الرئيس التنفيذي سوندار بيتشاي الطلب القوي على الخدمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي لكنه أقر بقيود في الطاقة الاستيعابية، قائلاً: «كانت إيرادات السحابة لدينا لتكون أعلى لو استطعنا تلبية الطلب.»