Přehled komodit: ropa znovu roste kvůli nejistotě u Hormuzu; zlato nad $4,800

Ropa West Texas Intermediate (WTI) krátce vrátila hranici $100 za barel ve čtvrtek, než klesla pod tuto klíčovou úroveň, když se trhem šířily obavy o stabilitu dvoutýdenního příměří na Blízkém východě. 

Mezitím ceny zlata vzrostly téměř o 1 % díky slabšímu dolaru, který podpořil poptávku po drahém kovu. Stříbro se také zvýšilo o více než 1 %, následovalo tak růst zlata. 

Ceny základních kovů byly smíšené; měď stagnovala a hliník v době psaní ztrácel téměř 1 %. 

Index dolaru, který dosáhl měsíčního minima, dříve během dne mohl poskytnout potenciální impuls cenám základních kovů, které jinak obchodují setrvale, po dočasné dohodě o příměří mezi USA a Íránem. 

Tříměsíční kontrakt na hliník na London Metal Exchange byl na $3,443.50 za tunu, o 1 % níže, a kontrakt na měď byl zhruba stabilní na $12,696.80 za tunu. 

Ropa se odráží po prudkých ztrátách

Po svém nejprudším denním propadu od April 2020 se ceny ropy ve čtvrtek vrátily, přičemž ICE Brent vzrostl o více než 3 % a krátce obchodoval nad $98 za barel. 

Toto oživení bylo poháněno pokračujícím konfliktem na Blízkém východě a zhoršujícím se výhledem na příměří, což zesílilo obavy o bezpečnost Hormuzského průlivu.

Podle Teheránu byly údajně porušeny podmínky příměří dohody, což vedlo k rozplynutí počátečního optimismu.

Izrael zahájil svůj nejrozsáhlejší útok na Libanon od začátku invaze. Mezitím prezident Donald Trump uvedl, že americké síly "zůstanou na místě v Íránu a okolo něj, dokud nebude skutečná dosažená dohoda plně dodržena." 

Íránská delegace má přijet do Islámábádu ve čtvrtek večer.

Po optimismu, že příměří povede k znovuotevření průlivu, klesly v předchozí obchodní seanci jak Brent, tak WTI pod $100 za barel; WTI přitom zaznamenal svůj největší pokles od April 2020.

Hormuzský průliv je klíčovou cestou pro světový obchod s ropou a plynem, obvykle přepravuje přibližně 20 % světové nabídky. Tato vodní cesta spojuje hlavní producenty v Zálivu, včetně Saúdské Arábie, Iráku, Kataru a Kuvajtu, s mezinárodními trhy.

Analytici ve Wood Mackenzie uvedli, že narušení v průlivu by ovlivnilo obnovení 11 milionů barelů denně těžby na Blízkém východě. 

Podle poznámky ANZ vedla přerušení dodávek ropy k výraznému utažení globální rovnováhy ropy. Tento rychlý posun přesunul trh z počátečního přebytku na začátku roku do výrazného deficitu.

Zlato nad $4,800

Slabší americký dolar ve čtvrtek podpořil růst cen zlata o více než 1 %.

Investoři v současnosti hodnotí stabilitu nedávného washingtonsko-teheránského příměří a zároveň očekávají zveřejnění dat o americkém indexu spotřebitelských cen.

Pokles indexu dolaru vedl k růstu cen zlata. Tento vývoj činí zlato (fyzické slitky) dostupnějším, protože snižuje náklady pro kupující používající cizí měny.

Investoři také očekávají zveřejnění údajů amerického indexu spotřebitelských cen (CPI) za březen, které se očekává v pátek.

Očekává se, že preferované měřítko inflace Federálního rezervního systému, index osobních výdajů (PCE), v březnu dále vzrostlo po 2.8% nárůstu za 12 měsíců do února, což odpovídalo očekáváním.

„Do budoucna bude zlato pravděpodobně v krátkodobém horizontu řízeno titulky, přičemž další objasnění trvanlivosti a rozsahu příměří bude klíčové pro určení, zda ceny mohou znovu nabrat vzestupný impuls,“ uvedla v poznámce Ewa Manthey, strategička pro komodity ve skupině ING. 

Conflicting geopolitical signals are driving choppy price action in gold, with safe‑haven demand offset by shifts in risk sentiment and dollar moves.

V době psaní byl kontrakt na zlato na burze COMEX na $4,811.70 za trojskou unci, po nárůstu o 0.7 %, zatímco stříbro bylo na $76.198 za trojskou unci, o 1.1 % více oproti předchozímu uzavření.