داو يفتتح مرتفعًا مع تراجع مؤشر أسعار المنتجين وهبوط النفط ما رفع معنويات وول ستريت

فتحت الأسهم الأمريكية مرتفعة يوم الخميس مع تراجع أسعار النفط وتباطؤ تضخم أسعار المنتجين مقارنة بالتوقعات، ما عزز شهية المستثمرين وزاد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية بشهر سبتمبر.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 99 نقطة، أو 0.19%، في حين صعد مؤشر S&P 500 بمقدار 0.33%. وأضاف مؤشر ناسداك المجمع 0.29%.

وتفاعلت الأسواق أيضًا مع تراجع حاد في أسعار النفط الخام بعد ست جلسات متتالية من المكاسب.

انخفض خام برنت بنحو 2% إلى حوالى $87 للبرميل، في حين تراجع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنحو 2% إلى حوالى $81.3 للبرميل مع تقييم المستثمرين لتوقعات طلب أضعف، وارتفاع مخزونات النفط الأمريكية، واستمرار حالة عدم اليقين المحيطة بالصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

على الرغم من أن التوترات في الشرق الأوسط بقيت مرتفعة وأن حركة الشحن عبر مضيق هرمز ظلت تعمل أقل بكثير من المستويات الطبيعية، فإن انخفاض أسعار النفط ساهم في تحسن الشهية للمخاطرة بشكل عام.

بيانات تضخم أضعف تعزز توقعات التوقف من قبل الاحتياطي الفيدرالي

ظل تركيز المستثمرين منصبًا بقوة على التضخم بعد أن جاء أحدث تقرير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) أدنى من التوقعات.

لم تتغير أسعار المنتجين في يوليو على أساس شهري، مقابل توقعات الاقتصاديين بزيادة 0.2%.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2%، وهو أدنى قليلاً من توقعات 0.3%.

تبع تقرير التضخم بالجملة الأضعف بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء، التي أظهرت ارتفاع التضخم الرئيسي بنسبة 0.1% في يوليو، وهو ما طابق التوقعات.

معًا، عزز التقريران التوقعات بأن الضغوط التضخمية تظل محصورة رغم ارتفاع أسعار الطاقة.

بعد بيانات التضخم الأخيرة، زاد المتداولون توقعاتهم بأن الاحتياطي الفيدرالي سيترك أسعار الفائدة دون تغير في اجتماعه بشهر سبتمبر. أشارت عقود مستقبلية لأسعار الفائدة إلى احتمال توقف يبلغ نحو 65%، مقارنة بنحو 60% قبل تقرير مؤشر أسعار المنتجين.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت مطالبات البطالة الأسبوعية بشكل طفيف، مما يشير إلى أن سوق العمل الأمريكي لا يزال مستقراً نسبياً رغم دلائل على تباطؤ النشاط الاقتصادي.

تراجع النفط يعوّض المخاوف الجيوسياسية

انخفضت أسعار النفط بعد أن قَيَّم المستثمرون توقعات طلب عالمي أضعف إلى جانب ارتفاع مخزونات النفط الأمريكية.

جاء الانخفاض الأخير بعد ست جلسات متتالية من المكاسب التي قادتها التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وعلى الرغم من التراجع، استمر عدم اليقين المحيط بالصراع بين الولايات المتحدة وإيران في التأثير على أسواق الطاقة.

أشارت تقارير إلى أن المفاوضات بين واشنطن وطهران بشأن حل دائم تظل متوقفة، بينما بقي نشاط الشحن عبر مضيق هرمز أقل بكثير من مستويات ما قبل الصراع.

ومع ذلك، بدا أن المستثمرين تأثروا إيجابياً بانخفاض أسعار النفط، معتبرين انخفاض تكاليف الطاقة داعمًا للتضخم والأسواق الأسهم الأوسع.

الأرباح تحرك تحركات الأسهم الفردية

واصلت أرباح الشركات التأثير على التداول عبر القطاعات مع دخول موسم الإفصاحات مرحلته النهائية.

Cisco Systems هبطت بنسبة 9.2% في التداول على الرغم من توقّع الشركة لإيرادات السنة المالية 2027 أعلى من توقعات وول ستريت، حيث بدا أن المستثمرين خاب أملهم من جوانب أخرى في تحديث الشركة الربعي.

شركة تصميم رقائق الذكاء الاصطناعي انخفضت أسهم Cerebras بأكثر من 13% بعد إعلانها إيرادات ربع سنوية أدنى من تقديرات المحللين، معكوسة جزءًا من ارتفاع السهم الأخير.

ارتفعت أسهم مصنعي الحواسب الشخصية Dell Technologies وHP بعد أن أعلنت Lenovo نتائج فصلية أقوى من المتوقع، مما عزز التفاؤل عبر قطاع الحواسب الشخصية.

في مكان آخر، قفزت أسهم سوق التأمين Accelerant بنحو 44% بعد موافقة شركة الأسهم الخاصة Thoma Bravo على الاستحواذ على الشركة في صفقة نقدية كاملة تقدر قيمتها بأكثر من $4 مليار.

تراجعت أسهم شركة الإكسسوارات الفاخرة Tapestry بنحو 16% رغم إصدارها توقعات سنوية متفائلة للأرباح.

مع أكثر من 430 شركة من مؤشر S&P 500 أعلنت نتائجها الفصلية بالفعل، بدأ موسم الأرباح يقترب من نهايته.

ومن المتوقع الآن أن يتحول اهتمام المستثمرين إلى البيانات الاقتصادية المرتقبة وتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي بينما تقيم الأسواق آفاق أسعار الفائدة والنمو المؤسسي خلال بقية العام.