عقود داو الآجلة تقفز 130 نقطة: 5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف يوم الاثنين بينما حاول المستثمرون استقرار الأسواق بعد تراجع قاده قطاع أشباه الموصلات الأسبوع الماضي، مع جدول أرباح قطاع التكنولوجيا المكتظ الذي سيحدد ما إذا كان زخم الذكاء الاصطناعي لا يزال قادرًا على الاستمرار.

سجلت عقود داو وS&P 500 وNasdaq 100 مكاسب متواضعة في بدء التداول بنيويورك، لكن الثقة ظلت هشة بعد دخول مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات في سوق هابطة.

تعلن Alphabet وTesla وIBM وIntel هذا الأسبوع، ما يضع إنفاق الذكاء الاصطناعي وهوامش الربح والتوجيهات تحت مجهر السوق.

التحرك السابق لخام برنت فوق $90 أبقى أيضًا مخاطر التضخم والجيوسياسية في الواجهة قبل جرس الافتتاح اليوم.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. تعافٍ بالعقود الآجلة، لكن اليقين لا يزال ضعيفًا

ارتفعت عقود S&P 500 بنسبة 0.3% بينما زادت عقود Nasdaq 100 الآجلة بنسبة 0.6%. أضافت عقود داو 131 نقطة، متقدمة أيضًا بنسبة 0.3%.

جاء هذا الارتفاع بعد تراجعات أسبوعية حادة عبر المؤشرات الرئيسية مع قيام المستثمرين بتقليل التعرض للصفقات المكتظة في قطاع أشباه الموصلات.

تشير الارتدادة المتواضعة إلى عمليات صيد صفقات أكثر منها عودة حاسمة لميل المخاطرة.

2. Alphabet تصبح أول اختبار لمزودي السحابة الضخمة

تعلن Alphabet وTesla عن نتائجها بعد إغلاق يوم الأربعاء، بينما من المقرر أن تعلن IBM أيضًا ذلك اليوم ويتبعها Intel لاحقًا خلال الأسبوع.

تحمل نتائج Alphabet وزنًا خاصًا لأن إنفاقها على مراكز البيانات سيُظهر ما إذا كان مزودو السحابة الضخمة لا يزالون على استعداد لتمويل بناء بنية الذكاء الاصطناعي رغم التساؤلات حول العوائد.

ستتعرض استثمارات Tesla المتزايدة في الروبوتات والذكاء الاصطناعي لتدقيق مماثل.

3. مؤشر أشباه الموصلات في سوق هابطة

أنهى مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات يوم الجمعة منخفضًا بنسبة 20.2% عن رقمه القياسي في June 22 بعد خسارة نحو 10% الأسبوع الماضي. هذا الانخفاض غيّر من طبيعة نقاش الأرباح.

لم يعد المستثمرون يسألون فقط عمّا إذا كان الطلب على الرقائق ينمو، بل عمّا إذا كان هذا النمو يبرر مستويات التقييم بعد صعود قوي في النصف الأول من العام.

قالت Kathleen Brooks، مديرة البحوث في XTB، إن التصحيح قد يستمر إذا أظهرت نتائج الأرباح أن الشركات لا تزال تنفق بكثافة دون تقديم عوائد أوضح.

قد تكون التوجيهات المتعلقة بالهوامش والنفقات الرأسمالية وطلب العملاء أكثر أهمية من تجاوزات الأرباح التاريخية.

4. المراهنات على أسعار الفائدة لا تزال حسّاسة للنفط

خفضت وتيرة تضخم أسعار المستهلكين والمنتجين الأمريكية الضعيفة فرصة رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في July إلى نحو 12%، رغم أن الأسواق ما زالت تمنح فرصًا متقاربة لتحرك في September.

قفز خام برنت لفترة وجيزة فوق $90 مع استمرار الضربات الأمريكية على إيران وتباطؤ حركة الشحن عبر مضيق هرمز، مما أعاد القلق من أن ارتفاع تكاليف الطاقة قد يقضي على جزء من تلطيف التضخم الأخير.

5. مخاطر هرمز تُبقي المستثمرين في وضع دفاعي

أضعفت التصعيدات الأخيرة الآمال في أن تتعافى تدفقات الطاقة في الشرق الأوسط بسرعة.

أي اضطراب مطوّل حول هرمز قد يدفع بأسعار الوقود إلى الارتفاع، ويرفع عوائد سندات الخزانة، ويزيد من حاجز التقييم أمام أسهم قطاع التكنولوجيا.

بالنسبة لوول ستريت، السؤال المركزي لهذا الأسبوع واضح: هل يمكن للأرباح القوية أن تعيد الثقة في قادة الذكاء الاصطناعي قبل أن تتسبب مخاطر النفط وأسعار الفائدة في تراجع أوسع؟