NVDA ترتفع وAMD تستأنف الهبوط بعد إعلان ماسك أن SpaceX ستبني 'حصريًا' مع Nvidia

ارتفعت أسهم Nvidia NVDA في تداولات ما قبل السوق يوم الأربعاء بعد أن كشف إيلون ماسك خلال مكالمة أرباح SpaceX أن الشركة ستبني بنيتها التحتية المستقبلية للذكاء الاصطناعي حصريًا مع Nvidia.

ارتفع سهم Nvidia بنحو 2% قبل جرس الافتتاح، رغم أن عددًا من أقرانها في قطاع أشباه الموصلات تداولوا على تراجع.

تراجع سهم Intel بنحو 2%، في حين انخفضت Broadcom وMarvell Technology بنِسب تتراوح بين 0.5% وأكثر من 1% على التوالي.

كما عزّزت التصريحات الضغوط البيعية على AMD، التي هبط سهمها بنحو 9% في تداولات ما قبل السوق رغم إعلانها عن إيرادات وأرباح فصلية فاقت توقعات وول ستريت.

ركز المستثمرون بدلًا من ذلك على توقعات الإدارة، التي قدّمت مجالًا محدودًا للصعود لسهم كان واحدًا من أكبر المستفيدين من التفاؤل المتعلق بإنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي؛ وتشديد ماسك على Nvidia فاقم الانخفاض.

ماسك يساند Nvidia لبناء بنية الذكاء الاصطناعي المستقبلية

خلال مكالمة الأرباح، أوضح ماسك أن SpaceX اختارت Nvidia كشريك حصري لبنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي في المستقبل.

قال ماسك: "من الآن فصاعدًا، قررنا أن نبني حصريًا على Nvidia، لأننا نعتقد أن بنية Vera Rubin هي أفضل بنية. نعتقد أنها أفضل حاسوب للذكاء الاصطناعي، ونقدّر تعاوننا وشراكتنا الوثيقة معها على مستويات عدة. نحن حصريون مع Nvidia".

وأضاف أن نشر قدرات الحوسبة لدى SpaceX سيتوسع بسرعة، موضحًا تزايد الطلب على منتجات Nvidia.

قال: "أعتقد أن كفاءتنا في نشر الحوسبة هي الأعلى كذلك. نتوقع أن ننهي هذا العام بأكثر من 2 جيجاواط من الحوسبة. ومن المحتمل أن يكون إجمالي الحوسبة المتاحة بحلول نهاية العام المقبل أعلى بعدة أضعاف."

أضاف: "قد يكون، لنقل، أقرب إلى 10 جيجاواط من الحوسبة منه إلى 5 جيجاواط، كمقاربة للتفكير في الأمر."

في وقت لاحق من المكالمة، أشار ماسك أيضًا إلى أن Nvidia ستظل موردًا رئيسيًا لتوسع الشركة المستقبلي.

قال: "اتفاقنا مع NVIDIA هو أننا سنحصل على نسبة كبيرة جدًا من وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بهم في العام المقبل."

عززت التصريحات موقع Nvidia في مركز طفرة بنية الذكاء الاصطناعي، مع استمرار الطلب على أنظمة الذكاء الاصطناعي من الجيل الأخير في التفوق على المعروض.

كرامر: تصريح ماسك طغى على أرباح AMD البارزة

تأتي تأييد ماسك في وقت حاسم بالنسبة إلى AMD.

في مايو، قال ماسك إنه يتوقع أن تستمر Tesla وxAI في شراء رقاقات من عمالقة أشباه الموصلات Nvidia
وAMD، وربما من آخرين.

xAI هي جزء من SpaceX.

علاوة على ذلك، أشارت AMD مؤخرًا إلى أن ثمانية من أفضل 10 شركات عالمية في مجال الذكاء الاصطناعي تشغّل أحمالًا على منصة GPU الخاصة بها Instinct، بما في ذلك OpenAI وCohere وSpaceXAI التي تعمل ضمن SpaceX.

