سعر سهم Palantir يهبط دون مستوى تقني حاسم — إليك السبب

سهم Palantir يقف عند مستوى دعم حاسم قد يحدد مساره المستقبلي. يتداول عند $126.90 اليوم، 18 يونيو، منخفضًا بشكل طفيف عن أعلى مستوى هذا الشهر البالغ $162. فهل سيستمر السهم في الاتجاه الهبوطي أم سيشهد انتعاشًا؟

أسباب هبوط سهم Palantir

هناك ثلاثة أسباب رئيسية لهبوط أسهم Palantir بنحو 40% من ذروتها. أولًا، جاء التراجع مصاحبًا لأداء شركات برمجيات أخرى. 

نظرة أقرب على مكونات مؤشر S&P 500 الكبرى تُظهر أن شركات برمجيات مثل Atlassian وAdobe وWorkday من بين الأسوأ أداء هذا العام، مع قلق المستثمرين من الاضطراب المحتمل بسبب أدوات الذكاء الاصطناعي (AI).

ثانيًا، يعود الانخفاض إلى إعادة تسعير مستمرة حيث لا تزال Palantir واحدة من أكثر الشركات مبالغة التقييم في الولايات المتحدة. تظهر بيانات جمعتها SeekingAlpha أن لديها مضاعف سعر إلى أرباح متوقع (forward P/E) يبلغ 146 على أساس GAAP و88 على أساس non-GAAP. 

هذه الأرقام أعلى بكثير من السوق الأوسع، إذ يمتلك مؤشر S&P 500 مضاعفًا يبلغ 23. من الشائع أن تتراجع الشركات ذات التقييم العالي أثناء حدوث مثل هذه إعادة التسعير. 

ثالثًا، يتراجع السهم بسبب جني الأرباح من قِبل المستثمرين بعد أن كان من أفضل الشركات أداءً على وول ستريت العام الماضي. ارتفع بأكثر من 3,000% من أدنى مستوياته في 2023 إلى ذروته التاريخية.

الأساسيات في Palantir لا تزال قوية

لا يعني التراجع الجاري لسهم Palantir أنها شركة سيئة. بعيدًا عن ذلك، أظهرت التقارير المالية أن منتجاتها قوية وأنها لا تزال تشهد طلبًا قويًا من الشركات والحكومة. على سبيل المثال، هي واحدة من الشركات المشاركة في مشروع القبة الذهبية لدونالد ترامب.

أظهرت النتائج أن إيراداتها التجارية في الولايات المتحدة قفزت بنسبة 133% في الربع الأول إلى $595 مليون، بينما ارتفعت إيراداتها الحكومية بنسبة 84% إلى $687 مليون. إذا استمر هذا الاتجاه، فسوف تتخطى الإيرادات التجارية الإيرادات الحكومية قريبًا.

قفزت إجمالي إيراداتها بنسبة 85% على أساس سنوي خلال الربع، ويعتقد المحلّلون أن لديها مزيدًا من المجال للنمو. التقدير المتوسط أن إيراداتها ستقفز بنسبة 72% هذا العام إلى $7.72 مليار، تليها $11.2 مليار في العام المقبل. إذا استمر هذا الاتجاه، فستبلغ عتبة $20 مليار بحلول 2030.

ومن الأبرز أن نشاطها يحقق أرباحًا قوية. ارتفع صافي ربحها في الربع الأول إلى أكثر من $870 مليون، ما منحها هامش صافي ربح بنسبة 43%.

التحليل الفني لسعر سهم PLTR

مخطط سهم Palantir | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Palantir هبط خلال الأيام القليلة الماضية، من أعلى مستوى $162.35 في 1 يونيو إلى $126 الحالي. لقد تراجع قليلًا دون مستوى الدعم الرئيسي عند $128.70، الطرف السفلي للقناة الأفقية. 

كما نزل دون المتوسط المتحرك لـ50 يومًا. بالإضافة إلى ذلك، تحركت خُطتا مؤشر MACD دون خط الصفر وتتجهان هبوطًا.

لذلك، هناك خطر أن يواصل السهم الاتجاه النزولي مع بدء بعض الحائزين بالاستسلام. إذا حدث ذلك، فقد ينخفض إلى مستوى الدعم الرئيسي عند $120.

اقرأ أيضًا: سهم Palantir: نظرية وايكوف تشير إلى هبوط إلى $100 بعد النتائج