سهم Seagate يقفز بعد ترقية Wells Fargo التي تعزز آفاق تخزين الذكاء الاصطناعي

ارتفعت أسهم Seagate Technology STX يوم الجمعة بعد أن رفعت Wells Fargo تصنيف شركة تخزين البيانات إلى توصية «زيادة الوزن» (Overweight).

أشار المحلل إلى تزايد الثقة في إمكانات أرباحها على المدى الطويل والطلب المستدام على محركات الأقراص الصلبة (HDDs) المدفوع ببنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

تأتي الترقية بعد تراجع أسهم Seagate في الأسابيع الأخيرة وسط مخاوف بشأن استدامة الإنفاق المتعلق بالذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن السهم لا يزال مرتفعاً بأكثر من 500% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.

المنافس Western Digital (NASDAQ: WDC)، الذي استفاد أيضاً من ازدهار بنية الذكاء الاصطناعي، ارتفع بنحو 800% خلال الفترة نفسها.

Wells Fargo ترفع تصنيف Seagate وتزيد توقعات الأرباح

قام محلل Wells Fargo آرون راكرز بترقية Seagate من توصية «مساوية الوزن» (Equal Weight) إلى «زيادة الوزن» (Overweight) ورفع هدف السعر للشركة إلى $1,100 من $900.

«مع التراجع الأخير في السوق وتزايد الثقة في ما نراه مساراً نحو ربحية للسهم تتجاوز $50 وإمكانية كبيرة لإعادة رأس المال مستقبلاً، نرتقي بتصنيف STX إلى 'زيادة الوزن' مع هدف سعر $1,100»، قال آرون راكرز في مذكرة للعملاء.

كما رفع راكرز هدفه السعري على Western Digital إلى $730 من $575 مع المحافظة على توصية «زيادة الوزن».

قال المحلل إنه يظل «متفائلاً بشأن محركات الأقراص الصلبة (HDDs)» قبل نتائج الربع المنتهي في يونيو وزاد التقديرات لكلا الشركتين.

يتوقع أن ترتفع ربحية السهم السنوية لـSeagate من $21.60 هذا العام إلى $53.69 بحلول 2028.

يتوقع راكرز أن تؤكد الشركتان على «تمديد رؤية الطلب» عبر اتفاقيات شراء طويلة الأجل مع العملاء.

إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يدعم طلب التخزين

قالت Seagate خلال مكالمة أرباحها الأخيرة إن أكبر ثلاثة مزوّدي خدمات سحابية عالميين ضاعفوا تقريباً التزامات الأداء المتبقية (RPO) إلى مستوى قياسي قدره $1.1 تريليون، ما يعكس تزايد الالتزامات طويلة الأجل لبنية السحابة والذكاء الاصطناعي.

وقالت الشركة إن تزايد خط إيرادات العقود يجب أن يدعم الطلب على منتجاتها للتخزين عالية السعة.

وسلطت Seagate الضوء أيضاً على الزخم القوي لمنصة Mozaic وتقنية التسجيل المغناطيسي المعزّز بالحرارة (HAMR)، مع شحن وحدات HAMR بسعة 3 تيرابايت لكل قرص إلى أول مزود خدمة سحابي خلال 2025.

وبحسب الشركة، فإن تطبيقات الذكاء الاصطناعي تزيد من إنتاج البيانات واشتراطات الاحتفاظ لفترات أطول والاعتماد الأكبر على مجموعات البيانات التاريخية، مما يزيد الطلب على محركات الأقراص الصلبة (HDDs) الفعالة من حيث التكلفة والطاقة.

قالت Seagate إن استراتيجيتها مبنية حول طلب تخزين دائم، وخارطة طريق تقنية قوية، وتنفيذ منضبط.

كما رفعت توقعها لنمو الإيرادات السنوي إلى ما لا يقل عن 20%.

وأضافت الشركة أن منتجات التخزين القريب (nearline) تمثل نحو 90% من شحنات الإكسابايت، مع تخصيص السعة الإنتاجية إلى حد كبير حتى 2027 بموجب اتفاقيات توريد طويلة الأجل، وعقود البناء حسب الطلب (build-to-order)، وترتيبات التسعير القائمة على القيمة.

Western Digital وMicron تستفيدان أيضاً من اتجاه الذكاء الاصطناعي

تواصل Western Digital توسيع أعمالها في قطاع المنصات لخدمة العملاء المؤسساتيين وسوق السحابة متوسطة الحجم مع زيادة اعتماد تقنية UltraSMR الخاصة بها.

قالت الشركة إن ثلاثة من أكبر عملائها اعتمدوا بالفعل UltraSMR، وتتوقع الإدارة أن تؤهل جميع العملاء الرئيسيين التقنية بحلول نهاية عام 2027 الميلادي.

تعزز Micron Technology أيضاً التزامات العملاء من خلال اتفاقيات توريد طويلة الأجل عبر أسواق مراكز البيانات والاستهلاكية والسيارات.

وقالت شركة تصنيع رقائق الذاكرة إنها وقعت 16 اتفاقية استراتيجية مع عملاء تغطي نحو 20% من أحجام DRAM وثلث أحجام NAND خلال فترة العقد.

تمثل أربعة عشر من تلك الاتفاقيات ما يقرب من $100 مليار في إجمالي إيرادات العقود الدنيا وتشمل ودائع عملاء والتزامات مالية متوقعة بمجموع $22 مليار، بما في ذلك نحو $18 مليار في ودائع نقدية.