سرعان ما سارع محللو السوق إلى استخلاص استنتاجات، واصفين الأمر بأنه خسارة فعلية للأعمال بالنسبة إلى AMD.

كتب مضيف CNBC جيم كرامر على X: "ماسك ذهب بكامل ثقته إلى Nvidia... 'نعتقد أنها أفضل حاسوب للذكاء الاصطناعي ونقدّر تعاوننا وشراكتنا الوثيقة معها على مستويات عدة مع Nvidia. لذا نحن حصريون مع Nvidia...' لماذا ارتفع السهم بعد الإغلاق".

وأضاف لاحقًا: "لو لم يذهب إيلون بكل ثقته مع ما قد يكون أكبر مجموعة طلبات في تاريخ Nvidia، لكان سهم AMD قد ارتفع الليلة الماضية. فقدان تلك الأعمال طغى على ربع آخر ضخم قدمته ليزا سو."

تأييد لـ Nvidia، لكن AMD لا تزال تنمو بسرعة

بينما يشكّل التأييد دفعة كبيرة لـ Nvidia، فإن ذلك لا ينتقص من صعود AMD السريع كمتحدٍ لعملاق الذكاء الاصطناعي.

وسعت AMD نشاطها في الذكاء الاصطناعي باستمرار خلال العام الماضي في محاولة لمنافسة سيطرة Nvidia على سوق GPUs لمراكز البيانات.

قالت ليزا سو إن مبيعات مراكز البيانات من المتوقع أن تتضاعف أكثر من مرة في 2027 وتوقعت نموًا في الإيرادات يفوق هدف النمو البالغ أكثر من 35% وربحية سنوية تتجاوز هدفها البالغ $20 للسهم المُحدّد في يوم المحللين لعام 2025.

تشير التوقعات إلى أن استثمارات AMD لمنافسة هيمنة Nvidia في رقاقات الذكاء الاصطناعي بدأت تؤتي ثمارها، مع تسارع مبيعات معالجاتها لمراكز البيانات في الربع الثاني.

ارتفعت إيرادات مراكز البيانات الفصلية لدى AMD أكثر من الضعف إلى $6.72 مليار، متجاوزة توقعات $6.48 مليار. ونمت بنسبة 16.3% على أساس فصلي من $5.78 مليار في الربع الأول.

في الشهر الماضي، قدمت الشركة Helios، أول نظام ذكاء اصطناعي بمقياس رفوف، مما يضعه كمنافس مباشر لمنصات Nvidia Grace Blackwell وVera Rubin القادمة.

كانت مايكروسوفت من بين العملاء المعلنة للنظام.

وفقًا لمجموعة Futurum، تتحكم Nvidia في أكثر من 95% من سوق GPUs لمراكز البيانات، بينما تبلغ حصة AMD نحو 4.5% تقريبًا.

ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن لدى AMD مجالًا كبيرًا للنمو.

قال دانيال نيومان، المحلل والرئيس التنفيذي لمجموعة Futurum، الشهر الماضي: "أعتقد أن هناك حالة جدية يمكن أن تحقق فيها AMD أداءً رائعًا وتصل إلى 20% و25%. وبالمناسبة، هذا يوازي مئات المليارات من الدولارات من الإيرادات".

كما أمنت AMD عدة اتفاقيات رئيسية متعلقة بالذكاء الاصطناعي هذا العام.

في يوليو، وافقت على تزويد Anthropic بخوادم ذكاء اصطناعي بقيمة عشرات مليارات الدولارات تعمل بما يصل إلى 2 جيجاواط من رقاقات MI450 بدءًا من أوائل 2027، مع التزامها أيضًا باستثمار يصل إلى $5 مليار في شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة، رهناً بتحقيق معالم نشر.

كما أمّنت الشركة مؤخرًا حتى 2.5 جيجاواط من قدرة مراكز البيانات من خلال صفقة مع Core Scientific، ما يؤكد طموحها لتصبح لاعبًا أكبر في سوق بنية الذكاء الاصطناعي المتوسع بسرعة.