ارتفاع مؤشر داو بينما يتراجع ناسداك مع صعود النفط وضغط عوائد الخزانة

أنهت الأسهم الأمريكية التعاملات متباينة يوم الاثنين بينما راقب المستثمرون صعود أسعار النفط، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط، في حين واصلت أسهم التكنولوجيا تراجعها الأخير بعد موجة صعود قياسية في وقت سابق من هذا الشهر.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 159.95 نقطة، أو 0.32%، ليغلق عند 49,686.12.

في المقابل، تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.07% إلى 7,403.05، بينما هبط مؤشر ناسداك المركب 0.51% ليغلق عند 26,090.73.

مثلت التراجعات هبوطًا ثانٍ على التوالي لناسداك إذ أعاد المستثمرون تقييم التسعيرات عبر أسهم التكنولوجيا عالية النمو وأسهم أشباه الموصلات وسط تصاعد المخاوف من التضخم وارتفاع عوائد السندات.

أسهم التكنولوجيا والشرائح تقود ضعف السوق

ظلت أسهم التكنولوجيا تحت الضغط يوم الاثنين بعد الارتفاع الحاد في عوائد السندات الحكومية العالمية خلال الأسبوع الماضي، مما أثقل كاهل القطاعات الموجهة نحو النمو.

قاد قطاع تكنولوجيا المعلومات التراجعات بين المجموعات الصناعية الرئيسية في مؤشر S&P 500، وكانت شركات أشباه الموصلات وشرائح الذاكرة من أكبر العوائق على السوق الأوسع.

أسهم Seagate Technology تراجعت بنحو 7% بعد أن قال المدير التنفيذي ديف موسلي خلال مؤتمر جي بي مورغان إن بناء مرافق تصنيع جديدة سيستغرق «وقتًا طويلاً»، مما أثار مخاوف من أن صناعة شرائح الذاكرة قد تواجه صعوبة في تلبية الطلب المتزايد المرتبط ببنى الذكاء الاصطناعي.

Micron Technology هبطت نحو 6% تقريبًا، بينما خسرت Western Digital وSandisk كلتاهما حوالي 5%.

انخفضت شركات الشرائح المرتبطة بالذكاء الاصطناعي Nvidia وBroadcom أيضًا بنحو 1%.

جاءت عملية البيع بعد موجة صعود قوية في أسهم أشباه الموصلات كانت قد ساعدت على دفع S&P 500 وناسداك إلى مستويات قياسية جديدة الأسبوع الماضي، بينما استعاد مؤشر داو لفترة وجيزة مستوى 50,000.

واصل المستثمرون أيضًا التفاعل مع تحرك سوق السندات الحاد يوم الجمعة، حين تكبد مؤشر ناسداك-100 أسوأ تراجع في جلسة واحدة منذ 27 مارس بعد أن صعدت عوائد سندات الخزانة بشكل حاد على مستوى العالم.

بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوياته منذ فبراير 2025 في وقت مبكر من يوم الاثنين، في حين بقيت عوائد السندات طويلة الأجل في المملكة المتحدة واليابان مرتفعة أيضًا.

أسعار النفط وتوترات الشرق الأوسط تبقيان في صلب الاهتمام

ظلت أسواق الطاقة متقلبة طوال يوم الاثنين بينما راقب المستثمرون عن كثب التطورات المتعلقة بإيران والولايات المتحدة.

أغلق خام غرب تكساس الوسيط مرتفعًا بنحو 3% عند 108.66 دولار للبرميل، بينما أغلق خام برنت مرتفعًا بأكثر من 2% عند 112.10 دولار للبرميل.

قفزت أسعار النفط في البداية بسبب مخاوف من تعطلات الإمدادات المرتبطة بمضيق هرمز قبل أن تقلص مكاسبها لاحقًا في الجلسة.

قال الرئيس دونالد ترامب يوم الاثنين إنه يؤجل ضربة عسكرية مخططًا لها ضد إيران كانت قد جرى ذكر أنها مجدولة يوم الثلاثاء بعد محادثات مع قادة من قطر والسعودية والإمارات.

وقال ترامب إن «مفاوضات جدية تجري الآن» قد تؤدي إلى اتفاق مقبول للولايات المتحدة.

ساعدت التصريحات على تهدئة بعض المخاوف الفورية بشأن تعطلات إمدادات النفط، رغم أن المستثمرين ظلوا حذرين بعد أن حذر ترامب يوم الأحد من أن إيران بحاجة إلى «التحرك» وإلا «لن يبقَ شيء».

المستثمرون يراقبون توقعات التضخم والنتائج

زادت مزيج أسعار الطاقة الأعلى وارتفاع عوائد الخزانة من المخاوف من أن يظل التضخم مرتفعًا لفترة أطول، مما يقلص احتمال حدوث تخفيضات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.

وفقًا لبيانات CME FedWatch، يُسعر المتداولون الآن احتمالًا متزايدًا لرفع آخر لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام بعد بيانات تضخم فاقت التوقعات صدرت الأسبوع الماضي.

يتجه اهتمام المستثمرين الآن إلى عدة تقارير أرباح شركات كبرى متوقعة في وقت لاحق من هذا الأسبوع، بما في ذلك نتائج Nvidia وWalmart.

أرباح Nvidia ذات أهمية خاصة للأسواق بعد الارتفاع الكبير في أسهم أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي هذا العام، في حين قد تزود نتائج Walmart برؤى إضافية حول كيفية تعامل المستهلكين مع ارتفاع أسعار الوقود وضغوط التضخم الأوسع.